Primi 5 libri su come diventare un commerciante di opzioni
Per molte persone, il trading di opzioni è una pratica di investimento strana e misteriosa. Fortunatamente, ci sono numerosi libri educativi sull'argomento che demistificano le opzioni e aiutano i commercianti a trarne profitto. Ecco cinque dei titoli più importanti:
"Opzione come investimento strategico" di Lawrence McMillan
Ampiamente considerata la Bibbia del trading di opzioni, il classico del 1980 di Lawrence McMillan, "Options as a Strategic Investment", fornisce agli operatori strategie pratiche di trading di opzioni progettate per minimizzare il rischio e massimizzare il potenziale di profitto. Le sue oltre 1.000 pagine contengono informazioni su strategie di opzioni specifiche e condizioni di mercato in cui tendono a funzionare meglio. Il libro approfondisce l'uso delle opzioni come copertura e spiega come le leggi fiscali si applicano ai profitti o alle perdite di negoziazione delle opzioni. McMillan offre inoltre consulenza dettagliata sulle opzioni di indice di negoziazione, opzioni di negoziazione su futures e misurazione della volatilità del mercato.
Key Takeaways
- Per molti, il trading di opzioni è una pratica di investimento strana e misteriosa.
- I seguenti quattro libri illustrano i modi in cui gli investitori possono negoziare proficuamente le opzioni:
- "Volatilità e prezzi delle opzioni" di Sheldon Natenberg
- "Fondamenti dei mercati dei futures e delle opzioni" di John Hull
- "Le opzioni di trading sono greche: come il tempo, la volatilità e altri fattori di determinazione dei prezzi guidano i profitti" di Dan Passarelli
- "The Option Trader's Hedge Fund", di Mark Sebastian e Dennis Chen
"Volatilità e prezzi delle opzioni" di Sheldon Natenberg
Comprendere in che modo la volatilità del mercato si riferisce ai prezzi delle opzioni è la chiave per aiutare gli operatori a valutare i valori equi nel mercato delle opzioni. "Volatilità e prezzi delle opzioni" di Sheldon Natenberg fornisce una chiara spiegazione dei modelli teorici di prezzi delle opzioni, completi di esempi di strategie di trading specifiche che hanno mostrato una redditività storica, in varie condizioni di mercato. Le descrizioni facili da seguire di Natenberg aiutano i lettori a comprendere i concetti chiave coinvolti nelle opzioni di trading, come la gestione del rischio, la relazione delle opzioni con le attività sottostanti, la volatilità e il prezzo delle opzioni.
"Fondamenti dei mercati dei futures e delle opzioni" di John Hull
Il trading di opzioni è particolarmente popolare tra i trader che commerciano regolarmente sui mercati a termine delle materie prime. "Fundamentals of Futures and Options Markets" di John Hull, che è considerato un testo di accompagnamento al suo libro "Options, Futures and Other Derivatives", offre una chiara comprensione dei mercati di negoziazione di future e opzioni. Ampiamente riconosciuto come un'autorità in materia di derivati, futures e gestione del rischio, Hull è stato consulente di molte delle più note società di investment banking. Di conseguenza, il suo libro contiene informazioni fruibili su swap e altri strumenti derivati, negoziazione di future su tassi di interesse e strategie per la stima del valore temporale delle opzioni.
"Le opzioni di trading sono greche: come il tempo, la volatilità e altri fattori di determinazione dei prezzi guidano i profitti" di Dan Passarelli
Per padroneggiare veramente il trading di opzioni, è necessario coltivare una solida conoscenza dei "Greci", che si riferiscono ai seguenti termini greci:
- Delta : movimento dei prezzi delle opzioni in relazione al movimento dei prezzi delle attività sottostanti
- Theta : il valore temporale delle opzioni
- Vega : variazioni dei prezzi delle opzioni relative alla volatilità
- Rho - movimenti dei prezzi delle opzioni causati da variazioni del tasso di interesse privo di rischio, comunemente equiparato al rendimento dei buoni del Tesoro USA
Il libro di Passarelli spiega l'impatto che ciascuno di questi fattori ha sui valori delle opzioni e presenta varie strategie di trading di opzioni che cercano di trarre profitto dai cambiamenti in uno o tutti i "Greci". Ciò consente agli operatori di valutare accuratamente i prezzi delle opzioni e identificare opportunità di profitto.
"The Option Trader's Hedge Fund", di Mark Sebastian e Dennis Chen
"The Option Trader's Hedge Fund", scritto dal coach di trading di opzioni Mark Sebastian e dal gestore di hedge fund Dennis Chen, offre ai trader di opzioni un modello di business che può aiutarli a ottenere rendimenti costantemente redditizi. Il libro del 2012 fornisce una guida introduttiva passo-passo per la creazione di un portafoglio di investimenti in opzioni corte, progettato per generare un reddito costante dalla vendita o dalla scrittura di opzioni.
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