Che aspetto ha un portafoglio pensionistico ideale?

Sebbene il concetto di un portafoglio pensionistico ideale sia in qualche modo relativo, molti pianificatori finanziari lo definirebbero in termini di ciò che è in grado di fare. Un piano "ideale" in questo senso è quello che soddisferebbe le tue esigenze finanziarie fino alla morte. Il modo in cui vengono allocati i fondi effettivi per raggiungere questo obiettivo può variare sostanzialmente, a seconda di una serie di fattori. I portafogli più ideali per trasportare qualcuno attraverso la pensione avranno almeno alcune misure delle seguenti caratteristiche.

Key Takeaways

• Un portafoglio ideale dovrebbe contenere una componente di crescita, in particolare quando il proprietario del portafoglio è giovane.
• La diversificazione intelligente delle attività di un portafoglio è fondamentale.
• È inoltre fondamentale una corretta valutazione della tolleranza al rischio.

Una componente di crescita

I piani di pensionamento sono progettati per crescere per lunghi periodi di tempo e gli strumenti di crescita come azioni e immobili in genere formano il nucleo dei portafogli pensionistici di maggior successo, almeno quando si trovano nella fase di crescita. È di vitale importanza che almeno una parte dei risparmi per la pensione cresca più velocemente del tasso di inflazione perché ciò consente di aumentare il potere d'acquisto nel tempo.

I dati di Kiplinger.com mostrano che le azioni hanno registrato nel tempo i rendimenti di gran lunga migliori di qualsiasi classe di attività. Dal 1926 al 2018, le azioni hanno registrato una crescita media di circa il 10, 1% all'anno, mentre le obbligazioni sono cresciute solo della metà di quel tasso e la liquidità ha registrato una crescita del 3, 3% circa. Per questo motivo, anche i portafogli pensionistici che sono in gran parte orientati alla conservazione del capitale e alla generazione di reddito manterranno spesso una piccola percentuale di partecipazioni al fine di fornire una copertura contro l'inflazione.

10, 1%

La quantità di crescita annuale che gli stock hanno registrato in media tra il 1926 e il 2018.

Diversità adeguata

La diversificazione assumerà una forma diversa nel tempo con l'avvicinarsi dell'età pensionabile. Quando hai 20 anni, potresti aver solo bisogno di diversificare il tuo portafoglio tra diversi tipi di azioni, come titoli e fondi a grande, media e piccola capitalizzazione, e forse immobili.

Una volta raggiunti i tuoi anni '40 e '50, tuttavia, probabilmente dovrai iniziare a spostare alcune delle tue partecipazioni in settori più conservativi, come le obbligazioni societarie, le offerte di azioni privilegiate e altri strumenti moderati che possono ancora generare rendimenti competitivi ma con meno rischi rispetto al puro titoli azionari. Investimenti alternativi, quali metalli preziosi, derivati, contratti di locazione di petrolio e gas e altre attività non correttive, possono anche ridurre la volatilità complessiva del portafoglio e contribuire a generare rendimenti migliori durante i periodi in cui le classi di attività tradizionali potrebbero essere stagnanti.

Un portafoglio di pensionamento ideale non dipenderà troppo dalle azioni delle azioni della società acquistate all'interno o all'esterno del piano di acquisto di azioni 401 (k) o di altro tipo. Un calo sostanziale del valore di queste azioni può alterare drasticamente il piano di pensionamento se costituiscono una percentuale sostanziale dei risparmi pensionistici complessivi.

Investire dopo l'età d'oro

Sicurezza sufficiente

Una volta che hai raggiunto o quasi l'età pensionabile, la tua tolleranza al rischio cambia e devi concentrarti più sulla conservazione del capitale e sul reddito che sulla crescita. Ciò significa che strumenti come certificati di deposito (CD), titoli del tesoro e rendite fisse e indicizzate possono diventare appropriati se si necessita di una garanzia di capitale o reddito.

In generale, tuttavia, il tuo portafoglio non verrà investito esclusivamente in strumenti garantiti fino a quando non raggiungerai i tuoi anni '80 o '90. Un portafoglio di pensionamento ideale terrà conto del rischio di prelievo, che misura il tempo necessario per riprendersi da una grande perdita del portafoglio.

Gestione attiva e passiva

Oggi gli investitori hanno più scelte che mai quando si tratta di chi può gestire i propri soldi. Una di queste scelte è la gestione attiva e passiva del portafoglio. Molti pianificatori raccomandano esclusivamente portafogli di fondi indicizzati gestiti passivamente, mentre altri offrono portafogli gestiti attivamente che possono registrare rendimenti superiori a quelli dei mercati più ampi con minore volatilità.

Sono inoltre disponibili robo-advisor che possono allocare e gestire portafogli secondo algoritmi preimpostati innescati dall'attività di mercato. Questi consulenti automatizzati in genere costano molto meno dei gestori umani, sebbene la loro incapacità di deviare sostanzialmente dai loro programmi possa essere svantaggiosa in alcuni casi e gli schemi commerciali che usano sono generalmente meno sofisticati di quelli impiegati dalle loro controparti umane.

I consulenti robo potrebbero non essere la scelta migliore se hai bisogno di servizi avanzati come pianificazione patrimoniale, gestione fiscale complicata, amministrazione di fondi fiduciari o pianificazione pensionistica.

La linea di fondo

Concettualmente parlando, la maggior parte delle persone definirebbe un portafoglio pensionistico "ideale" come uno che consentirà loro di vivere in un relativo comfort dopo aver lasciato il mondo del lavoro e provvedere a tutte le spese che si presentano lungo il percorso. Il tuo portafoglio dovrebbe sempre contenere il giusto equilibrio tra crescita, reddito e conservazione del capitale. Tuttavia, l'importanza di ciascuna di queste caratteristiche si basa sempre sulla tolleranza al rischio, sugli obiettivi di investimento e sull'orizzonte temporale.

In generale, dovresti concentrare il tuo portafoglio principalmente o completamente sulla crescita fino a raggiungere la mezza età, momento in cui i tuoi obiettivi potrebbero iniziare a spostarsi verso il reddito e ridurre i rischi. Tuttavia, diversi investitori hanno tolleranze di rischio diverse e se si intende lavorare fino a un'età successiva, si potrebbe essere disposti ad assumersi maggiori rischi con il proprio denaro. Il portafoglio ideale dipende quindi sempre da te e da ciò che sei disposto a fare per raggiungere i tuoi obiettivi.