Ipoteca subprime
Un'ipoteca subprime è quella che viene normalmente emessa per i mutuatari con rating creditizio basso. Non viene offerto un mutuo convenzionale primario perché il creditore considera il mutuatario con un rischio superiore alla media di inadempienza sul prestito.
Gli istituti di credito applicano spesso interessi sui mutui subprime a un tasso molto più elevato rispetto ai mutui prime per compensare il rischio maggiore. Questi sono spesso mutui a tasso variabile (ARM), quindi il tasso di interesse può potenzialmente aumentare in determinati momenti.
I finanziatori non sono legalmente obbligati a offrirti le migliori condizioni di mutuo disponibili o anche a farti sapere che sono disponibili, quindi considera prima di richiedere un mutuo primario per scoprire se sei effettivamente qualificato.
Comprensione dei mutui subprime
"Subprime" non si riferisce ai tassi di interesse spesso associati a questi mutui, ma piuttosto al punteggio di credito dell'individuo che sottoscrive il mutuo. I mutuatari con punteggi di credito FICO inferiori a 600 saranno spesso bloccati con i mutui subprime e i loro tassi di interesse più elevati corrispondenti. Può essere utile per le persone con punteggi di credito bassi attendere un periodo di tempo e costruire le loro storie di credito prima di richiedere un mutuo in modo da poter beneficiare di un prestito principale.
Il tasso di interesse associato a un'ipoteca subprime dipende da quattro fattori: punteggio di credito, entità dell'acconto, numero di insolvenze per ritardato pagamento sul rapporto di credito di un debitore e tipi di insolvenze rilevate nel rapporto.
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Mutui subprime vs. mutui prime
I richiedenti un mutuo sono generalmente classificati da A a F, con i punteggi A che vanno a quelli con credito esemplare e i punteggi F che vanno a quelli che non hanno alcuna possibilità di rimborsare un prestito. I mutui prime vanno ai candidati A e B, mentre i candidati C, D e F devono in genere rassegnarsi ai prestiti subprime per ottenere prestiti.
Key Takeaways
- "Subprime" si riferisce al punteggio di credito inferiore alla media dell'individuo che sottoscrive il mutuo, indicando che potrebbe essere un rischio di credito.
- Il tasso di interesse associato a un'ipoteca subprime è di solito elevato per compensare i finanziatori per l'assunzione del rischio che il mutuatario venga inadempiente sul prestito.
- La crisi finanziaria del 2008 è stata in gran parte attribuita alla proliferazione di mutui subprime offerti agli acquirenti non qualificati negli anni che hanno portato al tracollo.
Un esempio dell'effetto dei mutui subprime
Il crollo del mercato immobiliare del 2008 è dovuto in gran parte alle diffuse inadempienze sui mutui subprime. A molti mutuatari sono stati dati quelli che erano noti come prestiti NINJA (nessun reddito, nessun lavoro, nessuna attività).
Questi mutui venivano spesso emessi senza acconto e non era neppure necessaria la prova del reddito. Un acquirente potrebbe dichiarare di aver guadagnato $ 150.000 all'anno, ma non ha dovuto fornire documentazione a sostegno della sua richiesta. Questi mutuatari si sono quindi trovati sott'acqua in un mercato immobiliare in declino con i loro valori immobiliari inferiori all'ipoteca che dovevano. Molti di questi mutuatari del NINJA sono falliti perché i tassi di interesse associati ai prestiti erano "tassi teaser", tassi variabili che sono iniziati bassi e si sono gonfiati nel tempo, rendendo molto difficile ripagare il principio del mutuo.
Wells Fargo, Bank of America e altre istituzioni finanziarie hanno riferito nel giugno 2015 che avrebbero iniziato a offrire mutui agli individui con rating creditizio nei bassi 600, e l'organizzazione no profit, la difesa della comunità e l'organizzazione di proprietà della casa Neighborhood Assistance Corporation of America hanno lanciato un'iniziativa a fine 2018, ospita eventi a livello nazionale per aiutare le persone a richiedere prestiti "non prime", che sono effettivamente gli stessi dei mutui subprime.