Dovresti reinvestire i dividendi?

Quando uno stock o un fondo di tua proprietà paga dividendi, puoi intascare i contanti e utilizzarli come faresti con qualsiasi altro reddito, oppure puoi reinvestire i dividendi per acquistare più azioni.

Anche se avere qualche soldo in più a portata di mano può essere interessante, reinvestire i tuoi dividendi può davvero ripagare nel lungo periodo.

Key Takeaways

• Un dividendo è un premio (di solito in contanti) che una società o un fondo concede ai suoi azionisti in base alle azioni.
• Puoi intascare i contanti o reinvestire i dividendi per acquistare più azioni della società o del fondo.
• Con il reinvestimento dei dividendi, stai acquistando più azioni con il dividendo pagato, piuttosto che intascare il denaro.
• Il reinvestimento può aiutarti a creare ricchezza, ma potrebbe non essere la scelta giusta per ogni investitore.

Le basi dei dividendi

Se un'azienda guadagna un profitto e ha un guadagno in eccesso, ha tre opzioni. Può:

• Reinvestire il denaro nelle sue operazioni,
• Pagare i suoi obblighi di debito, o
• Pagare un dividendo per premiare gli azionisti per i loro investimenti e il supporto continuo.

I dividendi vengono generalmente erogati trimestralmente, per azione. La decisione di pagare un dividendo (o meno) viene in genere presa quando una società finalizza il suo conto economico e il consiglio di amministrazione rivede i dati finanziari. Una volta che una società dichiara un dividendo alla data della dichiarazione, ha la responsabilità legale di pagarlo.

Sebbene i dividendi possano essere emessi sotto forma di assegno di dividendo, possono anche essere pagati come ulteriori azioni. Questo è noto come reinvestimento dei dividendi. Ad ogni modo, i dividendi sono tassabili.

Potresti essere in grado di evitare di pagare le tasse sui dividendi se detieni lo stock o il fondo che paga dividendi in un Roth IRA.

Dividendi pagati in base alle azioni

I dividendi sono emessi agli azionisti in base alle azioni. Più azioni possiedi, maggiore sarà il pagamento del dividendo che ricevi.

Ecco un esempio Supponiamo che la società ABC abbia 4 milioni di azioni ordinarie in circolazione. Decidono di emettere un dividendo di $ 0, 50 per azione. In totale, la ABC paga $ 2 milioni in dividendi. Se possiedi 100 azioni di azioni ABC, il tuo dividendo sarà di $ 50. Se possiedi 1.000 azioni, saranno $ 500.

Che cos'è il reinvestimento dei dividendi?

Se reinvesti i dividendi, acquisti ulteriori azioni con il dividendo, anziché prendere i contanti. Il reinvestimento dei dividendi può essere una buona strategia perché è:

• Economico. Poiché il reinvestimento è automatico, non dovrete alcuna commissione o altra commissione di intermediazione quando acquistate più azioni.
• Facile. Una volta impostato, il reinvestimento dei dividendi è automatico.
• Flessibile. Mentre la maggior parte dei broker non ti consente di acquistare azioni frazionate, puoi reinvestire dividendi.
• Coerente. Acquistate azioni su base regolare, ogni volta che ottenete un dividendo. Questa è la media del costo in dollari in movimento.

Se reinvesti i dividendi, puoi potenziare i rendimenti a lungo termine grazie al potere del compounding. I tuoi dividendi acquistano più azioni, il che aumenta il dividendo la volta successiva, che ti consente di acquistare ancora più azioni e così via.

Piani di reinvestimento dei dividendi

Puoi reinvestire i dividendi tu stesso. Tuttavia, molte aziende offrono piani di reinvestimento dei dividendi che semplificano il processo. Questi "DRIP", come sono noti, acquistano automaticamente più azioni per tuo conto con i tuoi dividendi. I vantaggi dell'utilizzo di DRIP sono numerosi, tra cui:

• Prezzi delle azioni scontati
• Transazioni senza commissioni
• Azioni frazionarie

Uno dei principali vantaggi del reinvestimento dei dividendi sta nella sua capacità di far crescere la propria ricchezza in silenzio. Quando devi integrare le tue entrate, di solito dopo il pensionamento, avrai già un flusso stabile di entrate da investimenti.

Esempio di crescita del reinvestimento

Supponiamo che la società ABC paghi un modesto tasso di dividendo di $ 0, 50 per azione. Per semplificare le cose, supponiamo che il prezzo delle azioni aumenti del 10% ogni anno e che il tasso dei dividendi salga di $ 0, 05 ogni anno.

Investi $ 20.000 quando il prezzo delle azioni è $ 20, quindi finisci con 1.000 azioni. Alla fine del primo anno, ricevi un pagamento di dividendi di $ 0, 50 per azione, che arriva a $ 500 (1.000 × $ 0, 50).

Il prezzo delle azioni è ora di $ 22, 00, quindi il dividendo reinvestito acquista ulteriori 22, 73 azioni ($ 500 ÷ $ 22, 00). Sebbene non sia possibile acquistare azioni frazionarie sul mercato aperto, sono comuni nei piani di reinvestimento dei dividendi.

Alla fine del secondo anno, guadagni un dividendo di $ 0, 55 per azione. Questa volta, è su 1.022, 73 azioni, quindi il pagamento del dividendo totale è di $ 562, 50 (1.022, 73 × $ 0, 55).

Il prezzo delle azioni è ora di $ 24, 20, quindi il reinvestimento di questo dividendo acquista altre 23, 24 azioni ($ 562, 50 ÷ $ 24, 20). Ora possiedi 1.045, 97 azioni, del valore di $ 25.312, 47.

Tre anni dopo l'investimento iniziale, ricevi un dividendo di $ 0, 60, che arriva a $ 627, 58 (1.045, 97 × $ 0, 60). Poiché il prezzo delle azioni è salito a $ 26, 62, il dividendo acquista altre 23, 58 azioni.

Alla fine di soli tre anni di proprietà, il tuo investimento è passato da 1.000 azioni a 1.069, 55 azioni. E, grazie ai guadagni del titolo, il valore del tuo investimento è cresciuto da $ 20.000 a $ 28.471.

Fino a quando una società continua a prosperare e il tuo portafoglio è ben bilanciato, reinvestire i dividendi ti gioverà più che prendere i soldi, ma quando una società è in difficoltà o quando il tuo portafoglio diventa sbilanciato, prendere i soldi e investire i soldi altrove può fare più senso.

Contanti contro dividendi reinvestiti

Supponiamo che le azioni della ABC si comportino in modo coerente e che la società continui ad aumentare il proprio tasso di dividendi lo stesso importo ogni anno (tenere presente, questo è un esempio ipotetico).

Dopo 20 anni, possederesti 1.638, 62 azioni del valore di $ 220.476 e il tuo dividendo sarà di $ 2.375, 99.

Se avessi preso i tuoi pagamenti di dividendi in contanti invece di reinvestirli, avresti incassato $ 31.501 in dividendi. Ma ora avresti solo 1.000 azioni, per un valore di soli $ 166, 051. Reinvestendo i tuoi dividendi ogni anno, hai aumentato i tuoi guadagni del 133%.

Dovresti reinvestire i dividendi?

Tuttavia, nonostante gli ovvi benefici del reinvestimento dei dividendi, ci sono momenti in cui non ha senso, come quando:

• Sei in pensione o quasi e hai bisogno del reddito. Considera prima le altre tue fonti di reddito - previdenza sociale, RMD dai tuoi conti pensionistici, pensioni, rendite - prima di decidere se hai bisogno del reddito da dividendi. In caso contrario, puoi continuare a reinvestire e far crescere il tuo investimento.
• L'asset sottostante ha un rendimento scarso. Tutti i titoli e i fondi subiscono oscillazioni dei prezzi, quindi può essere difficile sapere se è il momento di cambiare marcia. Tuttavia, se lo stock o il fondo sembrano essersi arrestati, è possibile che si desideri intascare i dividendi. Naturalmente, se l'investimento non fornisce più valore o se smette di pagare un dividendo, potrebbe essere il momento di vendere le azioni e andare avanti.
• Vuoi diversificare. Prendendo i dividendi in contanti, invece di reinvestirli, puoi diversificare in altre attività piuttosto che aggiungere a una posizione che hai già.
• Getta il tuo portafoglio fuori equilibrio. I titoli con rendimenti più elevati e in rapida crescita hanno un modo di accumularsi molto più rapidamente rispetto ad altre attività. Ciò significa che potrebbe essere solo una questione di tempo prima che tu sia sovrappeso in pochi investimenti. Quando questi titoli si comportano bene, è un vantaggio. Ma se non lo fanno, le perdite saranno molto maggiori.

La linea di fondo

Uno dei principali vantaggi del reinvestimento dei dividendi è che il tuo investimento può crescere più rapidamente che se intaschi i tuoi dividendi e fai affidamento esclusivamente sulle plusvalenze per generare ricchezza. È anche economico, facile e flessibile.

Tuttavia, il reinvestimento dei dividendi non è automaticamente la scelta giusta per ogni investitore. È una buona idea chattare con un consulente finanziario di fiducia in caso di domande o dubbi sul reinvestimento dei dividendi.