Principali strategie per padroneggiare il pullback trading (MSFT, JNS)

I pullback, in termini di analisi tecnica, generano ogni sorta di opportunità di trading dopo che una tendenza attiva si è spinta verso l'alto o verso il basso, ma trarre profitto da questa strategia classica è più difficile di quanto sembri. Tanto per cominciare, la sicurezza che hai appena acquistato sui tuffi o venduto a corto di resistenza può continuare ad andare, forzando la tua posizione in una perdita considerevole, oppure può semplicemente sederti lì a raccogliere polvere mentre perdi una dozzina di altre operazioni. Quindi quali competenze sono necessarie per prenotare profitti affidabili con strategie di pullback, quanto aggressivamente dovrebbero essere presi quei profitti e come ammetti di avere torto senza rompere la banca? In questo articolo, prenderemo in considerazione alcuni esempi storici per illustrare questi concetti.

(Per la lettura correlata, consultare Opportunità di trading su pullback a breve termine. )

pullback

Descriviamo le condizioni tecniche più favorevoli affinché un pullback si attivi una monetina non appena si corre un rischio nella direzione opposta. Innanzitutto, hai bisogno di una forte tendenza in modo che gli altri giocatori di pullback siano allineati dietro di te, pronti a saltare e trasformare la tua idea in un profitto affidabile. I titoli che salgono a nuovi massimi o scaricano a nuovi minimi soddisfano questo requisito dopo aver superato ben oltre un notevole livello di breakout o breakdown. L'azione verticale in un picco o minimo è anche necessaria per profitti costanti, specialmente su volumi più alti del normale, perché incoraggia un rapido movimento dei prezzi dopo il posizionamento. È anche meglio quando la sicurezza dei trend gira rapidamente dopo il topping o il bottom out, senza creare un consolidamento o un intervallo di trading considerevoli. Ciò è necessario perché l'intervallo intermedio minerà il potenziale di profitto durante il successivo rimbalzo o rollover (per la lettura correlata, consultare The Anatomy of Trading Breakouts ).

Microsoft (MSFT) crea un intervallo di trading di tre mesi inferiore a 42 e scatta su un volume superiore alla media a luglio, salendo verticalmente a 45, 73. Si interrompe per una settimana e si esaurisce, rinunciando a quasi il 50% del precedente trend rialzista e fornisce un forte supporto a livello di breakout e EMA a 50 giorni. Un turnaround di mezzogiorno stampa un piccolo candeliere doji (cerchio rosso), che segnala un'inversione, che raccoglie slancio pochi giorni dopo, sollevando più di due punti in un test del massimo precedente. Il titolo riprende quindi la sua forte tendenza al rialzo, stampando una serie di massimi pluriennali.

(Per ulteriori letture, consultare Candlesticks Light the Way to Logical Trading. )

Trovare il prezzo di entrata perfetto

Cerca la verifica incrociata quando il pullback è in movimento. Questo termine indica zone di prezzo ristrette in cui si allineano diversi tipi di supporto o resistenza, favorendo una rapida inversione e una forte spinta nella direzione della tendenza primaria. Le probabilità di un rimbalzo o di un rollover aumentano quando questa zona è strettamente compressa e diversi tipi di supporto o resistenza si allineano perfettamente. Ad esempio, una svendita a un breakout attraverso massimi orizzontali che si allinea anche con un ritracciamento di Fibonacci chiave e una media mobile intermedia, come l'EMA a 50 giorni, aumenta significativamente le probabilità per un trade pullback di successo. Tuttavia, è possibile inserire pullback in circostanze meno vantaggiose scalando in livelli di prezzo contrastanti, trattando il supporto e la resistenza come fasce di attività sui prezzi piuttosto che linee sottili.

(Per la lettura correlata, consultare Strategie per il trading di ritracciamenti di Fibonacci )

Janus Capital Group (JNS) ritaglia un range di negoziazione di nove mesi con resistenza a 13 e diventa verticale in una forte ripartizione dei volumi dopo che un noto gestore di hedge fund si unisce alla società. La notizia registra un enorme guadagno di un giorno, lasciando il posto a un pullback immediato che atterra su un nuovo supporto ai vertici della gamma, ora perfettamente allineato con il ritracciamento di Fibonacci al 62% e l'EMA a 50 giorni. Lo stock gira su un centesimo, saltando indietro sopra i 15 e riprendendo la tendenza rialzista a un ritmo più lento. Stampa un massimo di sei anni due mesi dopo.

Prendendo profitti opportunistici

Prendi i profitti in modo aggressivo dopo l'ingresso commerciale o ridimensionalo, intascando denaro mentre la sicurezza recupera terreno perduto. Personalizza la gestione del rischio in base alle specifiche di quel modello di ritracciamento posizionando le griglie di Fibonacci sopra a) l'ultima ondata del trend primario eb) l'intera ondata di pullback. Questa combinazione può rivelare livelli di prezzo armonici in cui le due griglie si allineano, indicando barriere nascoste. Anche le lacune e le piccole gamme di trading devono essere monitorate per le contro-oscillazioni poiché i giochi pullback comportano sempre il rischio di stampare massimi più bassi nelle tendenze rialziste e minimi più alti in una tendenza al ribasso. Nella maggior parte dei casi, le migliori uscite si verificheranno quando il prezzo si sposta rapidamente nella tua direzione in una barriera evidente, incluso l'ultimo massimo importante in una tendenza rialzista o in basso in una tendenza al ribasso.

(Per la lettura correlata, consultare Introduzione alla creazione di grafici altalena. )

Marathon Oil (MRO) interrompe il supporto di 19 mesi al 31 di novembre, in sintonia con il calo dei prezzi del greggio. L'alto volume cala al minimo alle 24.28 poche settimane dopo, lasciando il posto a un pullback che si blocca al ritracciamento del sell-off del 38% di Fibonacci e istituendo una voce di pullback di vendita allo scoperto a basso rischio. Una seconda griglia di ritracciamento posizionata sopra l'onda di pullback aiuta la gestione degli scambi, individuando zone naturali in cui la tendenza al ribasso potrebbe bloccarsi o invertire. L'inversione del bull hammer al ritracciamento del 78, 6% a gennaio (cerchio rosso) ha avvertito che i venditori allo scoperto potevano essere presi di mira, favorendo una rapida uscita per proteggere i profitti.

Strategie efficaci di Stop Loss

Le transazioni perdenti con i giochi pullback tendono a verificarsi per uno dei tre motivi. Innanzitutto, si calcola erroneamente l'estensione dell'onda controtendenza ed si entra troppo presto. In secondo luogo, si entra al prezzo perfetto, ma la controtendenza continua, rompendo la matematica logica che fa scattare i segnali di ingresso. In terzo luogo, il rimbalzo o il rollover si avvia ma poi si interrompe, attraversando il prezzo di entrata perché la strategia di gestione del rischio non è riuscita. Il caso finale è il più semplice da gestire. Posiziona un trailing stop dietro la tua posizione non appena si muove a tuo favore e adattalo all'aumentare del profitto.

L'arresto necessario quando si immette per la prima volta la posizione è direttamente correlato al prezzo scelto per l'ingresso. Man mano che acquisisci esperienza, noterai che molti pullback mostrano voci logiche a più livelli. Più a lungo aspetti e più a fondo va avanti senza rompere i dati tecnici, più facile è posizionare un arresto solo pochi tick o centesimi dietro un livello significativo di verifica incrociata. Ti perderai inversioni perfette a livelli intermedi con una strategia di entrata profonda, ma produrrà anche i maggiori profitti e le perdite più piccole. Se si sceglie di effettuare molti scatti a livelli intermedi, la dimensione della posizione deve essere ridotta e si ferma a livelli di perdita arbitrari come un'esposizione da 25 a 50 centesimi su un chip blu e un'esposizione da uno a due dollari su un beta elevato azioni come una biotecnologia junior o un gioco cinese.

JC Penney (JCP) supera una linea di tendenza di nove mesi e raggiunge un massimo di 52 settimane a 11, 31. Si gira più in basso a metà settembre dopo aver intagliato un intervallo di trading di tre settimane e atterra su un triplo supporto alla linea di tendenza, EMA a 50 e 200 giorni. Lo stock rimbalza appena sotto il supporto, attirando acquirenti in calo ma l'ondata di recupero si blocca, innescando un breakout fallito. Una riproduzione pullback presa sul rimbalzo richiede uno stop loss al di sotto del minimo di quella sessione (linea rossa) perché l'azione di prezzo in quel livello farà lampeggiare tutti i tipi di segnali di vendita.

La linea di fondo

Le rotture e le rotture spesso ritornano ai livelli contestati, testando nuovo supporto o resistenza dopo che l'ondata iniziale di tendenza si è esaurita. Le posizioni pullback prese vicino a questi livelli di prezzo mostrano un'eccellente ricompensa per i profili di rischio che supportano un'ampia varietà di strategie di trading swing.

(per ulteriori letture, consultare Introduzione allo Swing Trading )