Passing the Buck: I costi nascosti delle rendite

Una volta, le rendite possono essere sembrate un veicolo di pensionamento ideale: hai versato una somma forfettaria o periodica, il capitale è garantito con una prestazione assicurativa e il titolo nell'opuscolo afferma che riceverai $ 4.000 al mese per la vita, il che, insieme alla previdenza sociale, sembra un importo ragionevole per vivere negli anni successivi. Tuttavia, le rendite hanno in qualche modo perso il loro splendore. Ci sono diverse ragioni per questo, tra cui:

• Performance del mercato
• Stampa fine sui resi
• Costi nascosti

Ogni veicolo di previdenza (per essere onesti con le rendite) è diventato meno sicuro a causa dei fondi comuni di investimento generalmente a rendimento più basso alla base della maggior parte di essi. Le rendite non fanno eccezione. Sono soggetti a incertezza causata da cose come la volatilità del mercato azionario di fine 2018.

Key Takeaways

• Le rendite hanno perso parte della loro lucentezza principalmente a causa delle loro prestazioni sul mercato, della stampa fine sui rendimenti e delle loro commissioni nascoste.
• Le commissioni possono includere, tra gli altri, la sottoscrizione, la gestione dei fondi e le penali per i prelievi prima dei 59½ anni.
• Questi veicoli per la pensione possono essere ancora interessanti perché i requisiti di conservazione dei documenti sono leggeri, le tasse vengono differite sul tuo denaro man mano che cresce e non ci sono limiti di investimento.

Cosa rende attraenti le rendite?

Per le persone assolutamente disinteressate nella gestione delle proprie finanze, le rendite offrono un menu semplice. Il partecipante deve prendere solo tre decisioni: input forfettari o periodici (contributi), entrate differite o immediate e rendimenti fissi o variabili. Molti investitori hanno scelto rendite variabili rispetto a quelle fisse a volte, di solito quando ruggire fondi comuni di investimento significava alti rendimenti rispetto all'opzione fissa prudente e apparentemente sicura.

Nella stampa fine, "fisso" di solito significa che i rendimenti saranno rivalutati in uno o cinque anni a causa delle variazioni del mercato. I contratti semplicemente non possono garantire il 6% se il gestore del fondo sta realizzando rendimenti all-in del 5%.

Perché le rendite hanno perso il loro splendore?

La vecchia battuta sulle rendite è che fai una fortuna sul titolo e poi la stampa fine riprende tutto. In molti casi questo non è stato troppo lontano dalla verità. I tassi introduttivi possono essere pari allo 0% di interesse sui prestiti auto e sono in effetti molto simili ai leader di perdita in una promozione del supermercato. Queste grandi promesse svaniscono all'improvviso dopo i primi sei mesi o anni, quando i tassi vengono adeguati e le tasse entrano in gioco.

Ecco alcune delle commissioni che possono essere seppellite in profondità all'interno di un contratto di rendite o che non vengono visualizzate affatto:

• Commissione: una rendita è fondamentalmente un'assicurazione, quindi alcuni venditori ottengono un taglio del tuo rendimento o capitale per averti venduto la polizza.
• Sottoscrizione: queste commissioni vanno a coloro che assumono il rischio attuariale sui benefici.
• Gestione del fondo: se l'annualità investe in un fondo comune, come la maggior parte, le commissioni di gestione vengono addebitate all'utente.
• Sanzioni: se hai meno di 59 anni e mezzo e devi estrarre i tuoi contributi, l'IRS riceverà il 10% e l'autore del contratto chiederà una commissione di riscatto tra il 5% e il 10%, sebbene questa accusa spesso diminuisca più a lungo tieni il rendita. Scrittori migliori hanno tasse di resa in calo a una percentuale inferiore e indennità per ritiri di emergenza dal 5% al ​​15% senza penalità. Non puoi prendere in prestito contro i tuoi contributi, ma lo zio Sam ti consentirà di trasferire i fondi a un'altra compagnia assicurativa senza penalità. Tuttavia, lascia che sia il tuo commercialista a gestirlo. Se il controllo arriva prima a te, potresti essere nei guai.
• Costo dell'opportunità fiscale: i dollari al netto delle imposte investiti in un'annualità aumentano le imposte differite. Tuttavia, i vantaggi non possono competere con l'inserimento di dollari pretax nel tuo 401 (k). Le rendite dovrebbero iniziare solo dove termina il 401 (k), una volta che hai raggiunto il limite massimo di contributi. Ciò è doppiamente vero se il datore di lavoro abbina i contributi.
• Imposta sui beneficiari: se lasci il tuo fondo comune di investimento ai tuoi figli, l'IRS consente loro di beneficiare di una valutazione progressiva o del prezzo di mercato dei titoli al momento del trasferimento. Questo non funziona con le rendite, quindi è probabile che ai beneficiari vengano addebitate le imposte al guadagno dal prezzo di acquisto originale. Ci sono modi per attenuare questo colpo con la pianificazione immobiliare.

Se desideri trasferire fondi a un'altra compagnia assicurativa senza penalità, lascia che il tuo commercialista gestisca la transazione: ricevere tu stesso l'assegno potrebbe causare problemi.

Ragioni per investire in rendite

Dopo tutti gli aspetti negativi e i costi nascosti, ci sono ancora alcuni aspetti positivi:

• Nessun requisito di conservazione della documentazione pesante
• Imposte differite sul tuo denaro in crescita
• Trasferimenti esenti da imposte tra società di rendite
• Nessun limite di investimento

La linea di fondo

Dopo aver considerato tutti i pro e i contro, è importante ricordare che l'intero investimento in un'annualità - o in gran parte - può andare perso se la società dietro il contratto non è sana.

Ci sono alcune protezioni statali per alcuni fondi di rendita, ma sono limitati (e vale la pena ricercare per il tuo stato). È possibile acquistare rendite al di sotto del limite di protezione del proprio stato da diverse società, ad esempio, invece di acquistare solo una rendita più grande da una singola società. Ma se ti sposti da uno stato con un limite alto a uno con un limite inferiore, il livello del tuo nuovo stato si applicherà generalmente se la rendita fallisce dopo lo spostamento.

Tariffe basse e scrittori di alta qualità aumentano la sicurezza del tuo contributo e le tue possibilità di felicità a lungo termine con la tua rendita.