L'ascesa dell'ETF socialmente responsabile

Molto è stato detto sulle pratiche di investimento della generazione millenaria (o forse sulla sua mancanza). Basti dire; gli investitori millenari spesso affrontano le loro decisioni finanziarie in modo diverso rispetto alle generazioni precedenti. Un portafoglio di azioni e obbligazioni un tempo standardizzato non è necessariamente un approccio ideale per questi giovani investitori. Piuttosto, molti millennial hanno mostrato la tendenza a considerare fattori esterni, come cause sociali e impatto ambientale, quando scelgono di tutto, dalle strategie di investimento a società specifiche in cui concentrare i propri investimenti.

Gli investimenti socialmente responsabili (SRI) sono un'area del mondo finanziario in rapida espansione. In effetti, un rapporto dell'Istituto per gli investimenti sostenibili di Morgan Stanley, riportato da USA Today, suggerisce che gli americani tra i 20 ei 30 anni hanno il doppio delle probabilità rispetto alla popolazione degli investitori generali di concentrarsi sugli investimenti SRI.

Forse è stata solo una questione di tempo, quindi, prima che gli SRI si intersecassero con un altro ramo dell'universo di investimento che sta anche crescendo rapidamente. I fondi negoziati in borsa (ETF) stanno rapidamente diventando i veicoli di investimento preferiti per i millennial e per gli investitori di altre generazioni. Ora, gli investitori che desiderano realizzare un profitto facendo una differenza positiva nel mondo hanno un elenco di centinaia di ETF e fondi comuni tra cui scegliere.

234 fondi SRI

Secondo il fund-tracker Morningstar, alla fine del 2017 c'erano 234 ETF e fondi comuni di investimento che pretendevano di investire in società sottoposte a screening per fattori legati a principi di investimento socialmente responsabili come l'impatto ambientale e sociale. Il rapporto suggerisce che il numero di tali fondi è più che raddoppiato dal 2012 e che le attività di tali fondi sono aumentate del 142% nel tempo intermedio. All'inizio del 2018, gli ETF SRI e i fondi comuni di investimento costituivano un settore che contava oltre 100 miliardi di dollari di attività.

Il responsabile degli investimenti responsabili presso PNC Asset Management Group, David Alt, CFA, CFP, suggerisce che l'aumento degli ETF sostenibili è strettamente legato alla crescita drammatica nel campo dell'ETF in senso più ampio. "Tutti gli investitori stanno abbracciando gli ETF passivi a causa del loro basso costo e della trasparenza quotidiana", afferma, aggiungendo che "gli ETF sostenibili che sono abbastanza ampi da assomigliare a un indice completamente diversificato hanno caratteristiche simili agli ETF passivi tradizionali" incluso "l'accesso alle strategie di investimento in un modo a basso costo ".

Aree di interesse

Cosa rende un ETF parte di un portafoglio di investimenti socialmente responsabile o sostenibile? Per Wealthsimple, un servizio di gestione degli investimenti online con sede a Toronto, esiste un test rigoroso. Il co-fondatore Michael Katchen indica che "le attività che vanno ai portafogli socialmente responsabili hanno attraversato un processo di screening per assicurarsi che soddisfino i requisiti di un determinato fondo".

L'ETF iShares MSCI ACWI Low Carbon Target (CRBN) è un particolare ETF sostenibile che si concentra su società interessate a basse emissioni di carbonio, offrendo accesso a un paniere di azioni di tutto il mondo che riflettono questo obiettivo. Le società in questo paniere dipendono meno dai combustibili fossili rispetto ai loro coetanei, il che significa che si troverà Apple Inc. (AAPL) ma non il trivello petrolifero Transocean Ltd. (RIG), per esempio.

Un'altra area di interesse comune nel mondo sostenibile dell'ETF è l'edilizia abitativa economica. L'ETF iShares GNMA Bond (GNMA) offre agli investitori la possibilità di "promuovere alloggi a prezzi accessibili" attraverso investimenti in obbligazioni residenziali garantite da ipoteca emesse dal governo degli Stati Uniti.

Per quegli investitori che desiderano concentrarsi su società impegnate nella diversità di genere e nell'equità, esistono ETF come l'ETF SPGA SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE). Le società rappresentate nelle partecipazioni di questo ETF possono avere un numero maggiore di donne nel consiglio di amministrazione rispetto ai loro pari. L'ETF si concentra su società che sono "leader nel promuovere le donne attraverso la diversità di genere", secondo il prospetto riepilogativo del fondo.

Molti investitori millenari, in particolare, sono interessati alle iniziative locali. In questo caso, un ETF come l'ETF Invesco Taxable Municipal Bond Portfolio (BAB) è una scelta popolare. Questo fondo consente agli investitori di aiutare a finanziare progetti rispettosi dell'ambiente, gestendo al contempo il rischio attraverso obbligazioni emesse da comuni locali.

È anche comune che gli ETF SRI si concentrino su questioni cosiddette socialmente responsabili. MSCI chiama questa serie di titoli quelli con "caratteristiche ambientali, sociali e di governance positive". L'ETF sociale iShares MSCI KLD 400 (DSI) offre esposizione a una serie di aziende che non sono coinvolte in alcol, tabacco, giochi d'azzardo, armi militari, intrattenimento per adulti e altre aree contrassegnate. Gli investitori che detengono questo ETF avranno invece un'esposizione a società come Facebook, Inc. (FB) e The Walt Disney Company (DIS).

La linea di fondo

Mentre può essere allettante guardare agli ETF incentrati specificamente su un'area di interesse nel mondo degli investimenti socialmente responsabile, Dave Alt raccomanda cautela quando si tratta di questi fondi. Dice che "il problema con gli ETF tematici specifici di un tema o di una strategia è che spesso presentano commissioni molto più elevate rispetto alle strategie passive tradizionali, anche se tali strategie sono anche passive. Spesso si pagano commissioni di gestione attive per un passivo strategia. È inoltre necessario esaminare i titoli sottostanti in un ETF tematico ".

Un aspetto importante è che gli investitori interessati agli ETF sugli SRI devono ancora svolgere le proprie ricerche; Alt suggerisce che un ETF "potrebbe essere commercializzato come seguendo un tema specifico come" acqua ", ma gli investitori devono esaminare le azioni sottostanti per determinare se le società hanno un'esposizione sufficiente ai progetti idrici". Oltre a ciò, "gli investitori dovrebbero sempre considerare le partecipazioni e le spese sottostanti come parte del processo per determinare se un ETF sostenibile o una strategia tematica sono un investimento prudente", suggerisce Alt.