Guadagni relativi

DEFINIZIONE di Guadagni relativi

Il rapporto prezzo-utili si riferisce al rapporto prezzo-utili di un titolo diviso per il rapporto prezzo-utili di una misura di mercato più ampia. Il rapporto prezzo-utili, spesso scritto come P / E, è uguale al prezzo di mercato di un titolo o di un ampio mercato diviso per una misura dei guadagni del titolo o del mercato. Esistono molti metodi per misurare la cifra dei guadagni usata nel denominatore della formula, sebbene i professionisti usino solitamente una misura dei guadagni a termine, che significa previsioni di guadagni o guadagni finali, ovvero guadagni dichiarati effettivi, per un periodo di 12 mesi. La misura relativa del rapporto prezzo-utili mira a determinare la relativa sovrastima o sottovalutazione di una società rispetto al suo settore, settore finanziario, mercato ampio o qualche altro gruppo di pari.

01:30

Come posso calcolare il rapporto tra utili e prezzi?

RIPARTIZIONE Relativo ai guadagni di prezzo

Il valore relativo di prezzo-utili è un metodo per giudicare se un rapporto prezzo-utili è ragionevole in relazione alle condizioni di mercato. Un valore relativo di prezzo / utili inferiore a 1 indica che un titolo ha un rapporto P / E inferiore rispetto al suo gruppo di pari più ampio. Un valore relativo di prezzo / utili pari a 1 indica che un titolo ha lo stesso rapporto P / E del suo gruppo di pari. Un valore relativo di guadagno di prezzo maggiore di 1 indica che un titolo ha un P / E più elevato rispetto al suo gruppo di pari. Ad esempio, al 25 maggio 2018, Apple Inc. (AAPL) aveva un rapporto P / E di 18, 2, mentre l'S & P 500 aveva un rapporto P / E di 20, 6. Il valore relativo del rapporto qualità-prezzo per AAPL è 0, 88.

Interpretazione del valore relativo degli utili di prezzo

Il rapporto P / E viene spesso indicato quando si determina se un'azione rappresenta un'opportunità di acquisto o meno. A un livello base, un valore P / E inferiore al gruppo pari e un corrispondente valore relativo ai guadagni di prezzo inferiore a 1 possono essere un'indicazione che le azioni sono scambiate a buon mercato, rappresentando un buon momento per acquistare. La logica di questa conclusione è che un P / E inferiore indica che ogni dollaro di utili costa meno per questo titolo rispetto allo stock medio nel gruppo di pari. È vero il contrario se il P / E per lo stock è maggiore di quello del gruppo di pari e il valore relativo degli utili di prezzo è maggiore di 1, il che potrebbe indicare che gli utili dello stock sono più costosi dello stock medio nel gruppo di pari.

Vale la pena notare, tuttavia, che il rapporto P / E e il valore relativo di prezzo / utili sono solo una parte di un grande mosaico di dati che dovrebbero essere utilizzati per formare un'opinione su uno stock. Un valore relativo di utili a basso prezzo può indicare che la società è in gravi difficoltà finanziarie e non necessariamente un buon acquisto. Al contrario, un alto valore relativo di utili dei prezzi può indicare che l'impresa ha prospettive di crescita molto migliori e può valere un prezzo più elevato. I valori relativi di prezzo-utili sono un punto di partenza per la valutazione fondamentale.

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Cosa ci dice il rapporto prezzo / utili - rapporto P / E Il rapporto prezzo / utili (rapporto P / E) è definito come un rapporto per la valutazione di una società che misura il suo prezzo attuale delle azioni rispetto ai suoi guadagni per azione . altro Perché il rapporto prezzo / utili / crescita è importante Il rapporto prezzo / utili / crescita (PEG) è il rapporto prezzo / utili di una società diviso per il tasso di crescita dei suoi guadagni per un determinato periodo di tempo. altro Scorta di azioni sopravvalutate Le azioni sopravvalutate sono definite come azioni con un prezzo corrente che gli esperti prevedono di perdere perché le sue prospettive di utili o il rapporto prezzo-utili non lo giustificano. altro Definizione multipla Un multiplo misura alcuni aspetti del benessere finanziario di un'azienda, determinato dividendo una metrica per un'altra metrica. più Oversold Definizione ed esempio Oversold è un termine usato per descrivere quando un asset viene venduto in modo aggressivo e in alcuni casi potrebbe essere calato troppo. Alcuni indicatori tecnici e rapporti fondamentali identificano anche le condizioni di ipervenduto. altro Comprensione dell'utile per azione - L'utile per azione (EPS) è la parte dell'utile di una società assegnata a ciascuna azione in circolazione di azioni ordinarie. L'utile per azione è un indicatore della redditività di un'azienda. più collegamenti dei partner