Le migliori azioni di estrazione del carbone per il 2019

Il carbone è il combustibile fossile più abbondante sulla terra ed è una delle principali fonti di energia. Il carbone è ampiamente utilizzato in tutto il mondo per generare elettricità. Il processo di estrazione del carbone prevede l'estrazione del carbone dalla terra. L'estrazione del carbone viene eseguita utilizzando l'estrazione superficiale (quando i depositi di carbone sono disponibili vicino alla superficie) o l'estrazione sotterranea (quando i depositi di carbone sono sepolti in profondità nel sottosuolo).

Key Takeaways

• Cina, India, America, Australia e Indonesia sono le prime cinque nazioni produttrici di carbone al mondo, secondo la World Coal Association.
• Nonostante la consapevolezza del riscaldamento globale a causa delle emissioni di gas serra, molte economie mancano delle risorse di cui hanno bisogno per utilizzare energie sostenibili invece dell'elettricità a base di carbone.
• Tuttavia, è probabile che la domanda di carbone diminuisca all'aumentare del costo di fonti energetiche più pulite e rinnovabili come il vento e l'energia solare e la pressione a utilizzare energia più pulita.

Lo stato del carbone mondiale

Secondo gli ultimi dati del rapporto della World Coal Association, Cina, India, America, Australia e Indonesia sono le prime cinque nazioni produttrici di carbone al mondo.

Un rapporto del 2018 dell'Agenzia internazionale dell'energia (AIE) indica che il consumo globale di carbone è in aumento ed è aumentato dell'1% rispetto al 2017. Nonostante la consapevolezza del riscaldamento globale a causa delle emissioni di gas serra, alcune importanti economie non dispongono delle risorse per sostituire il carbone elettricità a base di energia con meno energia ad alta intensità di carbonio. Secondo la società di consulenza energetica Enerdata, la quota di carbone nel mix energetico è rimasta pressoché stabile negli ultimi 20 anni a circa il 40%. Tuttavia, il Sierra Club registra un calo del 20% nelle centrali a carbone recentemente completate in tutto il mondo (53% negli ultimi tre anni). È probabile che, poiché il costo di fonti di energia più pulite e rinnovabili come l'eolico e il solare continueranno a calare, queste fonti di energia supereranno il carbone rendendolo un ricordo del passato.

È probabile che il carbone dovrà affrontare una domanda in calo in futuro poiché la pressione globale per limitare l'uso di combustibili fossili aumenta. Il Sierra Club riferisce che il numero di centrali a carbone in fase di sviluppo in tutto il mondo è diminuito nel 2018 per il terzo anno consecutivo.

Migliori azioni nel settore del carbone

L'indice di riferimento settoriale specifico, Stowe Global Coal Index, ha iniziato l'anno 2018 per un valore di $ 1.945 e si è chiuso a $ 1, 486 a dicembre 2018, indicando un calo di circa il 25% rispetto all'anno. L'indice è composto da 25 società globali che lavorano nel settore del carbone. Ecco uno sguardo alle migliori scorte di carbone che hanno ottenuto risultati migliori della media del settore. L'elenco è composto da titoli del settore carboniero con una capitalizzazione di mercato di circa $ 1 miliardo o più ed è in ordine decrescente di titoli con le migliori performance in base agli incrementi percentuali realizzati tra il 31 dicembre 2017 e il 31 dicembre 2018. Le capitalizzazioni di mercato sono ad aprile 2019.

1. BHP Group PLC (BBL)

• Cap di mercato: $ 126, 06 miliardi
• Performance: rendimento annuale dello 0, 72%

2. Arch Coal Inc. (ARCH)

• Cap di mercato: 1, 93 miliardi di dollari
• Performance: rendimento annuo (-11%)

3. Warrior Met Coal Inc (HCC)

• Cap di mercato: 1, 69 miliardi di dollari
• Performance: rendimento annuo (-11, 38%)

4. Consol Energy Inc (CEIX)

• Cap di mercato: $ 965, 75 milioni
• Performance: (-15, 82%) rendimento annuo

5. Teck Resources Ltd. (TECK)

• Cap di mercato: $ 13, 77 miliardi
• Performance: (-20, 01%) rendimento annuo

Gruppo BHP

Il gruppo BHP, quotato al NYSE, è una società anglo-australiana che opera nel settore della scoperta, acquisizione, sviluppo e commercializzazione di risorse naturali a livello globale. Oltre all'esplorazione e allo sviluppo delle proprietà petrolifere e del gas, estrae anche diversi metalli come rame, argento, piombo, zinco e minerali di ferro, nonché carbone metallurgico ed energetico.

Durante l'anno fiscale conclusosi il 30 giugno 2018, la sua produzione di carbone energetico è scesa a 29 milioni di tonnellate, che è stata la più bassa degli ultimi 10 anni. La produzione di carbone metallurgico è stata di circa 42, 65 milioni di tonnellate, che è rimasta stabile negli ultimi cinque anni. La società ha beneficiato di un aumento marginale dei prezzi e la mossa strategica di vendita dei suoi scisti non convenzionali negli Stati Uniti per $ 10, 5 miliardi ha sostenuto anche il prezzo delle azioni. Il titolo ha ricevuto un impulso a dicembre quando le principali società di investimento Goldman Sachs, Citigroup e Societe General hanno riaffermato un rating di acquisto sul colosso minerario.

Fatto veloce

Nel 2018, i titoli del settore carboniero hanno sottoperformato a causa dell'incertezza del commercio globale a causa delle tariffe e del rallentamento dell'economia cinese.

Carbone ad arco

Arch Coal, con sede nel Missouri, è stata fondata nel 1969 ed è un produttore leader di carbone termico e metallurgico proveniente da miniere sotterranee e di superficie situate in tutta l'America. Vende carbone ai produttori di acciaio, utility e altre industrie negli Stati Uniti e in tutto il mondo.

Dopo un triste secondo trimestre, il prezzo delle azioni si è ripreso nel mese di ottobre, poiché la società ha superato le aspettative della strada sia per gli utili che per i ricavi. Sostenuto da forti vendite di carbone durante le estati, ha raggiunto i migliori dati finanziari per entrate e ricavi netti dalla sua uscita dal fallimento annunciata nel 2016. Un annuncio di dividendi ha anche portato ad un aumento della fiducia degli investitori. Il titolo ha chiuso l'anno con molteplici revisioni al rialzo delle stime degli utili di varie società di intermediazione.

Warrior Met Coal

Fondato nel 2015, il Warwood Met Coal di Brookwood, in Alabama, è produttore ed esportatore di carbone metallurgico. La sua base principale di clienti include produttori di acciaio per altiforni sparsi in Europa, Sud America e Asia. Con due miniere di carbone sotterranee situate in Alabama, l'azienda si occupa anche di estrarre e vendere gas naturale, che è un sottoprodotto della produzione di carbone.

Warrior Met Coal ha avuto un volatile 2018. La società ha registrato una solida performance nel primo trimestre quando un aumento della produzione del 30% le ha permesso di ottenere un aumento delle vendite dell'88% rispetto all'anno precedente. Lo stock è diventato rosso in agosto quando la società ha annunciato risultati deludenti del secondo trimestre. La società ha annunciato piani di spese in conto capitale per progetti incentrati sulla crescita e un aumento della capacità di produzione insieme a un aumento del prezzo di vendita ha aiutato il prezzo delle azioni a riprendersi fortemente durante l'ultima parte dell'anno. Sebbene lo stock abbia chiuso il 2018 con rendimenti annui netti -18%, ha guadagnato circa il 21% YTD durante il primo mese del 2019.

Consol Energy

Fondata nel 1864, Consol Energy, con sede a Canonsburg, in Pennsylvania, ha operazioni di estrazione nel bacino appalachiano settentrionale composto da tre miniere sotterranee. L'azienda produce ed esporta carbone metallurgico bituminoso termico e crossover.

L'annuncio di risultati del primo trimestre migliori del previsto a maggio ha aumentato il prezzo delle azioni in quanto la società ha aumentato l'orientamento dell'8% circa. Lo slancio è proseguito in agosto quando la società ha battuto i guadagni e ha ulteriormente aumentato la guida. Lo stock ha rinunciato a tutti i guadagni YTD raggiunti a metà anno dopo aver annunciato una serie di numeri deludenti a novembre quando ha mancato le stime degli analisti sia per gli utili che per i ricavi. La società ha anche subito un colpo a causa delle spese per interessi elevati.

Risorse Teck

Incorporata nel 2008, Teck Resources si occupa di esplorazione, acquisizione, sviluppo e produzione di risorse naturali. La società opera attraverso più segmenti focalizzati sulla produzione di carbone, rame, zinco ed energia. Il business del carbone di Tech Resources comprende la produzione di carbone da coke duro, carbone da coke semiduro, carbone da coke semi-morbido e carbone termico. La principale base clienti dell'azienda comprende acciaierie integrate in Asia, Europa e America.

L'elevata volatilità persistente nel titolo Teck Resource è culminata con un calo del 20% circa del rendimento annuo nel 2018. La partnership strategica del 21% della società nel progetto di sabbie petrolifere di Fort Hills da $ 17 miliardi con Suncor Energy (54%) e Total SA in Francia (25%) è stata una mossa discutibile che ha tenuto sotto pressione il prezzo delle azioni. Lo stock ha guadagnato parzialmente a settembre quando la società ha annunciato l'interesse per l'esplorazione di una miniera di sabbie bituminose da 20 miliardi di dollari che è persino più grande delle Fort Hills e supera la capitalizzazione di mercato dell'azienda. Le prestazioni future dipenderanno dal risultato di queste iniziative e dal fatto che Teck possa trovare un partner per sfruttare al massimo i progetti di sabbie bituminose.

Andamento del prezzo delle scorte del settore delle miniere di carbone

Grafico per gentile concessione: Yahoo! Finanza

Conclusione dell'industria estrattiva del carbone

Il prezzo del carbone è passato da un prezzo basso di 52 settimane di circa $ 89 per tonnellata a un prezzo elevato di $ 120 per tonnellata all'anno che indica i prezzi dei combustibili fossili altamente volatili nel 2018. Incertezze nel commercio globale a causa delle tariffe e di un rallentamento in Cina e altre economie hanno portato a una triste performance dei titoli del settore carboniero.

Altre importanti compagnie di estrazione del carbone hanno sofferto nel corso dell'anno. Queste società includevano Cloud Peak Energy Inc. (CLD), le cui azioni sono diminuite di circa il 94%, e SunCoke Energy Inc. (SXC), le cui azioni sono diminuite di circa il 30%. Il colosso anglo-australiano Rio Tinto PLC (RIO) ha completato la sua uscita dal settore del carbone con la vendita della sua miniera del Queensland con un accordo da $ 4 miliardi. Il carbone potrebbe fronteggiare una domanda in calo in futuro a causa della crescente preoccupazione per gli impatti dannosi sull'ambiente legati all'uso di combustibili fossili. Secondo il Sierra Club, il numero di centrali a carbone in fase di sviluppo in tutto il mondo è diminuito nel 2018 per il terzo anno consecutivo.