Quali sono le cause di una mossa significativa nel mercato azionario?

Esiste un numero pressoché infinito di fattori che possono indurre il mercato azionario a muoversi in modo significativo in una direzione o nell'altra, inclusi dati economici, eventi geopolitici e clima di mercato.

Sentimento del mercato

Ad esempio, il crollo delle azioni tecnologiche nei primi anni 2000 è stato il risultato di una bolla delle azioni dot.com, poiché gli investitori erano euforici sul mercato e speculavano irrazionalmente. Se gli investitori sfruttano eccessivamente i propri investimenti, esiste un rischio considerevole che si verifichi una spirale discendente se il mercato si muove in una direzione indesiderata. Gli investitori potrebbero essere costretti a vendere azioni, il che fa abbassare i prezzi.

Tutte le mosse di magazzino hanno una cosa in comune. Il catalizzatore è un cambiamento nell'offerta e nella domanda di scorte.

Fattori economici

L'aumento dei tassi di interesse può esercitare una pressione al ribasso sui fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) e rallentare il mercato immobiliare. I tassi di interesse più elevati significano costi di prestito più elevati che rallentano l'attività di acquisto e fanno precipitare i prezzi delle azioni. Cambiamenti nelle normative fiscali, come il recente Tax Cuts and Jobs Act approvato nel 2017, possono avere un effetto positivo o negativo sui movimenti delle scorte. Le riduzioni fiscali del 2017 dovrebbero aumentare i prezzi delle azioni poiché gli investitori e le società hanno più risorse da spendere in azioni. Gli aumenti delle tasse, d'altra parte, significano che gli investitori hanno meno soldi da mettere in borsa, il che ha un effetto negativo sui prezzi.

C'è una costante in ognuna di queste situazioni. Affinché si verifichi qualsiasi movimento del mercato azionario, su o giù, ci deve essere un cambiamento significativo nella domanda e nell'offerta.

L'effetto della domanda e dell'offerta

In poche parole, l'offerta è il numero di azioni che le persone vogliono vendere e la domanda è il numero di azioni che le persone stanno cercando di acquistare. Quando c'è una differenza tra questi due gruppi, i prezzi nel mercato si muovono; maggiore è la disparità tra domanda e offerta, più significativa sarà la mossa. Ad esempio, supponiamo che una singola azienda stia negoziando un aumento del 15% su utili positivi. Il motivo del maggiore prezzo delle azioni è l'aumento del numero di persone che desiderano acquistare questo titolo.

Questa differenza tra l'offerta e la domanda di un titolo provoca l'aumento del prezzo delle azioni fino al raggiungimento di un equilibrio. Ricorda che in questo caso, più persone stanno cercando di acquistare azioni che venderle. Di conseguenza, gli acquirenti devono offrire un prezzo più elevato delle azioni per invogliare i venditori a separarsene. Lo stesso scenario si verifica quando il mercato generale si muove: ci sono più acquirenti / venditori di società nel mercato azionario rispetto ai venditori / acquirenti che inviano il prezzo delle società su / giù insieme al mercato generale. Dopotutto, il mercato azionario stesso è solo una raccolta di singole società.

Esempio dell'effetto di domanda e offerta

Il 17 settembre 2001, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è sceso del 7, 1%, una delle maggiori perdite giornaliere che l'indice abbia mai subito. L'enorme mossa del mercato è stata una reazione agli attacchi terroristici contro gli Stati Uniti avvenuti una settimana prima. Il DJIA si è scambiato a causa della maggiore incertezza sul futuro, inclusa la possibilità di ulteriori attacchi terroristici o persino di una guerra. Questa incertezza fece sì che più persone uscissero dal mercato azionario che in esso, e i prezzi delle azioni precipitarono in risposta al marcato calo della domanda.