Cosa fanno veramente i banchieri di investimento?

Per coloro che sono interessati a una carriera a Wall Street, ci sono una serie di ruoli che potrebbero essere di interesse, tra cui commerciante, analista e banchiere d'investimento. Molti vogliono essere banchieri di investimento, attratti dagli alti salari di alto profilo che questi posti di lavoro offrono. Quindi cosa fanno i banchieri di investimento?

Cosa fanno i banchieri d'investimento

In sostanza, i banchieri di investimento sono consulenti finanziari aziendali.

Wall Street ha attirato l'ira del mondo a seguito della crisi finanziaria del 2007-08 e il suo ruolo nella crisi ha portato a un maggiore controllo e regolamentazione per il settore finanziario. La crisi, che è arrivata al culmine dopo che la banca d'investimento Lehman Brothers ha presentato istanza di fallimento nel settembre 2008, ha messo in mostra il ventre di Wall Street.

Ma anche se la lucentezza di essere un cosiddetto maestro dell'universo di Wall Street è stata in qualche modo offuscata di conseguenza, le carriere a Wall Street rimangono ancora un pareggio per i migliori laureati.

Il ruolo del banchiere d'investimento

Il banchiere d'investimento agisce in qualità di consulente dei mercati dei capitali per le società e i governi, anziché trattare direttamente con i singoli investitori. I banchieri di investimento aiutano i loro clienti a raccogliere fondi sui mercati dei capitali, forniscono vari servizi di consulenza finanziaria e assistono nelle fusioni e nelle attività di acquisizione.

Pertanto, quando i mercati dei capitali stanno andando bene, i banchieri di investimento tendono a fare bene poiché possono generare più entrate da tutte le attività che intraprendono.

Le 5 migliori competenze necessarie per un banchiere d'investimento

Organizzazione delle finanze

Se una grande azienda vuole costruire una fabbrica e sta cercando di emettere finanziamenti obbligazionari per finanziarne l'espansione, può chiedere l'aiuto di un banchiere d'investimento. Allo stesso modo, se un governo vuole finanziare la costruzione di un aeroporto, un'autostrada o un altro grande progetto municipale, potrebbe collaborare con un banchiere d'investimento per emettere obbligazioni per raccogliere capitali.

In tal caso, il banchiere di investimento pianificherebbe l'emissione di obbligazioni, valuterebbe l'emissione di obbligazioni in modo che vi sia una domanda sufficiente per le obbligazioni, collaborando con l'emittente per gestire la documentazione della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti necessaria per l'emissione delle obbligazioni, e aiutare a vendere le obbligazioni.

Il banchiere per gli investimenti svolge un ruolo anche nell'organizzazione del finanziamento azionario. Supponiamo che una società decida che ha bisogno di più denaro per crescere e decide di raccogliere fondi andando per un'offerta pubblica iniziale o IPO. Un banchiere d'investimento metterebbe insieme un prospetto che spiega i termini dell'offerta e i rischi che comporta, gestendo il processo di emissione con la SEC e aiutando a valutare l'offerta. Le azioni dovrebbero avere un prezzo giusto. Se hanno un prezzo troppo alto, il pubblico potrebbe non essere interessato all'acquisto. Se il loro prezzo è troppo basso, il banchiere di investimento potrebbe lasciare un po 'di soldi sul tavolo che avrebbe potuto generare per il cliente.

Offerte di sottoscrizione

Nel corso dell'organizzazione del finanziamento dei mercati dei capitali per i propri clienti, anche i banchieri di investimento assumono in genere la sottoscrizione delle operazioni. Ciò significa che gestiscono il rischio inerente al processo acquistando i titoli dagli emittenti e vendendoli al pubblico o agli acquirenti istituzionali. I banchieri di investimento acquistano i titoli a un prezzo, quindi aggiungono un markup nel prezzo di vendita e generano quindi un profitto che compensa il rischio che assumono. Questa diffusione è la diffusione della sottoscrizione. In genere, un capo banchiere di investimento lavora con un gruppo di banchieri di investimento, chiamato sindacato, per sottoscrivere un problema in modo che il rischio sia ripartito tra di loro.

A volte, il sottoscrittore si limita a fungere da intermediario nel marketing degli affari e fa il possibile per commercializzare i titoli, ma non si assume il rischio di sottoscrizione. In questo caso, i banchieri di investimento hanno la possibilità di vendere titoli e di essere pagati, su base di commissioni, per l'ammontare effettivo dei titoli che vendono.

Posizionamenti privati

Invece di sostenere il costo di un'offerta pubblica, a volte i banchieri di investimento aiutano i loro clienti a raccogliere capitali attraverso collocamenti privati. Ad esempio, potrebbero piazzare un'offerta di obbligazioni con un investitore istituzionale come una compagnia di assicurazioni o un fondo pensione. Questo è di solito un modo più veloce per raccogliere denaro poiché non è necessario registrare questo tipo di offerta presso la SEC.

Il governo considera gli investitori istituzionali più sofisticati dei singoli investitori, quindi ci sono meno regolamenti per collocamenti privati.

Fusioni e acquisizioni

Un'altra area in cui i banchieri di investimento svolgono un ruolo è quando un'azienda sta cercando di acquistare un'altra società. Un banchiere d'investimento offre consigli su come l'azienda dovrebbe procedere all'acquisizione, incluso il prezzo dell'offerta. Ciò comporta la valutazione della società target e il raggiungimento di un prezzo che rappresenta il suo valore. Dall'altro lato dell'accordo, anche le società che si mettono in vendita necessitano di banchieri di investimento per valutare il prezzo richiesto e le offerte. A volte, fusioni e acquisizioni possono comportare lunghe battaglie.

Conflitto d'interesse

Anche se i banchieri di investimento aiutano a ingrassare le ruote dei mercati dei capitali, hanno suscitato critiche. Per uno, la legittimità della ricerca azionaria di Wall Street è stata messa in discussione da quando è stato detto che i banchieri di investimento fanno pressioni sugli analisti affinché valutino favorevolmente i titoli per compiacere i loro clienti nel generare attività di investment banking. La SEC ha messo in atto una legislazione per affrontare tali conflitti di interesse tra le attività di investment banking di un'impresa e le sue attività di ricerca sui titoli.

Un altro conflitto di interessi può verificarsi quando i banchieri di investimento, che hanno accesso a informazioni riservate dai clienti in relazione alla propria attività e ai propri prospetti, possono trasmettere informazioni ai trader della propria impresa. I trader possono utilizzare queste informazioni privilegiate a vantaggio indebito quando trattano con investitori che non dispongono delle stesse informazioni.

La linea di fondo

In un'economia capitalista, i banchieri di investimento svolgono un ruolo nell'aiutare i loro clienti a raccogliere capitali per finanziare varie attività e far crescere le loro attività. Sono intermediari di consulenza finanziaria che aiutano a valutare il capitale e ad assegnarlo a vari usi.

Mentre questa attività aiuta a smussare le ruote del capitalismo, il ruolo dei banchieri di investimento è stato esaminato perché vi sono alcune critiche sul fatto che vengano pagate troppo in relazione ai servizi che forniscono.