Le 6 principali filiali di proprietà di Berkshire Hathaway

All'alba degli anni '60, un giovane di Omaha, nel Nebraska, iniziò ad acquistare in modo aggressivo azioni di una società manifatturiera tessile in fallimento di nome Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B). Si chiamava Warren Buffett e divenne il maggiore azionista del Berkshire entro due anni dall'acquisizione della sua partecipazione iniziale nella società. Avanti veloce a più di 50 anni dopo quell'investimento iniziale, e Berkshire Hathaway si è evoluto da un'azienda in difficoltà a uno dei conglomerati più grandi e diversificati del mondo. Con una capitalizzazione di mercato di $ 508 miliardi alla chiusura del mercato del 2 novembre 2018, la società possiede centinaia di aziende che operano nei servizi finanziari, beni di consumo, petrolio e gas, agricoltura e trasporti.

Buffett iniziò a cedere l'interesse del Berkshire per i tessuti poco dopo essere diventato il principale azionista della società. Inizialmente ha usato i fondi dell'azienda per acquistare compagnie assicurative redditizie, sperando che i soldi extra potessero aiutare a finanziare futuri investimenti e acquisizioni. Se il prezzo delle azioni del Berkshire Hathaway è indicativo, la scommessa di Buffett ha dato i suoi frutti. Tra il 1964 e il 2017 le azioni del Berkshire Hathaway hanno restituito un tasso annuo composto del 20, 9 per cento. Per metterlo in prospettiva, l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500) ha restituito un tasso annuo composto del 9, 9% nello stesso periodo.

Sebbene Berkshire Hathaway sia un importante azionista di numerose società quotate in borsa, tra cui Apple (AAPL), American Express (AXP) e Coca-Cola (KO), il conglomerato multinazionale possiede anche un portafoglio di società private. In effetti, Berkshire Hathaway ha più di 50 filiali interamente di proprietà che a loro volta possiedono altre 200 filiali.

Warren Buffett: InvestoTrivia Parte 1

Ecco le storie dietro le più famose compagnie del Berkshire Hathaway.

GEICO

Con oltre 13 milioni di assicurati negli Stati Uniti, la Government Employees Insurance Company (GEICO) è la compagnia assicurativa automobilistica responsabile dello slogan "15 minuti potrebbero farti risparmiare almeno il 15% sull'assicurazione auto". A partire dal 18 ottobre 2018, la compagnia assicura oltre 27 milioni di veicoli su strada. Fondata nel 1936 da Leo Goodwin, GEICO originariamente indirizzava i suoi prodotti ai dipendenti del governo federale. Goodwin credeva che ci sarebbero stati molti meno rischi nell'assicurare i lavoratori pubblici rispetto al grande pubblico. Dopo essere stata acquisita da Berkshire Hathaway nel 1996, la società ha iniziato a commercializzare le sue polizze assicurative a soggetti esterni al settore pubblico.

Ogni anno GEICO spende un'enorme quantità di denaro in pubblicità. Ad esempio, nel 2012 sono stati spesi $ 1, 1 miliardi o il 6, 8% delle entrate dell'azienda nel marketing. Nel 2013, GEICO ha alzato la posta, insieme al suo budget pubblicitario, secondo quanto riferito spendendo $ 1, 18 miliardi quell'anno e diventando il quinto marchio più pubblicizzato in qualsiasi settore. In confronto, State Farm ha speso solo $ 802, 8 milioni in pubblicità nel 2013. A differenza della maggior parte dei fornitori di assicurazioni, GEICO vende le sue politiche direttamente ai suoi consumatori su dispositivi mobili e desktop. Questo modello elimina il costoso costo del pagamento delle commissioni agli agenti assicurativi.

Dairy Queen

Dairy Queen, una popolare catena di fast food, è un'altra filiale del Berkshire Hathaway. Il franchising è stato acquisito nel 1997 per $ 585 milioni sia in contanti che in azioni ordinarie del Berkshire Hathaway. Da novembre 2018, Dairy Queen gestisce 4.503 negozi negli Stati Uniti e altre 2.552 sedi a livello internazionale.

Benjamin Moore Paints

Benjamin Moore & Co., un produttore americano di vernici premium si è unito all'impero Berkshire Hathaway nel novembre 2000. La società è stata fondata nel 1883 con soli $ 2000 di capitale da Benjamin e Robert Moore, due fratelli di Brooklyn, New York. Berkshire ha acquisito la società per $ 2 miliardi.

NetJets

Nel 1964, due generali della US Air Force di nome Curtis LeMay e Paul Tibbets fondarono Executive Jet Aviation, una delle prime società private di charter e gestione di jet al mondo. Meno di un decennio dopo, Executive Jet Aviation stava servendo circa 250 clienti con una flotta che volava più di 3 milioni di miglia ogni anno.

Nel 1984, Executive Jet Aviation fu acquisita da Richard Santulli, ex dirigente di Goldman Sachs (GS), che successivamente cambiò il nome dell'azienda in NetJets. Intorno a quel tempo la compagnia ha introdotto una nuova iniziativa nel settore dell'aviazione chiamata proprietà aeronautica frazionata. Il programma ha consentito ai clienti di NetJets di acquistare una partecipazione azionaria in un aeromobile con più proprietari. La proprietà frazionata degli aeromobili ha permesso ai clienti NetJets di avere i vantaggi di possedere un jet privato, condividendo al contempo i costi derivanti dall'acquisizione e dalla manutenzione di uno. Berkshire Hathaway divenne cliente di NetJets nel 1995 e successivamente acquisì la società nel 1998.

Duracell

Duracell è uno dei marchi di batterie più popolari a livello mondiale con una storia che risale agli anni '20. Sin dalla sua fondazione, il produttore di batterie ha subito numerose fusioni e acquisizioni. Nel 2014, Berkshire Hathaway ha annunciato che avrebbe acquistato l'azienda da Procter & Gamble (PG) per $ 4, 7 miliardi. La transazione è stata finanziata da ciò che è noto come una scissione. Ciò significa che invece di pagare in contanti, Berkshire ha scambiato la sua partecipazione azionaria in Procter & Gamble con la controllata Duracell. L'accordo è stato concluso all'inizio del 2016.

Fruit of the Loom

Con sede nello stato del Kentucky, Fruit of the Loom è uno dei maggiori produttori di abbigliamento del paese. Fruit of the Loom è stata fondata nel 1851 da un industriale del New England di nome Robert Knight. Negli anni '90, la società ha incontrato una serie di difficoltà finanziarie che hanno portato alla sua presentazione della protezione fallimentare del capitolo 11 nel 1999. Ciò ha comportato enormi perdite per gli azionisti della società. Dall'inizio del 1997 alla primavera del 2000, il prezzo delle azioni di Fruit of the Loom è sceso da $ 44 a $ 1 per azione. Sempre alla ricerca di occasioni, Buffett e il suo team al Berkshire Hathaway hanno iniziato a negoziare una possibile acquisizione dell'azienda nel 2001. Nel novembre di quell'anno, Berkshire ha annunciato che avrebbe acquistato l'azienda per $ 835 milioni in contanti. La transazione è stata completata nell'aprile 2002.

La linea di fondo

Berkshire Hathaway è una potenza di investimento in più di 50 anni. Sotto la direzione di Buffett, molti azionisti del Berkshire divennero miliardari o quasi miliardari. A novembre 2018, Berkshire Hathaway si è classificato al terzo posto nella Global 500 List della rivista Fortune per entrate annuali.