Cosa ci dice il ciclo di conversione della liquidità (CCC) sulla gestione di un'azienda?

Il ciclo di conversione della liquidità (CCC) è una formula nella contabilità di gestione che misura l'efficienza con cui i dirigenti di un'azienda gestiscono il proprio capitale circolante. Il CCC misura il periodo di tempo che intercorre tra l'acquisto di un inventario di un'azienda e le entrate in contanti dai suoi crediti. Il CCC viene utilizzato dal management per vedere per quanto tempo il denaro di un'azienda rimane legato alle sue operazioni.

CCC = DIO + DSO − DPOwhere: CCC = Ciclo di conversione della liquiditàDIO = Giorni di inventario in sospeso, il numero medio di giorni in cui l'azienda detiene il suo inventario prima di venderlo DSO = Giorni di vendite in sospeso, il numero di giorni di vendite in media che la società ha attualmente in sospesoDPO = Giorni da pagare in sospeso, il rapporto che indica un numero medio di giorni in cui l'azienda impiega per pagare le bollette \ inizio {allineato} & \ text {CCC} = \ text {DIO} + \ text {DSO} - \ text {DPO} \\ & \ textbf { dove:} \\ & \ text {CCC} = \ text {Ciclo di conversione della liquidità} \\ & \ text {DIO} = \ text {Inventario giorni in sospeso, numero medio} \\ & \ text {dei giorni in cui l'azienda detiene il suo inventario prima di venderlo} \\ & \ text {DSO} = \ text {Giorni di vendite in sospeso, il numero di giorni di} \\ & \ text {vendite medie attualmente dell'azienda in sospeso} \\ & \ text {DPO} = \ text {Giorni pagabili in sospeso, il rapporto indica} \\ & \ text {un numero medio di giorni che l'azienda impiega a pagare} \\ & \ text {le sue fatture} \\ \ end {allineato} CCC = DIO + DSO − DPOwhere: CCC = Ciclo di conversione della liquidità DIO = Giorno s inventario in sospeso, il numero medio di giorni in cui la società detiene il suo inventario prima di venderlo DSO = Giorni di vendite in sospeso, il numero di giorni di vendite in media che la società ha attualmente in sospeso

Quando un'azienda - o il suo management - impiega un lungo periodo di tempo per incassare crediti in sospeso, ha troppo inventario a disposizione o paga le sue spese troppo rapidamente, allunga il CCC. Un CCC più lungo significa che occorre più tempo per generare liquidità, il che può significare insolvenza per le piccole aziende.

Quando un'azienda riscuote rapidamente pagamenti in sospeso, prevede correttamente le esigenze di inventario o paga lentamente le bollette, accorcia il CCC. Un CCC più corto significa che l'azienda è più sana. È quindi possibile utilizzare denaro aggiuntivo per effettuare ulteriori acquisti o pagare debiti insoluti.

Quando un manager deve pagare rapidamente i propri fornitori, è noto come un richiamo alla liquidità, il che è un male per l'azienda. Quando un gestore non è in grado di riscuotere pagamenti abbastanza rapidamente, è noto come un freno alla liquidità, che è anche un male per l'azienda.