Credito di rollover
Un credito di rollover è il pagamento di interessi un trader forex che detiene una posizione lunga su una coppia di valute durante la notte. Una posizione notturna è quella che non si chiude nello stesso giorno ed è ancora aperta alle 17:00 EST. Gli scambi di valute avvengono in coppia, con un trader che acquista una valuta con un'altra. Alle 17:00, il conto del trader paga o guadagna interessi su ciascuna posizione a seconda dei tassi di interesse sottostanti delle due valute.
Key takeaway
- Un trader in valuta estera (FX) riceve un credito di rollover quando detiene una posizione aperta in un commercio di valuta a causa della differenza nei tassi di interesse delle due valute.
- I broker applicano automaticamente crediti o addebiti di rollover sui conti degli operatori. Alcuni investitori sfruttano questo aspetto del trading FX e provano ad aumentare i loro rendimenti guadagnando interesse con i crediti di rollover.
Comprensione di un credito di rollover
Un trader in valuta estera (FX) riceve un credito di rollover quando detiene una posizione aperta in un commercio di valuta a causa della differenza nei tassi di interesse delle due valute. Se il tasso di interesse sulla coppia di valute detenute sul lato lungo del commercio è superiore al tasso di interesse sulla valuta del lato corto, il trader riceverà un credito di rollover basato sulla differenza dei tassi di interesse associati alla coppia di valute.
Nel Forex, un rollover significa che una posizione si estende alla fine della giornata di trading senza regolamento. I rollover possono essere crediti o addebiti sui conti del trader, a seconda del lato del trade che trattengono durante la notte.
Sfondo FX per crediti di rollover
Le negoziazioni Forex (FX) comportano il prestito della valuta di un paese per l'acquisto della valuta di un altro paese, generalmente ai tassi di interesse stabiliti dalle banche centrali che emettono la valuta. Per le negoziazioni detenute durante la notte, il venditore di una valuta dovrà interessi all'acquirente della valuta al momento del regolamento della transazione.
Per i trader, la maggior parte delle posizioni viene rinnovata su base giornaliera fino alla chiusura o al regolamento. Poiché i mercati FX si scambiano 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana, hanno scelto arbitrariamente le 17:00 EST come chiusura di una giornata di trading. Pertanto, qualsiasi operazione commerciale rimasta aperta tra le 17:00 e le 17:01 è soggetta a un rollover di credito o debito. Il mercato FX gestisce i fine settimana aggiungendo due giorni aggiuntivi di importi di rollover alle negoziazioni aperte entro le 17:00 di mercoledì. I rollover extra si verificano in genere anche due giorni lavorativi prima delle festività principali.
Come accadono i crediti di rollover
Le negoziazioni tra due valute con tassi di interesse diversi e tassi di cambio relativamente stabili sono note come operazioni di negoziazione, effettuate nella speranza di raccogliere crediti di rollover che superano qualsiasi potenziale perdita derivante dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. Se i tassi di interesse sono gli stessi su entrambe le valute, il credito di rollover su entrambe le parti del trade verrà annullato. Tuttavia, laddove i tassi differiscano, il trader guadagnerà un credito o un debito sul rollover commerciale delle coppie di valute.
- Gli operatori che vendono o hanno una posizione corta nella valuta a tasso di interesse inferiore pagherebbero il detentore della valuta a posizione lunga se il suo tasso fosse più elevato.
- Se il tasso di interesse della valuta lunga scende e diventa inferiore alla valuta corta, il trader dovrebbe la differenza nei tassi al detentore della posizione corta.
I broker applicano automaticamente crediti o addebiti di rollover sui conti degli operatori. Alcuni investitori sfruttano questo aspetto del trading FX e provano ad aumentare i loro rendimenti guadagnando interesse con i crediti di rollover.
Esempio di credito di rollover
Un investitore che cerca di guadagnare tramite un credito di rollover cercherebbe una coppia di valute in cui il tasso di interesse sulla valuta detenuta dal trader è superiore al tasso sulla valuta all'altra estremità del commercio.
Ad esempio, un trader che acquista un trade USD / JPY comprerebbe dollari USA (USD) e venderà yen giapponesi (JPY). Se il tasso di interesse del dollaro USA fosse del 2 percento e il tasso di interesse dello yen fosse dello 0, 5 percento, il trader riceverebbe ogni giorno interessi pari a un tasso percentuale annuo dell'1, 5 percento.
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