Warren Buffett: The Road to Riches

Warren Edward Buffett, leggendario investitore di valore, trasformò una fabbrica tessile in difficoltà in un motore finanziario che alimentò quella che sarebbe diventata la holding di maggior successo al mondo.

Conosciuto come "Oracle di Omaha" per la sua abilità di investimento, Buffett ha accumulato una fortuna personale di oltre $ 62 miliardi, rendendolo il miglior cane nella lista dei miliardari del mondo di Forbes nel 2008. Ispira legioni di fan fedeli a fare un viaggio annuale per Omaha per l'opportunità di ascoltarlo parlare durante l'incontro annuale del Berkshire, un evento ironicamente soprannominato "Woodstock of Capitalism". (Per l'intera storia di Warren Buffett, controlla la sua biografia su Investopedia.)

Warren Buffet: The Road to Riches

I primi anni

Buffett è nato da Howard e Leila Buffett il 30 agosto 1930, a Omaha, nel Nebraska. Era il secondo di tre figli e l'unico ragazzo. Suo padre era un agente di cambio e un membro del Congresso degli Stati Uniti a quattro mandati. Howard servì termini non consecutivi sul biglietto repubblicano, ma sposò opinioni libertarie.

Fare soldi è stato un interesse iniziale per Buffett, che vendeva bibite e aveva un percorso cartaceo. Quando aveva 14 anni, ha investito i guadagni di questi sforzi in 40 acri di terra, che ha poi affittato per un profitto. Su sollecitazione di suo padre, fece domanda all'Università della Pennsylvania e fu accettato. Non impressionato, Buffett se ne andò dopo due anni, trasferendosi all'Università del Nebraska. Dopo la laurea, suo padre ancora una volta lo convinse del valore dell'educazione, incoraggiandolo a perseguire una laurea. Harvard respinse Buffett, ma la Columbia lo accettò. Buffett ha studiato con Benjamin Graham, il padre degli investimenti di valore, e il suo periodo alla Columbia ha posto le basi per una carriera storica, anche se con un inizio lento. (Continua a leggere sull'investimento di valore nei 3 principi di investimento senza tempo e qual è lo stile di investimento di Warren Buffett? )

Dopo la laurea, Graham si rifiutò di assumere Buffett, anche suggerendo di evitare una carriera a Wall Street. Il padre di Buffett era d'accordo con Graham e Buffett tornò a Omaha per lavorare presso la società di intermediazione di suo padre. Sposò Susan Thompson e fondarono una famiglia. Poco dopo, Graham ebbe un ripensamento e offrì a Buffett un lavoro a New York.

Warren Buffett: InvestoTrivia Parte 3

La base del valore

Una volta a New York, Buffett ebbe la possibilità di basarsi sulle teorie sugli investimenti che aveva imparato da Graham alla Columbia. Investimenti di valore, secondo Graham, implicavano la ricerca di titoli che vendevano con uno sconto straordinario sul valore delle attività sottostanti, che chiamava "valore intrinseco". Buffett ha interiorizzato il concetto, ma aveva interesse a portarlo oltre. A differenza di Graham, voleva guardare oltre i numeri e concentrarsi sul team di gestione dell'azienda e sul vantaggio competitivo del suo prodotto sul mercato. (Per saperne di più sul valore intrinseco, vedi Analisi fondamentale: che cos'è? )

Nel 1956, tornò a Omaha, lanciò Buffett Associates, Ltd. e acquistò una casa. Nel 1962 aveva 30 anni e già milionario quando unì le forze con Charlie Munger. La loro collaborazione alla fine ha portato allo sviluppo di una filosofia di investimento basata sull'idea di Buffett di considerare l'investimento di valore come qualcosa di più di un tentativo di strappare gli ultimi dollari alle aziende in via di estinzione.

Lungo la strada, hanno acquistato Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), un mulino tessile morente. Quello che è iniziato come un classico gioco di valore Graham è diventato un investimento a lungo termine quando l'azienda ha mostrato alcuni segni di vita. I flussi di cassa del settore tessile sono stati utilizzati per finanziare altri investimenti. Alla fine, l'attività originale è stata eclissata dalle altre partecipazioni. Nel 1985, Buffett chiuse l'attività tessile, ma continuò a usare il nome.

La filosofia di investimento di Buffett si fonda sul principio dell'acquisizione di azioni in quelle che ritiene siano società ben gestite e sottovalutate. Quando effettua un acquisto, la sua intenzione è di detenere i titoli a tempo indeterminato. Coca Cola, American Express e Gillette Company soddisfacevano tutti i suoi criteri e sono rimasti nel portafoglio del Berkshire Hathaway per molti anni. In molti casi, ha acquistato le società in modo diretto, continuando a lasciare che i loro team di gestione gestissero le attività quotidiane. Alcune delle aziende più note che rientrano in questa categoria includono See's Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef e GEICO Auto Insurance.

La mistica di Buffett è rimasta intatta fino a quando le scorte tecnologiche sono diventate popolari. Come tecnofobo risoluto, Buffett ha eliminato l'incredibile rincorsa di titoli tecnologici alla fine degli anni '90. Attaccando le sue pistole e rifiutando di investire in società che non rispettavano il suo mandato, Buffett si guadagnò il disprezzo degli esperti di Wall Street e fu cancellato da molti come un uomo il cui tempo era passato. Il disastro tecnologico che si è verificato quando è scoppiata la bolla delle dotcom ha fatto fallire molti di quegli esperti. I profitti di Buffett sono raddoppiati. (Per continuare a leggere su questi eventi, vedi The Greatest Market Crash, Sorting Stock Stock and Behavioral Finance: Herd Behaviour .)

Dal lato personale

Nonostante un patrimonio netto misurato in miliardi, Warren Buffett è leggendariamente parsimonioso. Vive ancora nella casa con cinque camere da letto che ha comprato nel 1958 per $ 31.000, beve Coca Cola e cena in ristoranti locali, dove un hamburger o una bistecca sono i suoi piatti preferiti. Per anni, ha evitato l'idea di acquistare un jet aziendale. Quando finalmente ne acquistò uno, lo chiamò "Indifendibile" - riconoscimento pubblico delle sue critiche sui soldi spesi per i jet. (Per scoprire come essere frugali può farti risparmiare un sacco di soldi, leggi Downshift per semplificarti la vita e risparmiare denaro in modo scozzese .)

Rimase sposato con Susan Thompson per più di 50 anni dopo il loro matrimonio del 1952. Hanno avuto tre figli, Susie, Howard e Peter. Buffett e Susan si separarono nel 1977, rimanendo sposati fino alla sua morte nel 2004. Prima della sua morte, Susan lo presentò a Astrid Menks, una cameriera. Buffett e Menks iniziarono a vivere insieme nel 1978 e si sposarono nell'agosto del 2006.

eredità

Cosa fai con i tuoi soldi quando sei l'investitore di maggior successo del mondo? Se sei Warren Buffett, lo dai via. Buffett ha sbalordito il mondo nel giugno del 2006, quando ha annunciato la donazione della stragrande maggioranza della sua ricchezza alla Fondazione Bill & Melinda Gates, che si concentra su problemi di salute mondiale, biblioteche statunitensi e scuole globali. È uno dei più grandi enti di beneficenza trasparenti del mondo. (Scopri chi sono i più grandi donatori in The Saints Of Wall Street .)

Le donazioni di Buffett arriveranno sotto forma di azioni di classe B di azioni Berkshire Hathaway. La sua donazione totale alla Fondazione Gates è di 10 milioni di azioni. Sarà distribuito con incrementi del 5% fino alla morte di Buffett o fino a quando la fondazione non riuscirà a soddisfare la clausola di spesa o la clausola che Bill o Melinda Gates rimangano attivamente coinvolti nelle attività della fondazione. La donazione di Buffett del 2006 è stata di 500.000 azioni, del valore di circa $ 1, 5 miliardi.

Con un valore azionario di giugno 2008, l'intera donazione alla Fondazione Gates vale circa $ 37 miliardi. Buffett prevede che l'apprezzamento del prezzo delle azioni aumenterà tale importo nel tempo. Un'altra donazione di azioni di oltre 1 milione di azioni sarà equamente suddivisa tra tre organizzazioni benefiche gestite dai figli di Buffett. Un ulteriore milione di azioni andrà a una fondazione in onore della sua prima moglie.

Mentre la donazione alla Gates Foundation è stata sicuramente una grande sorpresa, le iniziative benefiche di Buffett non sono una novità. Aveva donato soldi per 40 anni attraverso la Buffett Foundation, ribattezzata Susan Thompson Buffett Foundation. Questa fondazione supporta cause di pianificazione familiare a favore della scelta e lavora per scoraggiare la proliferazione nucleare.

Buffett ha sempre pianificato di donare la maggior parte della sua ricchezza in beneficenza, ma ha insistito sul fatto che sarebbe accaduto postumo. Il cambiamento di cuore è la quintessenza di Buffett: razionale, deciso, anticonformista e che traccia un percorso tutto suo. "So cosa voglio fare ed ha senso andare avanti", è famoso per aver detto.

La linea di fondo

Il futuro sembra contenere un aumento della quantità di denaro che Buffett continuerà a dare. Con le sue stesse parole: "Non sono un appassionato di ricchezza dinastica, in particolare quando l'alternativa è di sei miliardi di persone che hanno una vita molto più povera della nostra vita e che hanno la possibilità di beneficiare dei soldi". (Per la lettura correlata, vedi "Come ha iniziato Warren Buffett a iniziare l'attività?")