Robo-Advisors affronta il primo test di flessione del mercato

La recente volatilità del mercato azionario rappresenta il primo test dei robo-advisor in questo tipo di ambiente. La crescita dei robo-advisor negli ultimi anni è stata significativa. Anche durante la correzione del 2011, non erano così diffusi. Una delle incognite sui robo-advisor era il modo in cui i loro portafogli avrebbero fatto in un mercato ribassista e ancora di più i loro clienti sarebbero rimasti fedeli a loro. L'ambiente attuale non rappresenta un test definitivo e non ci sono state segnalazioni di partenze significative dei clienti.

Ad un certo punto, tuttavia, avremo un mercato ribassista prolungato e questo fornirà un barometro di gran lunga migliore di quanto siano realmente appiccicose le relazioni tra clienti e robo-advisor.

comunicazioni

Wealthfront era attivo su Twitter, Inc. (TWTR) e altre piattaforme di social media nei giorni peggiori della recente recessione. Ha interagito con i clienti che hanno espresso preoccupazione per i loro conti sulla scia del rapido calo del mercato. Il fondatore e CEO di Wealthfront, Adam Nash, indicato nelle comunicazioni con i clienti tramite social media ed e-mail, ha rafforzato il rialzo dei mercati e anche la riduzione. FutureAdvisor, che ha recentemente accettato di essere acquisito da BlackRock, Inc. (BLK)., Ha inviato e-mail personalizzate ai clienti e disponeva di consulenti del personale pronti a rispondere alle chiamate telefoniche secondo necessità.

Clienti più giovani

Molti clienti robo-advisor sono millenari che sono cresciuti durante la crisi finanziaria e hanno guardato i loro genitori superare le turbolenze del mercato nel miglior modo possibile. Alcuni hanno visto esempi di panico, mentre altri hanno visto esempi di un approccio calmo a lungo termine. Sarà molto significativo vedere come questi investitori più giovani reagiranno a una prolungata recessione del mercato azionario. Questa generazione è abituata a fare affari online, ma questo ripercuoterà i propri investimenti? Andranno bene con le e-mail o il contatto sui social media come mezzo per comunicare con il loro consulente finanziario? Continueranno il corso con il loro piano di investimenti? Questo Baby Boomer può solo speculare, ma spero che queste società di robo-advisor faranno meglio che comunicare con i clienti tramite social media ed e-mail durante una vera crisi di mercato o economica.

Rise of the Robo Advisors

Implicazioni per i consulenti tradizionali

Mentre il più recente declino del mercato potrebbe non dirci molto, la reazione dei clienti di robo-advisor a eventi di mercato come questo e alle successive flessioni lo diranno. I consulenti finanziari tradizionali forniscono la partecipazione di una persona reale durante le flessioni del mercato.

"I robo-advisor sono grandiosi in quanto investono attraverso un processo disciplinato e utilizzano un rigido set di regole", ha affermato Greg Curry, un consulente finanziario a pagamento con Pillar Advisors a Louisville, Kentucky. "I problemi sorgono quando i clienti umani aggirano questi regole e divergono dalle raccomandazioni del Robo. "

"In un mercato al ribasso", ha aggiunto Curry, "molti clienti hanno bisogno di tenere la mano e il valore dell'interazione con un consulente finanziario umano può fare la differenza tra loro attaccare con un piano finanziario ben concepito e una strategia di investimento e compiere mosse che sono dannose per il loro futuro finanziario per paura ".

Contrariamente a quanto prevedono alcuni esperti, se i robo-advisor non vedono un esodo di massa di clienti durante il prossimo grande mercato orso, i consulenti finanziari tradizionali potrebbero sentirsi minacciati. Potrebbe rendersi conto che molti investitori non sentono la necessità del tocco umano o almeno non sentono il bisogno di pagare commissioni aggiuntive per questo. Molto dipenderà anche dalle esigenze dell'investitore specifico, compresi i tipi di consulenza e servizi richiesti. Qualsiasi livello di complessità in settori come la pianificazione fiscale e la pianificazione del reddito pensionistico sarebbe difficile da gestire tramite una relazione robo-advisor.

Affiliazioni con i consulenti tradizionali

Con la recente acquisizione di Future Advisor da parte di Black Rock e l'acquisizione di Learnvest da parte della Northwestern Mutual Life all'inizio del 2015, una tendenza delle società di servizi finanziari più tradizionali che acquistano robo-advisor per la loro tecnologia e / o la loro conoscenza dei millennial e di altri investitori emergenti sembra in via di sviluppo.

L'unità Servizi finanziari personali di Vanguard fornisce una combinazione di tecnologia robo-advisor con accesso a un consulente finanziario in tempo reale. Ha indicato che le loro richieste di consultazioni con un consulente sono aumentate di circa il 9% durante la recente recessione.

Charles Schwab Corp. (SCHW) offre una versione di advisor del suo robo-advisor di portafogli intelligenti tramite la sua unità istituzionale Schwab. I consulenti finanziari che si affidano a Schwab Institutional possono offrire ai loro clienti la piattaforma, con alcune personalizzazioni se lo desiderano. Betterment e Fidelity Investments hanno un accordo che consente ai consulenti che si affidano alla piattaforma istituzionale di Fidelity di accedere alla tecnologia e agli strumenti di Betterment da utilizzare con i propri clienti.

La domanda con accordi di consulenza come quelli di Schwab e Fidelity è: quale livello di partecipazione sono disposti a fornire questi clienti indipendenti ai clienti che lavorano su queste piattaforme? L'obiettivo dell'utilizzo di questa tecnologia sembrerebbe essere quello di consentire al consulente di soddisfare le esigenze di investimento dei clienti che per qualsiasi motivo desiderano una versione "lite" dei servizi del consulente. Risponderanno alle chiamate di questi clienti più piccoli che desiderano avere una mano in mano? Limiteranno le comunicazioni alle e-mail?

L'idea di offrire una versione di un servizio di robo-advisor sembra guadagnare terreno come un modo per i consulenti tradizionali di offrire un'offerta di tocco inferiore come un modo per servire i clienti più giovani e meno abbienti, coltivandoli come loro clienti target del futuro mentre avanzano nella loro carriera ed ereditano la ricchezza dai loro genitori Baby Boomer.

La linea di fondo

Una delle incognite riguardanti i robo-advisor è come i loro clienti reagiranno durante una prolungata crisi del mercato. Abbiamo visto un campione degli sforzi di comunicazione di queste aziende durante un recente declino del mercato. Solo il tempo dirà quanto bene fanno queste aziende sul fronte delle comunicazioni e quanto sia grande questo problema in termini di fidelizzazione dei clienti.