Stock speculativo
Uno stock speculativo è uno stock che un trader utilizza per speculare. I fondamenti del titolo non mostrano una forza apparente o un modello di business sostenibile, invece il trader si aspetta che un giorno queste cose possano accadere per una ragione o per l'altra. Per il momento, tuttavia, il prezzo del titolo è relativamente basso e presenta un elevato grado di rischio. Potrebbe trattarsi di un penny o di un mercato emergente che il trader si aspetta di conoscere molto presto molto meglio. Molti trader sono attratti dalle azioni speculative a causa della loro maggiore volatilità rispetto alle azioni blue-chip, il che crea un'opportunità per generare rendimenti maggiori (anche se a maggior rischio). La maggior parte degli investitori a lungo termine e degli investitori istituzionali stanno alla larga dalle azioni speculative a meno che non facciano parte di un fondo comune di investimento o di un fondo negoziato in borsa (ETF).
Key Takeaways
- I trader selezionano titoli che sembrano avere un grande potenziale che non è stato ancora realizzato.
- Tali scorte sono oggetto di speculazione, quindi denominate scorte speculative.
- Le azioni speculative tendono ad essere raggruppate in settori o in vari tipi: azioni di penny, azioni dei mercati emergenti, azioni di materiali rari, azioni farmaceutiche e altre.
Speculazione
Comprensione di uno stock speculativo
Le azioni speculative si rivolgono agli operatori a breve termine a causa del loro basso prezzo delle azioni e della maggiore volatilità rispetto alle azioni blue chip tradizionali. La maggiore volatilità consente ai trader di realizzare profitti inattesi se il trade si risolve a loro favore. La sfida è trovare modi per limitare le perdite se il commercio non funziona.
Spesso, gli stock speculativi sono raggruppati in settori come il mining, l'energia, la tecnologia e la biotecnologia. Sebbene vi sia un rischio significativo nell'investire in aziende in fase iniziale in questi settori, la possibilità che una piccola azienda possa trovare un gigantesco deposito di minerali, inventare la prossima grande app o scoprire una cura per una malattia offre agli incentivi un incentivo sufficiente a prendere una possibilità su di loro.
Sebbene la maggior parte delle azioni speculative tendano ad essere società nella fase iniziale, un blue-chip può occasionalmente diventare una azione speculativa se cade in periodi difficili e ha prospettive di deterioramento rapido per il futuro. Un titolo del genere è noto come un angelo caduto e può offrire un interessante profitto in termini di ricompensa del rischio se riesce a invertire la propria attività ed evitare il fallimento.
Investire in titoli speculativi
I titoli speculativi generalmente superano i mercati rialzisti molto forti quando gli investitori hanno un'abbondante tolleranza al rischio. Sottoperformano nei mercati ribassisti, perché l'avversione al rischio degli investitori li induce a gravitare verso titoli a capitalizzazione più elevata che sono più stabili.
Le metriche di valutazione tipiche come il rapporto prezzo-utili (P / E) e i rapporti di prezzo-vendita (P / S) non possono essere utilizzate per la maggior parte delle azioni speculative poiché sono generalmente non redditizie e possono avere vendite minime. Per tali titoli, potrebbe essere necessario utilizzare tecniche alternative come la valutazione del flusso di cassa attualizzato (DCF) o la valutazione inter pares per tenere conto del potenziale futuro piuttosto che dei fondamentali attuali.
Le azioni speculative rappresentano spesso una piccola parte dei portafogli detenuti da investitori esperti perché tali azioni possono migliorare le prospettive di rendimento per il portafoglio complessivo senza aggiungere troppi rischi, grazie agli effetti benefici della diversificazione. Gli investitori esperti che si dilettano in titoli speculativi in genere cercano società con buoni team di gestione, bilanci solidi ed eccellenti prospettive di business a lungo termine.
La maggior parte degli investitori dovrebbe evitare azioni speculative a meno che non abbiano il tempo di dedicarsi alla ricerca, mentre gli operatori dovrebbero essere sicuri di utilizzare le tecniche di gestione del rischio quando negoziano azioni speculative per evitare forti cali.
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