Volume degli scambi
Il volume degli scambi è la quantità totale di azioni o contratti negoziati per un determinato titolo. Può essere misurato su qualsiasi tipo di titolo scambiato durante una giornata di negoziazione. Il volume degli scambi o il volume degli scambi è misurato su azioni, obbligazioni, contratti di opzione, contratti futures e tutti i tipi di materie prime.
Nozioni di base sul volume degli scambi
Il volume degli scambi misura il numero totale di azioni o contratti negoziati per un determinato titolo durante un determinato periodo di tempo. Include il numero totale di azioni negoziate tra un acquirente e un venditore durante una transazione. Quando i titoli sono negoziati più attivamente, il loro volume di scambi è elevato e quando i titoli sono negoziati meno attivamente, il loro volume di scambi è basso.
Ogni borsa di mercato tiene traccia del suo volume commerciale e fornisce dati sul volume. Il volume dei numeri delle negoziazioni viene riportato una volta ogni ora durante la giornata di negoziazione corrente. Questi volumi di scambi oraria segnalati sono stime. Anche un volume commerciale riportato a fine giornata è una stima. Le cifre effettive finali sono riportate il giorno seguente. Gli investitori possono anche seguire il volume di tick di un titolo, o il numero di variazioni del prezzo di un contratto, come surrogato del volume degli scambi, poiché i prezzi tendono a cambiare più frequentemente con un volume degli scambi più elevato.
Il volume racconta agli investitori l'attività e la liquidità del mercato. Volumi commerciali più elevati per un determinato titolo significano maggiore liquidità, migliore esecuzione degli ordini e un mercato più attivo per collegare un acquirente e un venditore. Quando gli investitori si sentono titubanti riguardo alla direzione del mercato azionario, il volume degli scambi di futures tende ad aumentare, il che spesso fa sì che le opzioni e i futures su determinati titoli vengano scambiati in modo più attivo. Il volume complessivo tende ad essere più elevato in prossimità degli orari di apertura e chiusura del mercato e il lunedì e il venerdì. Tende ad essere più basso all'ora di pranzo e prima di una vacanza.
In tempi recenti, i trader ad alta frequenza e i fondi indicizzati hanno contribuito in modo determinante alle statistiche sul volume degli scambi sui mercati statunitensi. Secondo uno studio di JPMorgan del 2017, gli investitori passivi come ETF e conti di investimento quantitativi, che utilizzano il trading algoritmico ad alta frequenza, erano responsabili del 60 percento dei volumi complessivi di trading mentre "trader fondamentali discrezionali" (o trader che valutano i fattori fondamentali che influenzano un titolo prima di effettuare un investimento) comprendeva solo il 10 percento delle cifre complessive.
Commercianti e volume degli scambi
I trader utilizzano vari fattori di trading nell'analisi tecnica. Il volume degli scambi è uno dei fattori tecnici più semplici analizzati dagli operatori quando considerano gli scambi. Il volume degli scambi durante un forte aumento o una riduzione dei prezzi è spesso importante per gli operatori poiché volumi elevati con variazioni di prezzo possono indicare catalizzatori di trading specifici. Gli elevati volumi associati alle variazioni direzionali del prezzo possono anche aiutare a rafforzare il supporto per il valore di un titolo.
I livelli di volume possono anche aiutare gli operatori a decidere i tempi specificati per una transazione. I trader seguono il volume medio giornaliero di scambi di un titolo a breve e lungo termine quando prendono decisioni sui tempi di negoziazione. Gli operatori possono anche utilizzare diversi indicatori di analisi tecnica che incorporano il volume. La Securities and Exchange Commission (SEC) regola la vendita di titoli da parte degli operatori. Secondo l'articolo 144, i venditori non possono effettuare vendite di titoli superiori all'1% delle azioni in circolazione della stessa classe vendute. (Vedi anche: Come utilizzare il volume per migliorare il tuo trading)
Key Takeaways
- Il volume degli scambi si riferisce al numero totale di azioni o contratti scambiati tra acquirenti e venditori di un titolo durante l'orario di negoziazione in un determinato giorno.
- È una misura dell'attività e della liquidità del mercato. I volumi di trading più elevati sono considerati buoni perché significano più liquidità e una migliore esecuzione degli ordini.
Esempio di volume degli scambi
Supponiamo che un mercato sia composto da due operatori. Il primo trader acquista 500 azioni di ABC e vende 250 azioni di XYZ. L'altro operatore acquista 500 azioni e vende 250 azioni DEF al primo operatore. Il volume totale degli scambi sul mercato è 1000 (500 azioni ABC +250 azioni XYZ + 250 azioni DEF).
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