Serie I Bond
Una obbligazione di serie I è un'obbligazione di risparmio governativa degli Stati Uniti non negoziabile e fruttifera che guadagna un tasso di interesse fisso combinato e un tasso di inflazione variabile (rettificato semestralmente). Le obbligazioni di serie I hanno lo scopo di offrire agli investitori un rendimento più una protezione del loro potere d'acquisto. La maggior parte delle obbligazioni di serie I sono emesse elettronicamente, ma è possibile acquistare certificati cartacei con un minimo di $ 50 utilizzando il rimborso dell'imposta sul reddito, secondo Treasury Direct.
Key Takeaways
- Una obbligazione di serie I è un'obbligazione di risparmio governativa degli Stati Uniti non negoziabile e fruttiferica.
- Le obbligazioni di serie I offrono agli investitori un rendimento più una protezione del loro potere d'acquisto e sono considerate un investimento a basso rischio.
- Le obbligazioni non possono essere acquistate o vendute nei mercati secondari.
- I guadagni delle obbligazioni di serie I sono un tasso di interesse fisso per la durata dell'obbligazione per un tasso di inflazione che viene adeguato ogni maggio e novembre.
Comprensione delle obbligazioni della serie I.
Le obbligazioni di serie I sono obbligazioni non negoziabili che fanno parte del programma di buoni del Tesoro degli Stati Uniti progettato per offrire investimenti a basso rischio. La loro caratteristica non negoziabile significa che non possono essere acquistati o venduti nei mercati secondari. I due tipi di interessi che guadagna un'obbligazione di Serie I sono un tasso di interesse che è fissato per la durata dell'obbligazione e un tasso di inflazione che viene adeguato ogni maggio e novembre in base alle variazioni dell'indice dei prezzi al consumo non destagionalizzati per tutte le città consumatori (CPI-U).
In effetti, l'interesse per le obbligazioni della Serie I è variabile e cambia nel tempo, rendendo difficile prevedere il valore delle obbligazioni a partire da oggi.
La componente a tasso fisso dell'obbligazione di Serie I è determinata dal Segretario del Tesoro e viene comunicata ogni sei mesi il primo giorno lavorativo di maggio e il primo giorno lavorativo di novembre. Tale tasso fisso viene quindi applicato a tutte le obbligazioni di serie I emesse nei prossimi sei mesi, viene composto semestralmente e non cambia per tutta la durata dell'obbligazione. Come il tasso di interesse fisso, il tasso di inflazione viene annunciato due volte l'anno a maggio e novembre ed è determinato dalle modifiche all'indice dei prezzi al consumo (IPC), che viene utilizzato per valutare l'inflazione nell'economia statunitense. La variazione del tasso di inflazione viene applicata all'obbligazione ogni sei mesi dalla data di emissione dell'obbligazione.
Come calcolare le obbligazioni di serie I.
Il tasso effettivo sull'obbligazione, noto come tasso composito, viene calcolato combinando i tassi fissi e quelli di inflazione. Chiaramente, il tasso di inflazione incide sul tasso fisso fissato sull'obbligazione. Tuttavia, il livello minimo a cui il tasso di interesse su un'obbligazione di Serie I può scendere è pari a zero, che è il pavimento collocato sull'obbligazione dal Tesoro. Se il tasso d'inflazione è così negativo che porterebbe via più del tasso fisso, il tasso composito sarà impostato a zero. La formula per il calcolo del tasso composito è data come:
Tasso composito = tasso fisso + (2 x tasso di inflazione semestrale) + (tasso fisso x tasso di inflazione semestrale)
Ad esempio, se il tasso fisso è 0, 30% e l'inflazione semestrale è -2, 30%, il tasso composito sull'obbligazione sarà:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0, 04307 o -4, 31%.
Tuttavia, poiché è negativo, il rapporto composito verrà regolato sullo 0%.
Le obbligazioni di serie I sono considerate a basso rischio poiché sono supportate dalla piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti e il loro valore di rimborso non può diminuire. Ma con questa sicurezza arriva un basso rendimento, paragonabile a quello di un conto di risparmio ad alto interesse o certificato di deposito (CD). Le obbligazioni societarie e municipali, tuttavia, possono perdere valore; con questo rischio arriva un rendimento più elevato.
Le obbligazioni di serie I possono essere emesse in qualsiasi importo tra la soglia minima e massima di acquisto. L'acquisto minimo è di $ 25 e l'acquisto annuale massimo è di $ 10.000 per numero di previdenza sociale. Le obbligazioni I possono essere detenute per un minimo di un anno o fino a 30 anni, ma se vengono vendute dopo meno di cinque anni, il detentore sacrifica gli interessi degli ultimi tre mesi.
Fatto veloce
Se un'obbligazione I viene venduta e il ricavato viene utilizzato per pagare l'istruzione superiore, gli interessi sono esenti dall'imposta federale sul reddito.
Considerazioni speciali sull'interesse
Gli interessi attivi per le obbligazioni di Serie I sono tassabili a livello federale, ma non a livello statale e locale. L'obbligazione serie I è un'obbligazione zero coupon, il che significa che nessun interesse viene pagato durante la vita dell'obbligazione. L'interesse viene invece aggiunto al valore dell'obbligazione e guadagna interessi sugli interessi. Il detentore di obbligazioni ha la possibilità di eleggere uno dei due metodi di tassazione: il metodo di cassa o il metodo di competenza. Con il metodo cash, l'imposta viene applicata solo quando i titoli vengono rimborsati. Pertanto, un contribuente che detiene un'obbligazione per sette anni prima di venderla sarà tassato solo al momento della vendita dell'obbligazione. Utilizzando il metodo della competenza, d'altra parte, le tasse sugli interessi maturati sono applicate ogni anno.
A volte, il reddito delle obbligazioni di serie I è esente da imposte a livello federale se viene utilizzato per pagare l'istruzione superiore. Quando vendi un'obbligazione I e utilizzi i proventi per pagare spese di istruzione superiore qualificate presso un istituto idoneo nello stesso anno civile, gli interessi sono esenti dall'imposta federale sul reddito.
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