Strategie di trading di uscita semplici ed efficaci

Gli operatori trascorrono ore a perfezionare le strategie di accesso, ma poi espellono i loro account prendendo uscite sbagliate. In effetti, la maggior parte di noi non ha un'efficace pianificazione delle uscite, spesso viene scossa dal prezzo peggiore possibile. Possiamo porre rimedio a questa svista con strategie classiche che possono migliorare la redditività. Inizieremo con il concetto incompreso di market timing, per poi passare a fermare e ridimensionare i metodi che proteggono i profitti e riducono le perdite. (Vedi anche: Uno sguardo alle strategie di uscita. )

È impossibile parlare di uscite senza notare l'importanza di un periodo di detenzione che si sinergizza bene con la tua strategia di trading. Questi tempi magici si allineano all'incirca all'approccio ampio scelto per prelevare denaro dai mercati finanziari:

• Giorno di negoziazione: minuti a ore
• Swing Trading: da ore a giorni
• Trading di posizione: da giorni a settimane
• Tempi di investimento: da settimane a mesi

Scegli la categoria che si allinea maggiormente al tuo approccio al mercato, in quanto ciò determina il tempo necessario per prenotare i profitti o le perdite. Attenersi ai parametri o si rischia di trasformare una negoziazione in un investimento o un gioco di slancio in un cuoio capelluto. Questo approccio richiede disciplina perché alcune posizioni funzionano così bene che si desidera mantenerle oltre i vincoli temporali. Mentre puoi allungare e stringere un periodo di attesa per tenere conto delle condizioni di mercato, prendere la tua uscita entro i parametri crea fiducia, redditività e abilità di trading. (Vedi anche: Qual è la differenza tra investire e fare trading? )

Tempi di mercato

Prendi l'abitudine di stabilire obiettivi di ricompensa e rischio prima di entrare in ogni operazione. Guarda la tabella e trova il prossimo livello di resistenza che potrebbe entrare in gioco entro i limiti di tempo del tuo periodo di detenzione. Questo segna l'obiettivo della ricompensa. Quindi trova il prezzo in cui ti verrà smentito se la sicurezza gira e lo colpisce. Questo è il tuo obiettivo di rischio. Ora calcola il rapporto rischio / rendimento, cercando almeno 2: 1 a tuo favore. Qualcosa di meno, e dovresti saltare il commercio, passando a un'opportunità migliore. (Per ulteriori informazioni, consultare: Calcolo del rischio e del rendimento. )

Concentrare la gestione commerciale sui due prezzi di uscita chiave. Supponiamo che le cose stiano andando per la tua strada e che il prezzo in aumento si stia muovendo verso il tuo obiettivo di ricompensa. Il tasso di variazione del prezzo ora entra in gioco perché più velocemente arriva al numero magico, maggiore è la flessibilità che hai nella scelta di un'uscita favorevole. La tua prima opzione è prendere un'uscita cieca al prezzo, darti una pacca sulla spalla per un lavoro ben fatto e passare al prossimo trade. Un'opzione migliore quando il prezzo tende fortemente a tuo favore è quella di superare l'obiettivo di ricompensa, ponendo un arresto protettivo a quel livello mentre provi ad aumentare i guadagni. Quindi cerca la prossima barriera evidente, rimanendo posizionata fintanto che non viola il periodo di detenzione.

Gli avanzamenti lenti sono più difficili da negoziare perché molti titoli si avvicinano ma non raggiungono l'obiettivo di ricompensa. Ciò richiede una strategia di protezione del profitto che si innesti una volta che il prezzo ha attraversato il 75% della distanza tra gli obiettivi di rischio e di rendimento. Posiziona un trailing stop che protegge i guadagni parziali o, se fai trading in tempo reale, tieni un dito sul pulsante di uscita mentre guardi il ticker. Il trucco è rimanere posizionati fino a quando l'azione dei prezzi non ti dà una ragione per uscire. (Vedi anche: proteggiti dalla perdita di mercato .)

In questo esempio, le azioni di Electronic Arts Inc. (EA) sono state vendute a ottobre, sottoquotando il minimo di agosto. Rimonta il supporto due giorni dopo, emettendo un segnale Buy 2B, come definito nel classico del 1993 "Trader Vic: Methods of a Wall Street Master". Il trader calcola il premio / rischio come segue, pianificando un ingresso vicino a $ 34 e uno stop-loss appena sotto il nuovo livello di supporto:

• OBIETTIVO PREMI (38.39) - OBIETTIVO DI RISCHIO (32.60) = 5.79
• REWARD = REWARD TARGET (38.39) - ENTRY (34) = 4.39
• RISCHIO = ENTRATA (34) - TARGET DI RISCHIO (32, 60) = 1, 40
• REWARD (4.39) / RISK (1.40) = 3.13

La posizione va meglio del previsto, superando il target di ricompensa. Il trader risponde con un arresto della protezione del profitto proprio sull'obiettivo di ricompensa, aumentandolo di notte fintanto che il rialzo compie ulteriori progressi. (Vedi anche: Playing the Gap. )

Strategie Stop Loss

Le fermate devono andare dove ti tirano fuori quando una sicurezza viola il motivo tecnico che hai intrapreso il commercio. Questo è un concetto confuso per i trader a cui è stato insegnato a posizionare stop basati su valori arbitrari, come un drawdown del 5% o $ 1, 50 al prezzo di entrata. Questi posizionamenti non hanno senso perché non sono sintonizzati sulle caratteristiche e sulla volatilità di quel particolare strumento. Invece, usa violazioni delle caratteristiche tecniche - come linee di tendenza, numeri arrotondati e medie mobili - per stabilire il prezzo naturale dello stop loss. (Per ulteriori informazioni, consultare: Stop Loss Order Strategy. )

In questo esempio, le azioni di Alcoa Corporation (AA) aumentano in modo rialzista. Si blocca sopra i $ 17 e tira su una linea di tendenza di tre mesi. Il successivo rimbalzo ritorna al massimo, incoraggiando il trader a entrare in una posizione lunga, in previsione di un breakout. Il buon senso impone che una rottura della linea di tendenza dimostrerà errata la tesi del rally, richiedendo un'uscita immediata. Inoltre, la media mobile semplice a 20 giorni (SMA) si è allineata con la linea di tendenza, aumentando le probabilità che una violazione attiri un'ulteriore pressione di vendita. (Vedi anche: L'utilità di Trendlines. )

I mercati moderni richiedono un ulteriore passo per un posizionamento efficace degli stop. Gli algoritmi ora mirano abitualmente a livelli di stop loss comuni, scuotendo i giocatori al dettaglio e poi saltando indietro attraverso il supporto o la resistenza. Ciò richiede che le fermate siano posizionate lontano dai numeri che dicono che ti sbagli e che devi uscire. Trovare il prezzo perfetto per evitare queste fermate è più arte che scienza. Come regola generale, altri 10-15 centesimi dovrebbero funzionare in uno scambio a bassa volatilità, mentre un gioco di momentum può richiedere altri 50-75 centesimi. Hai più opzioni quando guardi in tempo reale perché puoi uscire dal tuo obiettivo di rischio originale, rientrando se il prezzo salta indietro nel livello contestato.

Scalare le strategie di uscita

Alza la tua fermata per rompere anche appena un nuovo trade si trasforma in un profitto. Questo può creare fiducia perché ora hai un libero scambio. Quindi siediti e lascialo correre fino a quando il prezzo non raggiunge il 75% della distanza tra obiettivi di rischio e di rendimento. Hai quindi la possibilità di uscire tutto in una volta o in pezzi. Questa decisione tiene traccia delle dimensioni della posizione e della strategia utilizzata. Ad esempio, non ha senso dividere un piccolo commercio in parti ancora più piccole, quindi è più efficace cercare il momento più opportuno per scaricare l'intero palo o applicare la strategia di stop-at-ricompensa.

Le posizioni più grandi traggono vantaggio da una strategia di uscita a più livelli, uscendo da un terzo al 75% della distanza tra obiettivi di rischio e di rendimento e il secondo terzo dall'obiettivo. Posiziona un trailing stop dietro il terzo pezzo dopo aver superato il target, usando quel livello come un'uscita dal fondo di roccia se la posizione gira a sud. Nel tempo, scoprirai che questo terzo pezzo è un vero toccasana, generando spesso un notevole profitto. Infine, considera un'eccezione a questa strategia a più livelli. A volte il mercato distribuisce regali, ed è nostro compito raccogliere i frutti bassi. Quindi, quando uno shock di notizie innesca una lacuna considerevole nella tua direzione, esci dall'intera posizione immediatamente e senza rimpianti, seguendo la vecchia saggezza: mai guarda in bocca un cavallo regalo. (Vedi anche: la combinazione di Trailing-Stop / Stop-Loss conduce a operazioni vincenti. )

La linea di fondo

Un'efficace strategia di uscita crea fiducia, capacità di gestione commerciale e redditività. Inizia calcolando i livelli di rendimento e di rischio prima di entrare in uno scambio, usando tali livelli come modello per uscire dalla posizione al prezzo più vantaggioso, sia che tu stia prendendo un profitto o una perdita. (Per ulteriori letture, controlla: Controllo del rischio efficace con strategie di trading in scala .)