Sezione 7702
La sezione 7702 del codice interno delle entrate degli Stati Uniti definisce ciò che il governo federale considera un contratto di assicurazione sulla vita legittimo e determina le modalità di tassazione di tali contratti. Si applica ai contratti di assicurazione sulla vita emessi dopo il 1985.
Comprensione della Sezione 7702
Prima dell'adozione della Sezione 7702, la legge fiscale federale ha adottato un approccio abbastanza pratico quando si è trattato di tassazione delle polizze assicurative sulla vita. Le prestazioni in caso di morte corrisposte ai beneficiari dell'assicurazione sulla vita erano esenti da imposta sul reddito e qualsiasi guadagno accumulato nell'ambito della polizza durante la vita dell'assicurato non era tassato come parte del reddito.
A parte il formidabile potere di lobbying del settore assicurativo, il ragionamento alla base di questo trattamento fiscale favorevole era che il governo non voleva essere visto tassare i beneficiari bisognosi - in genere vedove e bambini - che non sarebbero andate bene politicamente. Il problema, tuttavia, era che le generose agevolazioni fiscali accordate alle polizze assicurative hanno portato alcune compagnie a cercare di trasferire altri investimenti come assicurazioni sulla vita.
Le polizze assicurative sulla vita che non superano i test nella Sezione 7702 perdono qualsiasi potenziale beneficio fiscale.
La sezione 7702 è stata creata per distinguere tra vere polizze assicurative sulla vita e veicoli di investimento mascherati da esse e per assicurarsi che solo le polizze adeguate ricevessero il trattamento fiscale vantaggioso tradizionalmente accordato all'assicurazione sulla vita.
Ai sensi della Sezione 7702, i contratti di assicurazione sulla vita devono superare una delle due prove: il test di accumulo del valore in contanti (CVAT) o il premio indicativo e il test di corridoio (GPT).
- Il test di accumulazione del valore in contanti stabilisce che il valore di riscatto in contanti del contratto "non può in alcun momento superare il premio unico netto che dovrebbe essere pagato in quel momento per finanziare i benefici futuri previsti dal contratto". Ciò significa fondamentalmente che la quantità di denaro che l'assicurato potrebbe uscire dalla polizza se dovesse annullarla (spesso considerata come la componente "risparmio" dell'assicurazione sulla vita in contanti) non può essere superiore a quella che l'assicurato avrebbe pagato per acquistare la polizza con un'unica somma forfettaria, escluse le commissioni.
- Il premio delle linee guida e il test del corridoio richiedono che "la somma dei premi pagati in base a tale contratto non superi in nessun momento la limitazione del premio delle linee guida a partire da tale momento". Ciò significa sostanzialmente che l'assicurato non può aver pagato di più nella polizza di quanto sarebbe necessario per finanziare le sue prestazioni assicurative.
Cosa succede se un contratto di assicurazione sulla vita non riesce a superare uno di questi test? La sezione 7702 (g) stabilisce che le "entrate del contratto" saranno trattate come entrate ordinarie per l'assicurato per quell'anno e tassate di conseguenza. In altre parole, perderà il trattamento fiscale favorevole di una vera polizza assicurativa sulla vita.
Negli ultimi anni, alcune compagnie e agenti assicurativi hanno invocato il nome della Sezione 7702 nell'offrire i cosiddetti "piani 7702", che rappresentano un'alternativa più sicura agli IRA e ai piani 401 (k) per il risparmio previdenziale. Mentre i piani 7702 possono sembrare ufficiali, sono poco più che un espediente di marketing per vendere assicurazioni sulla vita con valore in denaro, e è improbabile che siano un affare migliore di un IRA o un 401 (k) una volta che tutte le commissioni e le commissioni sono state prese in considerazione.
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