Rendimento SEC
Il rendimento SEC è un calcolo del rendimento standard sviluppato dalla Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense che consente confronti più equi dei fondi obbligazionari. Si basa sull'ultimo periodo di 30 giorni coperto dai documenti depositati dal fondo presso la SEC. Il valore del rendimento riflette i dividendi e gli interessi maturati nel periodo successivo alla detrazione delle spese del fondo. Viene anche definito "rendimento standardizzato".
Comprensione del rendimento SEC
Il rendimento SEC viene utilizzato per confrontare i fondi obbligazionari perché cattura il tasso di interesse effettivo che un investitore potrebbe ricevere in futuro. È ampiamente considerato un buon modo per confrontare i fondi comuni di investimento o i fondi negoziati in borsa (ETF) poiché questa misura di rendimento è generalmente molto coerente di mese in mese. Il calcolo del rendimento risultante mostra agli investitori cosa guadagnerebbero in rendimento nel corso di un periodo di 12 mesi se il fondo continuasse a guadagnare lo stesso tasso per il resto dell'anno. È obbligatorio per i fondi calcolare questo rendimento. Questo rendimento differisce dal rendimento di distribuzione, che viene generalmente visualizzato sul sito Web di un'obbligazione.
Calcolo del rendimento SEC
La maggior parte dei fondi calcola un rendimento SEC di 30 giorni l'ultimo giorno di ogni mese, sebbene i fondi del mercato monetario USA calcolino e riportino un rendimento SEC di sette giorni. La formula standardizzata per il rendimento SEC a 30 giorni è composta da quattro variabili:
a = interessi e dividendi percepiti negli ultimi 30 giorni
b = ratei passivi negli ultimi 30 giorni, esclusi i rimborsi
c = il numero medio di azioni in circolazione, su base giornaliera, che avevano diritto a ricevere distribuzioni
d = il prezzo massimo per azione nel giorno del calcolo, l'ultimo giorno del periodo
La formula del rendimento SEC per 30 giorni annualizzato è:
2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)
Key Takeaways
- Il rendimento SEC è un calcolo del rendimento standard sviluppato per un equo confronto delle obbligazioni.
- Il calcolo del rendimento mostra agli investitori cosa guadagnerebbero in rendimento nel corso di un periodo di 12 mesi se il fondo continuasse a guadagnare lo stesso tasso per il resto dell'anno.
Esempio di rendimento SEC
Supponiamo che il Fondo di investimento X abbia guadagnato $ 12.500 in dividendi e $ 3.000 in interessi. Il fondo ha inoltre registrato spese per un valore di $ 6.000, di cui $ 2000 rimborsati. Il fondo ha 150.000 azioni aventi diritto a ricevere distribuzioni e, l'ultimo giorno del periodo, il giorno in cui viene calcolato il rendimento, il prezzo più alto raggiunto dalle azioni è stato di $ 75. In questo scenario, le variabili sono uguali:
a = $ 12.500 + $, 3000 = $ 15.500
b = $ 6.000 - $ 2.000 = $ 4.000
c = 150.000
d = $ 75
Una volta inseriti questi numeri nella formula, si presenta così:
Rendimento a 30 giorni = 2 x ((($ 15.500 - $ 4.000) / (150.000 x $ 75) + 1) ^ 6 - 1) o 2 x (0.00615) = 1.23%
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.