Liquidazione lorda in tempo reale (RTGS)
Il regolamento lordo in tempo reale (RTGS) è il processo continuo di regolamento dei pagamenti su base di un singolo ordine senza compensazione di debiti con crediti nei libri contabili di una banca centrale (ad esempio, operazioni di aggregazione). Una volta completati, i pagamenti lordi in tempo reale sono definitivi e irrevocabili.
Key Takeaways
- Il regolamento lordo in tempo reale (RTGS) è il processo continuo di liquidazione dei pagamenti interbancari su base individuale dell'ordine tra i libri di una banca centrale, invece di compensare gli addebiti con crediti alla fine della giornata.
- Il regolamento lordo in tempo reale viene generalmente impiegato per trasferimenti di fondi interbancari di grande valore.
- I sistemi RTGS sono sempre più utilizzati dalle banche centrali di tutto il mondo e possono contribuire a ridurre al minimo il rischio di insediamenti di pagamento di alto valore tra gli istituti finanziari.
Come funziona il regolamento lordo in tempo reale (RTGS)
Il regolamento lordo in tempo reale è un sistema generalmente utilizzato per trasferimenti di fondi interbancari di grande valore. Questi spesso richiedono una compensazione immediata e completa e di solito sono organizzati dalla banca centrale di un paese.
Il regolamento lordo in tempo reale riduce complessivamente il rischio di regolamento, poiché il regolamento interbancario di solito si verifica in tempo reale per tutto il giorno, anziché semplicemente tutti insieme alla fine della giornata. Ciò elimina il rischio di un ritardo nel completamento della transazione. (Il rischio di regolamento è spesso chiamato rischio di consegna.) RTGS può spesso sostenere un costo superiore rispetto ai processi che raggruppano e pagamenti netti.
RTGS vs. Bankers 'Automated Clearing Services (BACS)
Un sistema di regolamento lordo in tempo reale è diverso dai sistemi di regolamento netto, come il Bacs Payment Schemes Limited del Regno Unito (precedentemente i servizi di compensazione automatizzata dei banchieri o BACS). Con BACS, ad esempio, le transazioni tra istituzioni vengono accumulate durante il giorno; alla chiusura delle attività, una banca centrale adeguerà i conti istituzionali attivi in base agli importi netti dei fondi scambiati.
RTGS non richiede uno scambio fisico di fondi. Molto spesso, una banca centrale aggiusterà i conti della banca di invio e ricezione in forma elettronica. Ad esempio, il saldo della Banca A (il mittente) verrà ridotto di $ 1 milione, mentre il saldo della Banca B (il destinatario) verrà aumentato di $ 1 milione.
Vantaggi del regolamento lordo in tempo reale (RTGS)
I sistemi RTGS, sempre più utilizzati dalle banche centrali di tutto il mondo, possono aiutare a ridurre al minimo il rischio di insediamenti di pagamento di alto valore tra gli istituti finanziari. Sebbene le società e le istituzioni finanziarie che si occupano di dati finanziari sensibili abbiano in genere elevati livelli di sicurezza per proteggere informazioni e fondi, la gamma e la natura delle minacce online sono in costante evoluzione.
I sistemi di tipo RTGS aiutano a proteggere i dati finanziari rendendoli vulnerabili agli hacker per una finestra temporale più breve.
L'insediamento lordo in tempo reale può consentire a una finestra di tempo più piccola di rendere vulnerabili le informazioni critiche, contribuendo così a mitigare le minacce. Due esempi comuni di minacce alla sicurezza informatica dei dati finanziari sono l'ingegneria sociale o il phishing (che inducono le persone a rivelare le loro informazioni) e il furto di dati, in base al quale un hacker ottiene e vende dati ad altri.
Il primo sistema simile a un sistema RTGS fu il sistema Fedwire americano, che fu lanciato nel 1970. Tale sistema era un'evoluzione di un precedente sistema basato sul telegrafo, che veniva utilizzato per trasferire fondi elettronicamente tra le banche della Federal Reserve degli Stati Uniti. Nel 1984, il Regno Unito e la Francia hanno entrambi implementato sistemi di tipo RTGS.
Il sistema britannico, chiamato CHAPS (per il sistema di pagamento automatizzato di Clearing House), è attualmente gestito dalla Banca d'Inghilterra. La Francia e le altre nazioni dell'Eurozona condividono un sistema chiamato TARGET2 (per il sistema di trasferimento espresso transeuropeo automatizzato di regolamento lordo in tempo reale). Altri paesi sviluppati e in via di sviluppo hanno anche introdotto i propri sistemi di tipo RTGS.