In che modo gli eventi globali influenzano il mercato forex

Il mercato dei cambi o forex è il mercato finanziario più grande e più attivo al mondo. Ogni giorno, partecipanti da tutto il mondo si impegnano in trilioni di transazioni in valuta estera. Gli eventi da tutti gli angoli del globo possono avere un effetto immediato sui tassi di cambio e sui valori valutari a causa della globalità e dell'interconnessione del mercato forex.

Di seguito, discuteremo alcuni eventi globali tipici che possono influenzare il mercato forex.

TUTORIAL: indicatori economici da sapere

Impatto politico sui prezzi delle valute

Un'elezione poltica - un evento comune in quasi tutte le nazioni - può avere un grande impatto sulla valuta di un Paese. Le elezioni possono essere considerate dai commercianti come un caso isolato di potenziale instabilità e incertezza politica, che di solito equivale a una maggiore volatilità del valore della valuta di un paese. Nella maggior parte delle situazioni, i partecipanti al forex terranno semplicemente d'occhio i sondaggi pre-elettorali per avere un'idea di cosa aspettarsi e vedere se ci saranno cambiamenti in alto. Questo perché un cambiamento nel governo può significare un cambiamento nell'ideologia per i cittadini del paese, che di solito equivale a un diverso approccio alla politica monetaria o fiscale, ognuno dei quali serve da grande motore del valore di una valuta.

Inoltre, i partiti politici o gli individui che sono considerati più fiscalmente responsabili o interessati a promuovere la crescita economica tendono ad aumentare il valore relativo di una valuta. Ad esempio, un operatore storico che viene visto come "un'economia pro" che rischia di perdere la propria posizione di potere può portare a cali valutari per timori di una crescita economica e prevedibilità future limitate.

Un'altra circostanza di grande importanza è un'elezione inaspettata. Sia che si tratti di un voto di sfiducia, di scandali di corruzione o di altre situazioni, elezioni non pianificate possono provocare scompiglio in una valuta. Ad esempio, i casi di sconvolgimento tra i cittadini che provocano proteste o interruzioni del lavoro possono causare una grande incertezza nei paesi e una maggiore instabilità politica. Anche nei casi in cui un governo autocratico viene sfidato a favore di un nuovo governo più democratico ed economicamente aperto, ai commercianti di forex non piace l'incertezza. L'instabilità politica ha la tendenza a superare gli esiti positivi di un nuovo governo nel breve periodo e le valute correlate di solito subiranno perdite.

Tuttavia, i fattori e i principi di valutazione di base verranno nuovamente applicati e le valute dovrebbero stabilizzarsi a un tasso indicativo delle prospettive di crescita economica del paese a lungo termine. (Per ulteriori informazioni sul rischio specifico per paese, consultare "Valutazione del rischio paese per investimenti internazionali").

Impatto delle catastrofi naturali sui prezzi delle valute

La ricaduta di un disastro naturale può essere catastrofica per un paese. Terremoti, inondazioni, tornado e uragani danneggiano i cittadini, il morale e le infrastrutture di un paese. Inoltre, tali catastrofi avranno anche un effetto negativo sulla valuta di una nazione. La perdita di vite umane, i danni alle principali fabbriche e centri di distribuzione, insieme all'incertezza che inevitabilmente comporta catastrofi naturali, sono tutte cattive notizie per una valuta.

Anche i danni alle infrastrutture sono una preoccupazione fondamentale quando si tratta dell'impatto di catastrofi naturali. Il fatto che l'infrastruttura di base sia la spina dorsale di qualsiasi economia, interruzioni in tale infrastruttura può limitare gravemente la produzione economica di una regione. Inoltre, i costi aggiuntivi che sono sostenuti per ripulire e ricostruire dopo un disastro toglie la spesa pubblica e privata che avrebbe potuto essere utilizzata per iniziative economicamente vantaggiose, piuttosto che per riparare una rottura nella catena del valore dai danni alle infrastrutture.

Aggiungete a ciò una probabile diminuzione della spesa dei consumatori a causa dell'incertezza economica e di una possibile perdita di fiducia dei consumatori e qualsiasi forza economica può essere trasformata in debolezza economica. Complessivamente, un disastro naturale avrà sicuramente effetti negativi sulla valuta di una nazione.

Effetto della guerra sulle valute

A differenza di una guerra valutaria, in cui i paesi tentano attivamente di svalutare le proprie valute per aiutare le loro economie domestiche nel commercio globale delle esportazioni, una guerra fisica può essere molto più devastante per l'economia di un paese. Proprio come un disastro naturale, l'impatto della guerra è brutale e diffuso. Simile alle catastrofi, il danno della guerra alle infrastrutture infligge un duro colpo alla redditività economica a breve termine di una nazione, costando miliardi di dollari a cittadini e governi.

La storia ha dimostrato che gli sforzi di ricostruzione della guerra devono spesso essere finanziati con capitali a basso costo derivanti da tassi di interesse più bassi, che inevitabilmente riducono il valore di una valuta domestica. C'è anche un enorme livello di incertezza che circonda tali conflitti sulle aspettative economiche future e sulla salute delle nazioni colpite. Pertanto, le nazioni che sono attivamente in guerra sperimentano un livello più elevato di volatilità valutaria rispetto a quelle non impegnate in conflitto.

Detto questo, alcuni economisti ritengono che ci sia un potenziale vantaggio economico nella guerra. La guerra può dare il via a una nascente economia, in particolare alla sua base produttiva, quando è costretta a concentrare i suoi sforzi sulla produzione in tempo di guerra. Ad esempio, l'ingresso degli Stati Uniti nella seconda guerra mondiale in seguito agli attacchi a Pearl Harbor ha contribuito a far uscire il paese dalle prese della Grande Depressione. Mentre esiste un precedente storico per questo punto di vista, la maggior parte concorderebbe sul fatto che un'economia migliorata a costo della vita umana è un compromesso molto scarso. (Per saperne di più sull'ascesa economica della Germania dopo la Seconda Guerra Mondiale, vedi "Il miracolo economico tedesco".)

La linea di fondo

Le turbolenze politiche, i disastri naturali e la guerra sono solo alcuni eventi che possono avere un profondo impatto sui mercati valutari. Gran parte del valore di una valuta deriva dalla forza economica di una nazione e qualsiasi incertezza imprevista sulle future previsioni economiche in genere non funzionerà a favore di una valuta. Mentre è molto difficile pianificare gli imprevisti nel mercato forex, un trader informato utilizzerà gli eventi globali come indicatore primario all'interno di una strategia di trading globale.