Rotazione settoriale
La rotazione settoriale è l'azione di spostare le attività di investimento da un settore dell'economia a un altro. La rotazione settoriale prevede l'utilizzo dei proventi della vendita di titoli relativi a un determinato settore di investimento per l'acquisto di titoli in un altro settore. Questa strategia viene utilizzata come metodo per acquisire rendimenti dai cicli di mercato e diversificare le partecipazioni in un determinato periodo di detenzione.
Abbattimento della rotazione del settore
Individui o gestori di portafoglio possono implementare una strategia di rotazione settoriale. La rotazione settoriale richiede molta liquidità e ampia latitudine per attuare posizioni di investimento. Se è disponibile un'ampia flessibilità commerciale, la rotazione settoriale può essere un modo praticabile per posizionare i portafogli di investimento in modo da sfruttare i cicli e le tendenze del mercato, fornendo potenziale di apprezzamento del capitale in particolari aree dell'universo di investimento.
La rotazione settoriale cerca di capitalizzare la teoria secondo cui non tutti i settori dell'economia funzionano bene allo stesso tempo. I manager che utilizzano le strategie di rotazione settoriale mirano a ruotare il capitale di investimento nei settori che identificano offrendo opportunità di investimento redditizie. Una ricerca approfondita sull'economia e i dati del National Bureau of Economic Research (NBER) aiutano a sostenere gli investimenti nella rotazione settoriale. Altri tipi di investimenti nella rotazione settoriale possono incentrarsi su tendenze stagionali o annuali con dati a supporto dei vantaggi di rotazione all'interno e all'esterno di diverse categorie redditizie nel corso dell'anno.
In linea di massima, la ricerca sui cicli di mercato costituisce la base della teoria degli investimenti sugli investimenti nella rotazione settoriale. L'ampio investimento nella rotazione del settore di mercato cerca di seguire i cicli di mercato dell'economia. Questi cicli possono essere caratterizzati in vari modi, ma sono generalmente associati a prospettive rialziste e ribassiste, nonché a recessioni, recuperi, espansioni e contrazioni.
Le strategie di rotazione settoriale che seguono i cicli del mercato economico spesso cercano di identificare le opportunità del settore rialzista nei mercati in espansione e mitigare le perdite attraverso la rotazione del settore verso paradisi sicuri nei mercati recessivi. In un certo senso, la rotazione settoriale è un concetto che i gestori di portafoglio più attivi tengono presente quando si considerano tutti i tipi di investimenti. Tuttavia, l'implementazione di strategie di rotazione settoriale con una significativa profondità di mercato richiede una visione globale e l'accesso a ricerche di mercato approfondite per il successo. I fondi di rotazione settoriale gestiti professionalmente possono essere un buon investimento perché cercano di mantenere posizioni nelle aree più redditizie del mercato in tutte le fasi del ciclo economico di un'economia.
Limitazioni della rotazione settoriale
Le strategie di rotazione settoriale possono essere costose da implementare a causa dei potenziali costi associati a un ampio trading di mercato, che può influire negativamente sui rendimenti. Lo spostamento di capitale all'interno e all'esterno dei settori può essere costoso a causa delle commissioni e commissioni di negoziazione. Per tale motivo, la rotazione settoriale è in genere una strategia considerata per i gestori istituzionali o gli investitori con un elevato patrimonio netto.
La rotazione settoriale richiede anche un'analisi molto attiva degli investimenti e dei dati economici. In genere è una considerazione per i gestori di portafoglio professionisti a causa dei vincoli di tempo e dell'accesso ai dati coinvolti.
Fondi di investimento per la rotazione settoriale
I fondi di investimento per la rotazione settoriale non sono ampiamente offerti agli investitori al dettaglio nell'universo di investimento. Fidelity gestisce un fondo, il Sector Rotation Fund, che ora è chiuso a nuovi investitori. Il Fondo è stato lanciato a dicembre 2009 e registra un rendimento annuo del 9, 04% dall'inizio. Il Fondo investe in più classi di attività. Utilizza una strategia di fondo di fondi con ETF investiti in tutti i settori di mercato. I coefficienti correttori dei settori di mercato sono adeguati in base alle opinioni di rotazione settoriale.
Numerosi gestori di investimenti istituzionali offrono anche strategie di investimento per la rotazione settoriale. Questi gestori utilizzano in genere una strategia di fondi di fondi per ottenere un'esposizione al mercato. I gestori di investimenti istituzionali offrono fondi di rotazione settoriale basati sui settori di una singola economia, oppure possono anche utilizzare la rotazione settoriale per sviluppare un portafoglio di investimenti nei singoli paesi.
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