I 3 migliori ETF sulle small cap per il 2019

Le azioni a piccola capitalizzazione e i fondi negoziati in borsa (ETF) tendono ad avere un potenziale di crescita maggiore rispetto alle loro controparti a grande capitalizzazione, anche se c'è anche più spazio per la volatilità. Detto questo, le condizioni economiche nella prima metà del 2019 implicano la possibilità di una solida performance per le small cap.

Key Takeaways

• Le azioni a piccola capitalizzazione tendono ad avere un maggiore potenziale di crescita rispetto alle loro controparti a grande capitalizzazione.
• Questa crescita, tuttavia, comporta maggiori rischi e volatilità.
• L'investimento in titoli a piccola capitalizzazione è semplificato grazie agli ETF che catturano un'ampia fascia del segmento di mercato.

Le condizioni di crescita per le small cap stavano iniziando a prendere forma prima dell'elezione di Donald Trump, ma la nuova amministrazione ha contribuito a migliorare il panorama per questa classe di investimento. La possibilità di un quadro normativo più favorevole nel settore finanziario, ad esempio, suggerisce che le società più piccole avranno accesso al capitale di cui hanno bisogno per crescere.

Nel frattempo, il mercato considera la riforma fiscale e una riduzione delle imposte sulle società come un potenziale catalizzatore per le scorte più piccole. La riforma fiscale potrebbe essere particolarmente vantaggiosa per questa classe di attività poiché le società più piccole dipendono dalle vendite sul mercato interno per la maggior parte delle loro entrate, mentre le grandi società multinazionali ottengono entrate significative all'estero. Uno studio di Goldman Sachs ha evidenziato le small cap come una delle categorie di titoli che trarrebbero maggiori benefici dall'attuazione della riforma fiscale.

I fondi in questo articolo sono stati scelti sulla base della performance e delle attività gestite. I dati sulla performance da inizio anno (YTD) riflettono il periodo dal 1 ° gennaio 2018 al 4 maggio 2019. I dati sono aggiornati al 4 maggio 2019.

1. L'ETF iShares Russell 2000 Growth (IWO)

• Emittente: BlackRock, Inc. (BLK)
• Volume medio: 1, 3 milioni di azioni
• Patrimonio netto: $ 9, 3 miliardi
• Resa: 0, 62%
• Ritorno YTD: 20%
• Rapporto di spesa (netto): 0, 24%

Questo fondo a piccola capitalizzazione replica il popolare indice Russell 2000, che seleziona le azioni statunitensi che si collocano tra 1.001 e 3.000 in termini di capitalizzazione di mercato. Attualmente vi sono 1.166 partecipazioni nel portafoglio di IWO. L'ETF fa un ottimo lavoro nel far coincidere il suo indice e talvolta lo supera anche occasionalmente. Gli spread sono molto stretti e la liquidità è eccellente rispetto ad altri fondi che seguono questo indice.

I tre principali settori di IWO - tecnologia, sanità e industria - rappresentano oltre il 60% delle sue partecipazioni. Nel mix troverai anche alcuni microcap, che inclinano la capitalizzazione di mercato media dell'ETF al ribasso rispetto ad altri fondi di questa categoria. I rendimenti annualizzati di uno, tre e cinque anni sono rispettivamente del 30, 51%, 16, 45% e 14, 34%.

2. L'ETF iShares Core S&P Small-Cap (IJR)

• Emittente: BlackRock
• Volume medio: 3, 3 milioni di azioni
• Patrimonio netto: $ 45 miliardi
• Resa: 1, 37%
• Ritorno YTD: 14%
• Rapporto di spesa (netto): 0, 07%

Questo fondo consolidato è uno dei più grandi e popolari nello spazio small cap. Tiene traccia dell'S & P Small Cap 600, che rappresenta circa il 3% del mercato mobiliare statunitense. Gli spread estremamente stretti e la liquidità profonda (3.383.806 azioni nel volume medio giornaliero) rendono questo fondo attraente per ogni tipo di investitore e i suoi costi di tenuta sono bassi rispetto all'ETF Vanguard Small-Cap 600 (VIOO) e all'ETF SPDR S&P 600 Small Cap (SLY), che traccia lo stesso indice.

I tre principali settori di IJR sono finanziari, industriali e tecnologici, che insieme rappresentano oltre il 50% del portafoglio del fondo. I rendimenti annualizzati di uno, tre e cinque anni sono rispettivamente del 32, 40%, del 19, 27% e del 15, 39%.

3. L'ETF Vanguard Small-Cap (VB)

• Emittente: Vanguard
• Volume medio: 1, 2 milioni di azioni
• Patrimonio netto: $ 97, 63 miliardi
• Resa: 1, 19%
• Ritorno YTD: 20%
• Rapporto di spesa (netto): 0, 05%

Questo fondo traccia l'indice CRSP US Small Cap, che seleziona circa il 2% inferiore al 15% delle azioni disponibili pubblicamente quotate. Con volumi giornalieri medi vicini a $ 100 milioni, bassi costi di gestione e spread ridotti, VB offre una solida esposizione al mercato delle small cap per ogni classe di investitori.

Il fondo è orientato verso l'industria e la tecnologia, ciascuna delle quali rappresenta circa il 16% delle partecipazioni dell'ETF. I rendimenti annualizzati di uno, tre e cinque anni sono rispettivamente del 23, 71%, del 15, 15% e del 13, 08%.