I migliori ETF immobiliari del 2018

Come molti altri settori, il settore immobiliare ha vissuto un difficile 2018. Nonostante abbia iniziato l'anno con prezzi delle case elevati e tassi ipotecari incredibilmente bassi, l'aumento dei tassi d'interesse ha dissuaso gli acquirenti. Allo stesso tempo, il 2018 ha visto il calo dei prezzi delle case in molte città principali. Alla fine, il settore immobiliare ha chiuso l'anno in rosso, anche se ha sovraperformato con successo il mercato in generale.

I fondi negoziati in borsa (ETF) si sono concentrati sul pool del settore immobiliare insieme a titoli immobiliari al fine di offrire ai clienti un'ampia esposizione al settore. In molti casi, questi fondi si concentrano su fondi comuni di investimento immobiliare (REIT), portafogli cartolarizzati di proprietà. I REIT consentono agli investitori di acquistare azioni e ricevere dividendi in base ai loro investimenti. A loro volta, gli ETF REIT detengono cestini di alcune di queste società di proprietà, offrendo una diversificazione ancora maggiore per gli investitori.

A causa delle riduzioni complessive del settore immobiliare, molti degli ETF focalizzati sul mercato immobiliare con le migliori prestazioni del 2018 sono stati quelli che hanno adottato una strategia che scommette contro queste società. I fondi ribassisti che mirano a mettere in corto il settore immobiliare sono stati alcuni dei principali renditori nel 2018. Di seguito, esploreremo i primi cinque leader nello spazio ETF immobiliare dello scorso anno. In effetti, questi cinque fondi sono stati gli unici ETF immobiliari a ottenere rendimenti positivi per l'anno. Confronteremo questi fondi con i rendimenti di riferimento del -5, 1% visti nell'indice S&P 500 Real Estate.

1. Azioni Direxion Daily Real Estate Bear 3x (DRV)

Resi per il 2018: + 11, 3%

2. ProShares Ultra Short Real Estate (SRS)

Resi per il 2018: + 9, 3%

3. ProShares Short Real Estate (REK)

Resi per il 2018: + 6, 5%

4. ETF Cure a lungo termine (VECCHIO)

Resi per il 2018: + 4, 8%

5. ETF iShares Residential Real Estate (REZ)

Resi per il 2018: + 1, 6%

Direxion Daily Real Estate Bear 3x Azioni

L'ETF immobiliare con le migliori prestazioni del 2018 è stato il fondo Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares (DRV). Questo fondo adotta una strategia inversa aggressiva, fornendo un'esposizione inversa con leva 3x. L'indice sottostante di DRV è costituito da grandi REIT statunitensi ponderati per la capitalizzazione di mercato, tutti tratti dall'indice MSCI US Investable Market 2500. Come indica il nome, DRV fornisce un'esposizione giornaliera di -3x ed è ribilanciato ogni giorno. A partire dall'inizio delle negoziazioni per il nuovo anno, DRV è aumentato di oltre l'11, 3%. Allo stesso tempo, il fondo è sceso vicino al 30% per il periodo finale di cinque anni al momento della stesura di questo documento; questo è un indicatore del fatto che DRV è inteso come un veicolo di investimento a breve termine per capitalizzare sulle cadute nello spazio REIT.

DRV è stato lanciato nel 2009 e ha una base patrimoniale di $ 21, 4 milioni. È un ETF costoso, con un rapporto di spesa dell'1, 09%.

ProShares Ultra Short Real Estate

Il secondo ETF REIT per il 2018 in termini di rendimenti complessivi è il fondo ProShares Ultra Short Real Estate (SRS). In vista del nuovo anno, SRS ha realizzato guadagni complessivi di oltre il 9% nel corso del 2018. Per molti aspetti, SRS funziona in modo simile a DRV. Invece di -3x di esposizione allo spazio REIT, tuttavia, SRS offre -2x di esposizione. Si concentra anche sull'indice Dow Jones US Real Estate in contrapposizione all'indice MSCI sopra indicato. L'indice Dow Jones comprende non solo REIT ma anche società immobiliari non REIT. Simile a DRV, SRS è pensato per essere un veicolo commerciale a breve termine che viene ribilanciato su base giornaliera.

Lanciato nel gennaio del 2007, SRS ha dimensioni simili a quelle del DRV, con un patrimonio gestito di circa $ 24 milioni. Condivide anche un prezzo elevato, con un rapporto di spesa dello 0, 95%.

ProShares Short Real Estate

L'ETF ProShares Short Real Estate (REK) è tornato oltre il 6% per l'anno in corso a gennaio del 2019. REK è molto simile al suo fratello più aggressivo, SRS. La principale distinzione tra loro è la leva finanziaria; REK non è un fondo con leva finanziaria, che fornisce un'esposizione inversa all'Indice Dow Jones US Real Estate. Come SRS, REK viene ribilanciato quotidianamente. Con poco meno di $ 10 milioni in attività gestite, REK è un piccolo fondo, con uno spread relativamente ampio. Tuttavia, sebbene i rendimenti a lungo termine di REK siano difficili da valutare, il fondo può offrire un buon rendimento in periodi di turbolenze economiche che influenzano il settore immobiliare.

REK è stato lanciato a marzo del 2010 e ha un rapporto di spesa dello 0, 95%.

ETF sulle cure a lungo termine

Unico tra gli ETF in questo elenco è l'ETF a lungo termine (OLD). Con rendimenti prossimi al 4, 8% per il 2018, OLD è stato il quarto miglior rendimento dell'anno. OLD si concentra su prodotti e servizi richiesti dagli individui che stanno invecchiando. È fortemente esposto ai REIT che si occupano di alloggi per anziani, ma non si limita esclusivamente agli immobili. Tende anche a contenere nomi che forniscono beni e servizi aggiuntivi a strutture abitative per anziani, come i servizi per l'impiego.

OLD è stato lanciato a giugno del 2016 e ha un coefficiente di spesa dello 0, 50%.

ETF iShares Residential Real Estate

Sebbene sia tornato al di sotto del 2% per il 2018, REZ è stato comunque uno dei top performer in un segmento ETF che ha lottato per ottenere rendimenti positivi l'anno scorso. Il fondo iShares Residential Real Estate si concentra su un indice, ponderato in base alla capitalizzazione di mercato, dell'assistenza sanitaria degli Stati Uniti, del self-storage e dei REIT residenziali. In questo modo, il nome di REZ è in qualche modo fuorviante: il fondo si concentra su una varietà di diverse sottocategorie nel settore immobiliare. Con volumi di trading giornalieri vicini a $ 2 milioni e una base patrimoniale di poco più di $ 315 milioni, il fondo è ragionevolmente liquido.

REZ è stato lanciato a maggio del 2007 e ha un rapporto di spesa dello 0, 48%.