Tassi di interesse reali vs. nominali: qual è la differenza?

Un tasso di interesse reale è un tasso di interesse che è stato adeguato per eliminare gli effetti dell'inflazione per riflettere il costo reale dei fondi per il mutuatario e il rendimento reale per il creditore o per un investitore. Un tasso di interesse nominale si riferisce al tasso di interesse prima di tenere conto dell'inflazione. Nominale può anche fare riferimento al tasso di interesse pubblicizzato o dichiarato su un prestito, senza tenere conto di eventuali commissioni o capitalizzazione degli interessi.

Key Takeaways

• Un tasso di interesse reale viene adeguato per rimuovere gli effetti dell'inflazione e fornisce il tasso reale di un'obbligazione o di un prestito.
• Un tasso di interesse nominale si riferisce al tasso di interesse prima di tenere conto dell'inflazione.
• Per calcolare il tasso di interesse reale, è necessario sottrarre il tasso di inflazione effettivo o previsto dal tasso di interesse nominale.

Tassi di interesse reali

Un tasso di interesse reale è il tasso di interesse che tiene conto dell'inflazione. Ciò significa che si adatta all'inflazione e fornisce il tasso reale di un'obbligazione o di un prestito. Per calcolare il tasso di interesse reale, è necessario innanzitutto il tasso di interesse nominale. Il calcolo utilizzato per trovare il tasso di interesse reale è il tasso di interesse nominale meno il tasso di inflazione effettivo o previsto.

I tassi di interesse reali dovrebbero essere considerati predittivi quando il tasso di inflazione reale è sconosciuto o previsto.

Supponiamo che una banca prenda in prestito una persona di $ 200.000 per acquistare una casa al 3%: il tasso di interesse nominale che non tiene conto dell'inflazione. Supponiamo che il tasso di inflazione sia del 2 percento. Il tasso di interesse reale che il debitore sta pagando è dell'1 percento. Il tasso di interesse reale che la banca sta ricevendo è dell'1 percento. Ciò significa che il potere d'acquisto della banca aumenta solo dell'1 percento.

Il tasso di interesse reale offre a finanziatori e investitori un'idea del tasso reale che ricevono dopo aver considerato l'inflazione. Ciò fornisce anche loro un'idea migliore della velocità con cui il loro potere d'acquisto aumenta o diminuisce. Possono stimare il loro tasso di rendimento reale confrontando la differenza tra un rendimento dei titoli del Tesoro e un rendimento dei Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) della stessa scadenza, che stima le aspettative di inflazione nell'economia.

Tassi di interesse nominali

Un tasso di interesse nominale si riferisce al tasso di interesse prima di tenere conto dell'inflazione. È il tasso di interesse quotato su obbligazioni e prestiti. Il tasso di interesse nominale è un concetto semplice da capire. Se prendi in prestito $ 100 a un tasso di interesse del 6%, puoi aspettarti di pagare $ 6 di interesse senza tenere conto dell'inflazione. Lo svantaggio dell'utilizzo del tasso di interesse nominale è che non si adegua al tasso di inflazione.

I tassi di interesse nominali a breve termine sono stabiliti dalle banche centrali. Questi tassi sono la base per altri tassi di interesse addebitati dalle banche e da altri istituti ai consumatori. Le banche centrali possono decidere di mantenere i tassi nominali a livelli bassi al fine di stimolare l'attività economica. Bassi tassi nominali incoraggiano i consumatori ad assumere più debito e ad aumentare le loro spese. Ciò è avvenuto in seguito alla Grande recessione, quando la Federal Reserve americana ha abbassato il tasso sui fondi federali in un intervallo compreso tra lo 0, 00 e lo 0, 25 per cento. Il tasso è rimasto in questo intervallo tra dicembre 2008 e dicembre 2015.