Tomorrow Next - Tom Next
Domani prossimo (domani successivo) è una transazione in valuta a breve termine in cui una valuta viene acquistata e venduta contemporaneamente in due giorni lavorativi separati, quelli che sono domani (un giorno lavorativo) e il giorno successivo (due giorni lavorativi da oggi), altrimenti nota come data spot.
Il punto della transazione è quindi che i trader e gli investitori mantengono la propria posizione e non sono costretti a ricevere consegne fisiche.
Nozioni di base di Tomorrow Next - Tom Next
Nella maggior parte degli scambi di valute, la consegna avviene due giorni dopo la data della transazione. Le operazioni Tom-next nascono perché la maggior parte degli operatori di valuta non ha intenzione di accettare la consegna della valuta, pertanto è necessario che le proprie posizioni vengano "rinnovate" su base giornaliera., verranno addebitati o guadagneranno un premio. Quei trader e investitori che detengono valute ad alto rendimento lo faranno passare a un tasso più favorevole (minimo) a causa del differenziale dei tassi di interesse. Questo differenziale è noto come costo di trasporto.
Se le due valute hanno tassi di interesse identici, verranno scambiate allo stesso tasso.
L'effettiva transazione di transazioni future viene effettuata dalle banche nel mercato interbancario. A seconda della direzione della transazione, il trader "comprerà e venderà" o "venderà e comprerà" la valuta su cui si stanno spostando. Una transazione Tom-Next è generalmente gestita dal forward trading desk o dal team STIR (tasso di interesse a breve termine).
Se un operatore sceglie di non ribaltare la propria posizione, sarà costretto a ricevere la consegna fisica di quella valuta. E poiché ciò accade raramente, una transazione Tom-Next è essenzialmente l'estensione di una posizione degli operatori.
Il principio di ribaltamento di una posizione è ancora più importante nel commercio di materie prime perché, in caso contrario, un operatore rimarrebbe con la consegna della merce sottostante.
Key Takeaways
- Tomorrow-Next si riferisce al rinnovo di una posizione nei mercati valutari per posticipare la consegna. Pertanto, un operatore può rinnovare la propria posizione al giorno lavorativo successivo e successivo (ovvero, due giorni dopo) per evitare di accettare consegne e trattenersi sulla valuta contemporaneamente.
- Una transazione Tom-Next è generalmente gestita dal forward trading desk o dal team STIR (tasso di interesse a breve termine).
Esempio di Tom-Next
Supponiamo che un trader sia lungo sulla coppia EUR / USD, che viene scambiato a $ 1, 53 (1 euro acquista 1, 53 dollari USA) alla sua data di scadenza. Il trader impartisce un'istruzione tom-next per continuare a trattenere la coppia. Supponiamo che i tassi di interesse di swap per la coppia siano compresi tra 0, 010 e 0, 015. Alla fine della giornata di negoziazione, dopo l'acquisto e la vendita di azioni, al trader viene offerto un tasso di interesse di 0, 010. Il nuovo prezzo della posizione del trader diventa $ 1, 52 il giorno seguente.
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