Pagare per l'assistenza a lungo termine: come sta cambiando

Man mano che la generazione di baby boomer continua a invecchiare, la questione di cosa fare riguardo ai costi delle cure a lungo termine diventa solo più importante. Con il costo mediano nazionale di a stanza privata in una casa di cura che arriva a $ 8.365 al mese, secondo il Cost of Care Survey 2018 di Genworth, dover pagare i costi di assistenza a lungo termine può drenare rapidamente i tuoi risparmi. Non c'è modo di sapere se avrai bisogno di cure a lungo termine, né c'è modo di sapere per quanti mesi o anni potresti aver bisogno di cure. Tuttavia, dovresti considerare di proteggerti da questa spesa potenzialmente devastante con un'assicurazione di assistenza a lungo termine.

La maggior parte delle persone non ha questa assicurazione perché è stata tradizionalmente costosa, difficile da capire e piena di controversie sugli aumenti dei premi sulle polizze più vecchie che avevano un prezzo errato. Inoltre, è un prodotto che la maggior parte delle persone deve acquistare da solo piuttosto che attraverso un datore di lavoro, il che significa che non c'è nessuno a sovvenzionare i costi o scegliere una buona politica per te. Un gruppo del settore assicurativo stima che solo il 16% delle persone di età superiore ai 65 anni che dovrebbe portare avanti una polizza di assistenza a lungo termine effettivamente lo fa.

Le compagnie di assicurazione stanno cercando di cambiarlo. "Se dovessi sintetizzare una singola tecnica utilizzata da tutti i principali attori, sarebbe una convergenza attorno a piccoli benefici", afferma Stephen D. Forman, CLTC, vicepresidente senior di Long Term Care Associates, un'agenzia assicurativa a Bellevue, Wash. Le polizze più piccole consentono agli assicuratori di raggiungere il consumatore del mercato medio, quindi gli assicuratori offrono polizze con limiti inferiori e periodi di pagamento premium più flessibili. I programmi nelle fasi di ricerca e pilota includono uno che inizia come un piano di assicurazione sulla vita a termine durante gli anni di guadagno dell'assicurato, quindi passa a un'assicurazione di assistenza a lungo termine più avanti nella vita e un altro progettato come un piano pensionistico flessibile, come un 401 (k) o L'IRA, con l'assicurazione per l'assistenza a lungo termine integrata, spiega Forman. Potremmo anche vedere un'assicurazione di assistenza a lungo termine obbligatoria, universale, finanziata sui salari, catastrofica che funziona come un partenariato pubblico-privato, simile a come funziona il mercato degli integratori Medicare.

Tuttavia, tali opzioni non esistono ancora. Diamo un'occhiata a ciò che è disponibile ora.

Assicurazione di assistenza a lungo termine autonoma

L'assicurazione autonoma per l'assistenza a lungo termine è diventata molto popolare dal picco del mercato nel 2002, quando 750.000 consumatori hanno acquistato polizze. Nel 2016 solo 89.000 consumatori hanno acquistato polizze, con un calo dell'88%. Inoltre, tra il 1998 e il 2003, i consumatori del mercato medio di massa - quelli dai 55 ai 64 anni con un reddito medio di $ 75.000 e un patrimonio medio di $ 100.000 - hanno rappresentato una parte più ampia del mercato.

I premi che gli assicuratori addebitavano su quelle vecchie polizze si sono rivelati troppo bassi, e le polizze più recenti che riflettevano in modo più accurato i rischi di assistenza a lungo termine erano molto più costose che il pool di consumatori che potevano permetterseli si è ridotto. Inoltre, l'assicurazione per l'assistenza a lungo termine può essere difficile da capire. Poche persone lo conoscono e come funziona.

Una risposta logica a questi problemi è lo sviluppo di un prodotto che sia conveniente e di più facile comprensione. A settembre New York Life ha annunciato il lancio di un nuovo prodotto assicurativo per l'assistenza a lungo termine chiamato NYL My Care, che l'azienda sta fatturando come "semplificato, conveniente e flessibile" e commercializzato per i consumatori della classe media. Offre piani predefiniti etichettati bronzo, argento, oro e platino, ciascuno con un livello superiore di benefici massimi a vita, massimi vantaggi mensili, franchigie e premi. Questi piani sono progettati per assomigliare ai piani di assicurazione sanitaria, con i quali i consumatori hanno più familiarità. Usano una franchigia invece di un periodo di eliminazione e impiegano la coassicurazione per mantenere bassi i premi.

Fonte : riprodotto da "New York Life reinventa l'assicurazione per l'assistenza a lungo termine con il lancio di NYL My Care", comunicato stampa del 5 settembre 2018.

Questi piani possono anche essere personalizzati come altre politiche di assistenza a lungo termine autonome, con opzioni come la crescita automatica dei benefici composti per proteggere dall'inflazione.

I premi per qualsiasi politica di assistenza a lungo termine possono variare considerevolmente a seconda dell'età e della copertura del richiedente. I premi medi nel 2016 sono stati di $ 2.480. Gli assicuratori hanno scoperto che esiste un divario tra questo prezzo e ciò che gli acquirenti di classe media si sentono a proprio agio nel pagare, che va da $ 1.100 a $ 1.200 all'anno, quindi potremmo vedere più prodotti come MyCare di New York in futuro.

Riepilogo: Assicurazione di assistenza a lungo termine autonoma

Buono per : le persone che possono permettersi sia i premi di oggi sia i potenziali aumenti dei tassi futuri fino al 50%, sebbene la possibilità di significativi aumenti dei tassi appaia molto più bassa sulle politiche emesse oggi rispetto alle politiche emesse in passato.

Svantaggi: paghi premi annuali a vita per un prodotto che non potresti mai usare. E se smetti di pagare i premi e lasci scadere la polizza, potresti non ottenere nulla in cambio.

Assicurazione ibrida per cure a lungo termine

Le polizze assicurative ibride sulla vita e le cure a lungo termine offrono due tipi di assicurazioni raggruppate in un unico prodotto. I premi possono essere fissi a vita e non soggetti ad aumento, come possono essere i premi di politica autonoma. La sottoscrizione medica può essere meno rigorosa di quanto non lo sia per una politica LTC autonoma. Queste politiche, quando viene aggiunto un ciclista di continuazione dei benefici, possono anche essere buone per le persone che sono alla ricerca di prestazioni di assistenza a lungo termine illimitate a vita.

Di seguito sono descritti tre prodotti. Alcune delle loro caratteristiche sono uniche, mentre altre possono essere trovate in una serie di politiche.

Michelle Adler, consulente finanziario di Citigroup a Manhattan, afferma che le piace un prodotto ibrido della Lincoln National Life Insurance Company chiamato MoneyGuard, perché il tuo premio è garantito e i tuoi eredi possono ricevere un'indennità in caso di morte.

Il prodotto è una politica di vita universale con un ciclista opzionale con accelerazione dei benefici per l'assistenza a lungo termine. Fornirà un determinato importo dell'indennità in caso di morte dell'assicurazione sulla vita da pagare per le spese di assistenza a lungo termine coperte se l'assicurato ha bisogno di cure. Non ha periodi deducibili o di attesa, a differenza delle politiche di assistenza a lungo termine indipendenti.

Se decidi di non voler mantenere la polizza, puoi ottenere il 100% dei premi dopo cinque anni se acquisti Value Protection Rider. E puoi acquistare una copertura aggiuntiva per proteggerti dall'inflazione. I clienti possono iniziare a finanziare una polizza all'età di 40 anni, dando loro 25 anni per avere una polizza interamente finanziata dalla pensione. Sono disponibili anche altre opzioni di finanziamento.

Se la polizza viene esaurita attraverso i prelievi di assistenza a lungo termine, fornisce una piccola indennità di morte di qualche migliaio di dollari che può aiutare con le spese funebri. La Lincoln National Life Insurance Company ha un rating di solidità finanziaria A + superiore da AM Best Rating Services.

Jason Veirs, presidente e proprietario di Insurance Experts, un broker indipendente che vende solo assicurazioni sulla vita, invalidità e assistenza a lungo termine, afferma che gli piace un prodotto di OneAmerica chiamato Asset-Care. Offre uno sconto alle coppie sposate che acquistano insieme una polizza e un'indennità di morte che paga gli eredi quando il coniuge superstite muore se le prestazioni di assistenza a lungo termine non sono state utilizzate. Dice che è l'unica polizza sul mercato che consente a due assicurati di essere coperti con la stessa polizza. I due assicurati non devono nemmeno essere sposati; partner o fratelli possono inoltre usufruire della prestazione assicurata congiuntamente. Pur non essendo un nuovo prodotto - è in circolazione dal 1989 - illustra ciò che una politica ibrida può fare.

La polizza offre anche un ciclista facoltativo di continuazione dei benefici che offre prestazioni di assistenza a lungo termine a vita per entrambi i soggetti coperti. La politica offre opzioni di finanziamento flessibili, come il pagamento di un premio unico, il pagamento di premi da 10 a 20 anni o il pagamento di premi a vita. Puoi sfruttare una risorsa che hai già, come un CD o i fondi in un 401 (k) o un IRA, per pagare la polizza.

Veirs afferma di ritenere che questo prodotto sia uno dei migliori - se non il migliore - ibrido prodotti assicurativi per cure a lungo termine oggi sul mercato. OneAmerica ha un rating finanziario A + superiore da AM Best Rating Services.

Il consulente finanziario Richard P. Sabo, CFS, RFC, proprietario di RPS Financial Solutions a Gibsonia, Pennsylvania, afferma che una delle società che raccomanda ai suoi clienti, Midland National Life, vende un'assicurazione sulla vita che consente al contraente di recedere dal 2% di l'indennità di morte al mese per pagare le spese di assistenza domiciliare, di vita assistita o di assistenza a lungo termine. Se acquisti una polizza da $ 500.000, puoi ottenere il 2% di quella, o $ 10.000 al mese, per questi tipi di cure. La società paga i benefici direttamente agli assicurati, in modo che possano assumere chiunque voglia fornire le loro cure, incluso un parente. Non è necessario presentare le ricevute per il rimborso e puoi scegliere di prendere meno del massimo mensile in modo che le tue prestazioni durino più a lungo e le prestazioni in caso di morte siano maggiori. L'indennità di morte è accessibile anche durante la vita per aiutare a pagare per malattie terminali o critiche, come un infarto o un cancro.

Un'altra società utilizzata da Sabo è la nazione. Una politica che gli piace è chiamata NationwideYourLife ^® No-Lapse Guarantee Universal Life con un ciclista di lunga durata. Per una donna di 69 anni con un rating standard di non tabacco, il pilota costa un ulteriore $ 2, 237 rispetto al premio di assicurazione sulla vita. "Fornisce il 2% al mese di un sussidio di morte di $ 500.000, quindi sta ricevendo molta copertura per quel piccolo aumento del premio", afferma Sabo. “Con la tradizionale assicurazione di assistenza a lungo termine, la acquisti e il prezzo può aumentare nel tempo, e se non la usi mai, la perdi. Quindi la polizza sulla vita rispetto all'assicurazione per l'assistenza a lungo termine è un'opzione molto migliore se sei in buona salute e puoi ottenere la copertura. "

Con questo tipo di polizze, gli importi spesi per le cure vengono sottratti dall'indennità in caso di morte. L'importo restante è esente da imposte per gli eredi del contraente, il che può aiutare nella pianificazione patrimoniale e nella riduzione delle imposte sulla morte.

L'imposta federale sulle proprietà non si applica a meno che la tua proprietà non valga più di $ 5, 6 milioni a persona o $ 11, 18 milioni per coppia sposata, che riguarda solo lo 0, 02% delle proprietà. Ciò che colpisce la classe media è che le attività del conto di vecchiaia non tassate, come quelle in un IRA 401 (k), 403 (b) o tradizionale, sono tassabili all'erede che le riceve, a meno che l'erede non sia un coniuge.

Senza assicurazione, Sabo spiega: "Se si dispone di $ 500.000 in un IRA, allora può essere consumato pagando per le spese mediche e se non si va mai in una casa di cura, si deve ancora fare i conti con l'imposta federale sul reddito, possibile imposta di successione statale e possibili imposte sul reddito dello stato. ”Dice che la maggior parte delle politiche che vende vanno a persone che hanno risparmiato circa $ 300.000 e vogliono proteggere il loro gruzzolo dai costi medici e dalle tasse sulla morte. Il costo della polizza assicurativa è molto inferiore a quello che andranno agli eredi, sottolinea. In sostanza, la compagnia assicurativa aiuta a pagare le tasse sulla morte.

Riepilogo: assicurazione ibrida per cure a lungo termine

Buono per: le persone che vogliono assicurarsi di ottenere qualcosa in cambio dei loro dollari premium e non amano l'aspetto "usalo o perdilo" delle politiche di assistenza a lungo termine indipendenti. Inoltre, è utile per le persone che vogliono lasciare soldi ai loro eredi se possono, ma andranno bene se i loro eredi non ricevono nulla a causa delle cure a lungo termine che hanno esaurito la politica. Detto questo, alcune politiche potrebbero comunque pagare qualcosa agli eredi anche se ciò dovesse accadere. Ad esempio, il ciclista di assistenza a lungo termine di Nationwide offre un sussidio di morte residuo del 10% dell'importo della polizza di base, o $ 50.000 nell'esempio sopra, meno eventuali prestiti di polizza.

Svantaggi: potrebbe essere necessario pagare in anticipo un premio forfettario di decine di migliaia di dollari per acquistare una polizza ibrida. Maggiore è la copertura delle cure a lungo termine e maggiore è il beneficio in caso di morte desiderato, più è necessario fare una pony.

È importante capire che per lo stesso pagamento iniziale, politiche diverse possono pagare prestazioni di morte drammaticamente diverse e prestazioni di assistenza mensili a lungo termine. E potresti non guadagnare un tasso di rendimento sul mercato del tuo investimento, che rappresenta un costo opportunità potenzialmente elevato rispetto a quello che potresti ottenere investendo i soldi che avresti investito nella polizza.

Inoltre, questo tipo di polizza potrebbe non essere adatto a qualcuno che non ha davvero bisogno di un'assicurazione sulla vita. E se la tua polizza non fornisce protezione dall'inflazione sui suoi benefici di assistenza a lungo termine, potrebbe essere molto meno preziosa quando la utilizzi rispetto a quando era acquistata.

Rendite con prestazioni di assistenza a lungo termine

Sia le rendite fisse sia le rendite indicizzate possono venire con contratti che pagano un extra se hai bisogno di cure a lungo termine. Normalmente, l'annualità paga un importo di indennità mensile. Ma se hai mai bisogno di cure a lungo termine, l'annualità inizia a pagare un beneficio mensile più elevato che è un multiplo dei premi che hai pagato. "Metti soldi e guadagna un tasso di interesse fisso, ma se hai bisogno di attingere per l'assistenza a lungo termine, raddoppiano il valore del conto", afferma Sabo. "Pertanto, invece di pagare dollaro per dollaro per la copertura, stai pagando $ 0, 50 sul dollaro."

Come con qualsiasi tipo di assicurazione, stai sfruttando una somma relativamente piccola per acquistare la possibilità di un beneficio molto più grande se ne hai bisogno. Inoltre, tutte le prestazioni di assistenza a lungo termine ricevute dall'annualità saranno esentasse. "Le rendite vengono acquistate con un deposito forfettario, quindi non hanno un premio annuale in corso, ma si è in grado di ottenere prestazioni di assistenza a lungo termine in base all'importo del deposito e alla modalità di impostazione del contratto", afferma Sabo.

L'esempio seguente, preparato dall'agente Jack Lenenberg nell'aprile 2018, mostra come può funzionare un'annualità di assistenza a lungo termine. La polizza è Annnuity Care ^® II di OneAmerica. Si tratta di un'unica rendita differita premium con valore accumulato per l'assistenza a lungo termine. Per un premio di $ 100.000 e con una protezione dell'inflazione composta del 5%, una polizza acquistata all'età di 65 anni per una donna in Illinois potrebbe fornire quasi $ 360.000 in prestazioni di assistenza a lungo termine all'età di 66 anni, quasi $ 418.000 all'età di 70 anni, quasi $ 514.000 all'età 75, circa $ 634.000 all'età di 80 anni e quasi $ 786.000 all'età di 85 anni.

Qualcuno che ha acquistato una politica come questa avrebbe sfruttato $ 100.000 fino a $ 786.000, che può fornire migliaia di dollari al mese per diversi anni se diventa necessaria l'assistenza a lungo termine. In caso contrario, il valore in contanti di $ 100.000 della polizza andrebbe agli eredi di quella persona.

Riepilogo: rendite con prestazioni di assistenza a lungo termine

Buono per: coloro che potrebbero beneficiare del reddito mensile costante fornito da una rendita e protezione contro la sopravvivenza dei loro beni e le persone che potrebbero beneficiare di una sottoscrizione sanitaria semplificata. Le rendite per cure a lungo termine hanno requisiti di sottoscrizione più semplici rispetto alle polizze di assicurazione sulla vita o alle assicurazioni a vita indipendenti.

Svantaggi: per acquistare una rendita, devi avere una grande somma in anticipo. E poiché i tassi di interesse sono così bassi nel mercato di oggi, l'annualità potrebbe non fornire i migliori benefici di assistenza a lungo termine.

La linea di fondo

Infine, uno svantaggio delle polizze di assistenza a lungo termine e dell'assicurazione sulla vita è che non sono disponibili per le persone con gravi condizioni di salute. Devi essere abbastanza sano per qualificarti, il che significa che devi evitare di aspettare così a lungo che non ti qualifichi più per acquistare una polizza ma non dovresti comprare una polizza così presto da non poterti permettere a lungo termine. Per un'assicurazione di assistenza a lungo termine, ciò significa di solito l'acquisto di una polizza tra 55 e 74 anni.

Per coloro che possono garantire una polizza, un'assicurazione per l'assistenza a lungo termine e altri prodotti che prevedono spese per l'assistenza a lungo termine proteggono il desiderio dei consumatori di garantire che se hanno bisogno di tale assistenza, possono permettersi di riceverlo nel luogo di loro scelta, non in una struttura che accetta Medicaid potenzialmente scadente che potrebbe non offrire i risultati sulla salute o la qualità della vita che desiderano. Questi prodotti consentono inoltre alle persone di proteggere i propri beni dagli elevati costi delle cure a lungo termine, evitare la dipendenza e proteggere il proprio tenore di vita con l'età. Una politica potrebbe non coprire il 100% dei costi, ma può ridurli in modo significativo.

Gli assicuratori hanno sviluppato una varietà di modi per i consumatori di proteggersi dal rischio di ricorrere a costose cure a lungo termine, da polizze autonome semplificate a polizze vita ibride e polizze di assistenza a lungo termine fino a rendite con prestazioni di assistenza a lungo termine.

Dichiarazione di non responsabilità: nessuno dei prodotti assicurativi specifici menzionati in questo articolo è raccomandato dall'autore o da Investopedia. Sono descritti a scopo informativo per dare ai consumatori un'idea di alcune opzioni di assistenza a lungo termine disponibili nel mercato di oggi.