Fondo azionario totale

DEFINIZIONE di Total Stock Fund

Un fondo azionario totale è un fondo comune di investimento o un fondo negoziato in borsa che detiene tutti i titoli di un mercato selezionato. Un fondo azionario totale cerca di replicare l'ampio mercato detenendo lo stock di ogni titolo che negozia in un determinato scambio, investe in un determinato paese o supera soglie di base di dimensione (capitalizzazione di mercato) o volume degli scambi.

RIPARTIZIONE Totale fondo azionario

I fondi azionari totali, chiamati anche fondi indicizzati di borsa o fondi di mercato totali, possono seguire un indice ampio come il Wilshire 5000, Russell 2000 o MSCI US Broad Market.

Questi fondi indicizzati molto ampi tendono ad avere una volatilità inferiore rispetto a indici di grandi dimensioni come l'S & P 500 solo perché detengono azioni di così tante società. La maggior parte dei fondi azionari totali avrà ponderazioni di portafoglio basate in qualche modo sulla capitalizzazione di mercato, ma non sono necessariamente solo ponderate per la capitalizzazione di mercato, come lo è l'S & P 500.

I fondi azionari totali potrebbero non catturare l'intero 100% della capitalizzazione di mercato del loro mercato target (come tutti gli Stati Uniti o tutte le azioni a piccola capitalizzazione), ma di solito sono in grado di catturare il 95% o più possedendo le prime migliaia titoli in ordine di capitalizzazione di mercato.

Uno dei maggiori e più antichi fondi azionari totali è il Vanguard Total Stock Market Index Fund, che ha quasi 129 miliardi di dollari di attività e possiede le 1.300 maggiori società che commerciano su NYSE, AMEX e Nasdaq.

Performance dei fondi azionari totali

Al 31 marzo 2018, il Vanguard Total Stock Market Index Fund aveva un rendimento annualizzato a 10 anni del 9, 62% Il Vanguard 500 Index Fund aveva un rendimento annuale a 10 anni del 9, 49% per lo stesso periodo. I rendimenti sono stati gli stessi, con un leggero vantaggio sul fondo di mercato totale. Ciò è probabilmente dovuto alle partecipazioni a piccola e media capitalizzazione del fondo di mercato totale che il fondo S&P 500 non deteneva.

Pesi di capitalizzazione di mercato

I fondi comuni e i fondi indicizzati possono essere organizzati in molti modi diversi. Forse il modo più comune è per capitalizzazione di mercato. I fondi a grande capitalizzazione (come l'S & P 500) generalmente investono in società con una capitalizzazione di mercato totale di almeno $ 10 miliardi. Gli investimenti nelle singole società non sono pari, con le aziende più grandi che ricevono di più. I fondi a media capitalizzazione generalmente investono in società con una capitalizzazione di mercato totale compresa tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi. I fondi a piccola capitalizzazione generalmente investono in società con una capitalizzazione di mercato totale inferiore a $ 2 miliardi. Alcune società di fondi comuni offrono persino fondi a micro cap, che investono in società con una capitalizzazione di mercato totale inferiore a $ 50 milioni.

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Termini correlati

Fondo a capitalizzazione Un fondo a capitalizzazione è un fondo azionario che investe in un vasto universo di titoli azionari senza vincoli di capitalizzazione. altro Fondo indicizzato Un fondo indicizzato è un portafoglio di azioni o obbligazioni progettato per imitare la performance di un indice di mercato. Questi fondi costituiscono spesso le partecipazioni principali dei portafogli pensionistici e offrono rapporti di spesa inferiori rispetto ai fondi gestiti attivamente. altro Definizione del fondo comune di investimento Un fondo comune di investimento è un tipo di veicolo di investimento costituito da un portafoglio di azioni, obbligazioni o altri titoli, controllato da un gestore di fondi professionale. altro Russell Microcap Index Il Russell Microcap Index è un indice di quasi 1.550 titoli small cap e micro cap che cattura le più piccole 1.000 società del Russell 2000. più Mid-Cap Fund Un fondo mid-cap è un tipo di fondo di investimento che concentra le proprie investimenti in società con una capitalizzazione nella gamma media di titoli nel mercato investibile. altro Dow Jones Wilshire Mid-Cap Index L'indice Dow Jones Wilshire Mid-Cap è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato gestito da Dow Jones Indexes. più collegamenti dei partner