Cosa fare in caso di scorte di carri armati: Dalio, Buffett

La volatilità del mercato è tornata con una vendetta, mettendo gli investitori su un giro sulle montagne russe da quando ha toccato un livello record il 26 gennaio. Gli azionisti sconcertati non possono fare di meglio che guardare gli investitori miliardari esperti Ray Dalio e Warren Buffett per un consiglio. Entrambi insistono sul fatto che la vendita nel panico è la risposta sbagliata a un declino del mercato. Parlando all'Institute of Politics dell'Università di Harvard a febbraio, Dalio ha detto ai partecipanti, come citato dalla CNBC: "Non puoi assolutamente riuscire in questo modo. Devi fare il contrario. È quando non hai paura che probabilmente vuoi vendere, e quando hai paura, probabilmente vuoi comprare ".

L'indice S&P 500 (SPX) è aumentato dell'1, 7% martedì e è aumentato del 2, 0% per la settimana. Tuttavia, è ancora in calo del 7, 5% dal picco record di tutti i tempi del 26 gennaio. Tra le 50 sessioni di trading da allora, 25 sono aumentate e 25 sono diminuite.

Voci influenti

Dalio ha fondato la società di gestione degli investimenti Bridgewater Associates nel 1975. La rivista Time lo ha nominato una delle 100 persone più influenti al mondo, e la rivista Fortune ha definito Bridgewater la quinta più importante azienda privata negli Stati Uniti, per l'Institute of Politics di Harvard. Secondo Bloomberg, Dalio vale circa $ 14, 6 miliardi

Buffett è il presidente di vecchia data e il maggiore azionista di Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), una holding con una serie diversificata di divisioni operative oltre a un ampio portafoglio di investimenti. Buffett vale 83, 7 miliardi di dollari, secondo i calcoli di Bloomberg.

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"Possedere buone aziende per lunghi periodi"

Warren Buffett ha opinioni simili a Dalio e il suo consiglio è stato senza tempo semplice e coerente nel corso degli anni. Secondo la stessa storia della CNBC, nel 2016 ha dichiarato al canale che "I soldi vengono fatti in investimenti investendo e possedendo buone aziende per lunghi periodi di tempo", che ha definito "10, 20, 30 anni da oggi".

Per illustrare il punto, gli investitori che hanno acquistato azioni del Berkshire Hathaway nel 1964 e si sono mantenuti su alti e bassi avrebbero visto aumentare ogni dollaro a quasi $ 16.000 oggi. Negli anni successivi, Buffett cita quattro periodi in cui le azioni del Berkshire sono calate drasticamente, del 59%, 37%, 49% e 51%. Gli investitori in preda al panico che sono stati salvati in quei momenti avrebbero perso spettacolari guadagni futuri. (Per ulteriori informazioni, vedere anche: Buffett avverte gli investitori di evitare di prendere in prestito denaro per acquistare azioni .)

'Accetta gli alti e bassi'

"Il mio periodo di detenzione per singoli titoli è in genere dai due ai cinque anni, a volte più, a volte meno, e alcune posizioni ricoprono nei portafogli dei clienti da oltre un decennio", scrive Mitch Goldberg, collaboratore ospite della CNBC, presidente della società di investimento ClientFirst Strategia. Come Buffett, consiglia di investire "a lungo termine", il che significa "Hai accettato gli alti e bassi che derivano dall'essere un investitore a lungo termine". Per sviluppare il tuo profilo di investimento sono fondamentali tre elementi, afferma: orizzonte temporale, tolleranza al rischio e obiettivi finanziari.

Goldberg continua: "Ma, di norma, l'errore più grande che vedo fare dagli investitori è una diversificazione impropria. È l'errore più grande perché è la causa di perdite sostanziali e permanenti del portafoglio." In particolare, trova difetti nel trading attivo che scambia un titolo in un determinato settore industriale con un altro, dato che tutti i titoli di un determinato settore tendono ad essere altamente correlati.

'Non guardare da vicino il mercato'

"Non guardare da vicino il mercato", è un'altra perla di saggezza di Buffett nella sua intervista alla CNBC del 2016, coerente con la sua opinione che la volatilità è un rumore a breve termine che dovrebbe essere ignorato dall'investitore a lungo termine. John Bogle, fondatore del colosso del fondo comune The Vanguard Group, è d'accordo. Per un valore di circa $ 80 milioni, Bogle sarebbe diventato un miliardario se avesse trasformato Vanguard in una società pubblica. Invece, ha ritenuto che mantenerlo come una mutua a basso costo era nel migliore interesse dei suoi investitori, secondo Personal Finance News. (Per ulteriori informazioni, consultare anche: Strategie per la volatilità a prova di portafoglio .)

In effetti, questo passaggio esteso dalla lettera annuale di Buffett del febbraio 2018 agli azionisti del Berkshire, citato da CNBC, coglie questo tema particolarmente bene, anche se ha scritto nel contesto di un avvertimento contro l'acquisto di titoli a margine: "Semplicemente non si può dire fino a che punto gli stock possono cadranno in un breve periodo. Anche se i tuoi prestiti sono piccoli e le tue posizioni non sono immediatamente minacciate dal crollo del mercato, la tua mente potrebbe essere sconvolta da titoli spaventosi e commenti senza fiato. E una mente instabile non prenderà buone decisioni. "