Mercato di tendenza
Si dice che una serie di prezzi che continua a chiudersi continuamente più o meno (in media per un determinato numero di periodi) è di tendenza. Un mercato di tendenza al rialzo è un mercato che può fluttuare su e giù, ma in media tende a chiudersi periodicamente in rialzo. Un mercato tendente al ribasso termina periodicamente in ribasso, indipendentemente dalle variazioni temporanee. I titoli di qualsiasi classe di attività tendono a mostrare comportamenti di tendenza di qualche tipo.
Key Takeaways
- I mercati di tendenza si spostano verso l'alto o verso il basso in modi che possono o non possono essere spiegabili.
- Anche l'andamento dei mercati casuali, ma tutti i prezzi delle attività di tendenza rappresentano opportunità di trading e di investimento.
- Gli analisti tecnici studiano le tendenze per identificare quando una tendenza può terminare o cambiare.
Capire un mercato di tendenza
L'ipotesi di mercato efficiente (EMH) ipotizza che i mercati non siano prevedibili attraverso informazioni preliminari come dati sui prezzi o sugli utili. Ciò sembra implicare che i prezzi dovrebbero mostrare una camminata casuale nel tempo. Le tendenze sembrerebbero essere un'anomalia in questo modello, ma in realtà non lo sono. Poiché i dati casuali in qualsiasi serie tendono ad andare più spesso, le tendenze sono all'ordine del giorno in qualsiasi classe di attività.
Un mercato di tendenza può offrire molteplici opportunità di trading per investitori, trader e analisti tecnici. Gli analisti tecnici tracciano un grafico del modello di prezzo di un titolo o di un indice di mercato per identificare le direzioni di tendenza per il collocamento di operazioni di investimento. Gli investitori possono anche seguire la direzione di tendenza di un indice che funge da punto di riferimento per un titolo specifico. Queste linee di mercato di tendenza possono servire da sovrapposizione a un grafico dei prezzi di sicurezza che può aiutare a formare un indicatore aggiuntivo per le tendenze del mercato.
I mercati di tendenza sono di interesse primario nell'analisi tecnica. Gli analisti tecnici ritengono che i mercati di tendenza si verifichino con un certo grado di regolarità e prevedibilità. La capacità di discernere correttamente queste tendenze può avere un impatto sostanziale sui rendimenti degli investimenti.
Identificare un mercato di tendenza
Gli operatori utilizzano vari modelli e linee di tendenza per identificare le tendenze del mercato e i segnali di trading per un singolo titolo. Un mercato di tendenza può essere classificato come tale per il breve, medio o lungo termine. Diversi canali di trading possono essere disegnati per seguire la tendenza di un titolo. Alcuni dei canali di trading più comuni includono quanto segue:
- Crescente: in un canale crescente una sicurezza mostra una tendenza rialzista. Ciò è rappresentato da due linee di tendenza positive inclinate tracciate sopra i picchi e le depressioni di un titolo.
- Decrescente: in un canale discendente una sicurezza mostra una tendenza ribassista. Questo è rappresentato da due linee inclinate negative disegnate sopra e sotto il motivo a candelabro.
- Lateralmente: un indice di sicurezza o di mercato può anche mostrare un canale laterale. Questa tendenza sarà piatta. In un canale laterale, verranno tracciate due linee di tendenza zero inclinate dai picchi e dalle depressioni di un titolo.
Supponendo che un prezzo di un titolo rimanga all'interno del suo modello di tendenza, gli operatori possono utilizzare le linee di resistenza e supporto per indicare segnali di acquisto e vendita. Pertanto, quando un prezzo raggiunge una linea di resistenza, ci si può aspettare che i trader inizino ordini di vendita per beneficiare di un'inversione a una tendenza ribassista. Al contrario, quando un prezzo raggiunge le linee di supporto, gli ordini di acquisto vengono generalmente avviati per trarre profitto da un'inversione a una tendenza rialzista.
Cunei
Un avvertimento per i canali di trading standard è che non comprendono completamente il movimento dei prezzi attraverso inversioni e cambiamenti delle tendenze nel tempo. Ciò può portare all'utilizzo di modelli di prezzo a cuneo che sono canali ascendenti o discendenti con linee di tendenza non parallele che indicano una condizione nel prossimo futuro in cui può verificarsi una potenziale inversione di tendenza.
Canali di inviluppo
I canali di inviluppo possono anche essere utilizzati per ampliare la gamma dei livelli di prezzo e fornire un singolo canale utilizzato per un lungo periodo di tempo. I canali di inviluppo utilizzano linee di tendenza non lineari tracciate a livelli di resistenza e supporto per creare un canale in movimento per un lungo periodo di tempo che può comprendere tendenze sia rialziste che ribassiste.
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