Preparare il tuo portafoglio per i cambiamenti climatici

Un aumento di sei piedi del livello del mare entro il 2100, temperature estive oppressive, siccità diffusa, tempeste sempre più gravi e inondazioni disastrose sono tutti previsti in una cupa e completa valutazione del clima nazionale recentemente pubblicata dalla Casa Bianca. Le implicazioni per l'ambiente, il modo in cui vivi la tua vita e le tue finanze dovrebbero essere gravi e molteplici.

Prima e peggio del previsto

Abbiamo già visto impatti significativi in ​​vaste aree del globo. E negli Stati Uniti, alcune regioni hanno già visto un aumento delle temperature medie di ben tre gradi. I residenti della East Coast stanno assistendo a crescenti inondazioni e alla perdita della spiaggia. I texani sopportano le estati con laghi prosciugati e divieti di irrigazione. La siccità è più drastica e di più lunga durata. Gli effetti sono quasi troppo numerosi per comprenderli.

Ad esempio, la ricerca condotta dopo la siccità del Pacifico nord-occidentale del 2001 ha messo in luce quanto i cambiamenti climatici possano colpire determinati settori. Il World Resources Institute ha scoperto che il birraio Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) è stato colpito in modo particolarmente duro. Il suo prodotto è composto per il 90% di acqua, l'orzo è diventato scarso e costoso a causa dell'irrigazione ridotta e persino le lattine di alluminio sono diventate più costose, poiché l'energia idroelettrica necessaria per aumentare il prezzo del metallo.

Aggiungete a ciò in che modo il cambiamento climatico potrebbe colpire gli assicuratori e vedrete l'intera portata dell'effetto a catena.

Le migliori scommesse per energia più pulita

Mentre le risposte al rapporto sui cambiamenti climatici di riferimento potrebbero non fare immediatamente increspature nel mercato azionario, c'è un movimento crescente verso la cessione dalla produzione di combustibili fossili a favore della generazione di energia alternativa. L'ultimo a farlo è la Stanford University, che venderà le partecipazioni legate al carbone nella sua dotazione di $ 18, 7 miliardi e non effettuerà investimenti diretti futuri in società che si occupano dell'estrazione del carbone come attività primaria.

Ma dove andare da lì? Investire in progetti di energia rinnovabile è stato a lungo visto come una proposta rischiosa: l'alto investimento di capitale in infrastrutture complesse per la tecnologia eolica, solare e biomassa ha fatto sì che per le aziende verdi, le spese abbiano spesso superato i profitti.

Le energie rinnovabili, dal punto di vista degli investimenti, sono sempre state misurate da un metro duro: i rendimenti degli investimenti sono stati sostenuti a fronte di spese comparabili generate da fonti energetiche tradizionali come il carbone o il petrolio, che rimane altamente redditizio.

Crescita delle energie rinnovabili all'estero

Gli investitori nelle energie rinnovabili dovrebbero avere una visione a lungo termine e lanciare un'ampia rete. Il mercato globale delle energie alternative è pronto a decollare in alcuni punti e in altri sta già esplodendo. Il Rapporto sullo stato globale 2013 di Ren 21 Renewables vede significative opportunità di crescita nelle tecnologie rinnovabili in Brasile, Canada, Germania, Spagna, Italia e India.

Secondo il Rapporto 2014 sulle tendenze globali nelle energie rinnovabili del Programma delle Nazioni Unite per l'ambiente del 2014, gli investimenti mondiali nel settore delle energie rinnovabili sono aumentati costantemente da $ 40 miliardi nel 2004 a $ 279 miliardi nel 2011. Nel 2012 e 2013, tuttavia, gli investimenti totali sono diminuiti dell'11% e 13 %, rispettivamente. Tuttavia, tali riduzioni potrebbero avere più a che fare con l'aumento del rapporto costo-efficacia dei sistemi fotovoltaici piuttosto che con la mancanza di interesse. Il mercato delle energie rinnovabili richiede una valutazione più sfumata, sostiene il rapporto.

Tra le preoccupazioni di vecchia data che le energie rinnovabili raramente restituiscono ROI elevati, le recenti statistiche del leader ambientale suggeriscono che poche aziende che hanno abbracciato l'energia rinnovabile hanno effettivamente visto crollare i propri investimenti. Anche con i guadagni in aumento, il settore delle energie alternative continua a funzionare. Gli ETF verdi hanno registrato vantaggi promettenti nell'ultimo anno con una media salutare di poco superiore al 50%. Tra i principali esempi vi sono il Wheaton, fondo fiduciario First Trust ISE-Revere Natural Gas Index Fund (NYSE Arca: FCG) e l' iPath Global Carbon ETN (NYSE Arca: GRN).

La rivoluzione verde della Cina

Coloro che sono interessati a esplorare il settore delle energie rinnovabili più lontano farebbero bene a guardare alla Cina, che nel 2013 ha superato l'Europa negli investimenti complessivi nelle energie rinnovabili ($ 56 miliardi) e ora guida il mondo nello sviluppo delle risorse rinnovabili. Tuttavia, poiché le emissioni di carbonio del paese continuano a salire, i leader ambientali si chiedono se anche gli sforzi aggressivi nella tecnologia verde possano intaccare la relazione storicamente dipendente della Cina dal carbone. Anche adesso, la Cina fa affidamento sul carbone per circa il 65% del proprio fabbisogno energetico.

Solare ancora caldo

Se sei disposto a lanciarti nel mercato, la tecnologia solare rimane un'area emergente nel settore delle energie alternative. I produttori cinesi rivali Yingli Green Energy Holding Co. (NYSE: YGE) e Trina Solar Ltd. (NYSE: TSL) sono leader nel segmento solare globale.

Tra i fondi orientati al solare fortemente ponderati per la Cina, molti hanno mostrato recenti incoraggianti rendimenti. Mercato Vettori ETF sull'energia solare (NYSE: KWT) con un'allocazione del 19, 5% verso le società cinesi, e Guggenheim Solar (NYSE: TAN) con partecipazioni cinesi del 36, 9% e poco più del 10% a Hong Kong, hanno entrambi più che raddoppiato il valore rispetto al ultimi 12 mesi.

Stare vicino a casa

Se vuoi diventare solare ma non puoi sopportare la recente volatilità nel mercato cinese delle energie rinnovabili, non sarebbe male guardare più vicino a casa. Tra gli impianti solari nordamericani, First Solar, Inc. di Tempe, con sede a Ariz . (Nasdaq: FSLR), che fornisce sistemi solari fotovoltaici al mercato internazionale, ha finora avuto un anno di bandiera. L'utile netto della società di $ 112 milioni nel primo trimestre rappresenta un aumento del 66%. Sulla scia del disastro nucleare di Fukushima, First Solar ha collaborato con aziende tecnologiche giapponesi per costruire centrali solari mentre il paese ha iniziato a smantellare le sue centrali nucleari. Il mercato giapponese delle energie rinnovabili è cresciuto dell'80% l'anno scorso.

Le cose stanno anche cercando la Canadian Solar Inc. (Nasdaq: CSIQ), con sede a Guelph, nell'Ontario, che questa settimana ha fissato proiezioni delle entrate tra i 415 ei 430 milioni di dollari, superando le stime precedenti.

La linea di fondo

Preparare il tuo portafoglio dai cambiamenti climatici richiederà un po 'di pazienza e un approccio sfumato. Le economie del mondo non possono semplicemente andare in turchia fredda sugli idrocarburi durante la notte. Ma impegnarsi a sostituire alcuni investimenti energetici tradizionali con energie rinnovabili può essere un buon primo passo. Un buon secondo passo è considerare chi rischia di perdere molto a causa dei cambiamenti climatici e chi ne trarrà beneficio, come il settore delle infrastrutture, e adeguare di conseguenza il proprio portafoglio.