Che cosa è successo a Scottrade?

L'acquisizione di Scottrade è stata completata dalla società di brokeraggio TD Ameritrade il 18 settembre 2017. Scottrade è stata una società di brokeraggio online che ha servito oltre 3 milioni di conti negli Stati Uniti e aveva $ 170 miliardi di attività gestite.

Fondata nel 1980 da Rodger O. Riney, l'azienda aveva circa 500 filiali negli Stati Uniti che offrivano supporto di persona e seminari educativi per piccoli gruppi. Quando Scottrade ha lanciato il suo sito Web nel 1996, è stato uno dei primi broker a offrire trading online. L'azienda ha offerto una gamma completa di prodotti di investimento, servizi di trading, conti bancari e strumenti di ricerca di mercato. Ecco una rapida panoramica di ciò che è accaduto a Scottrade e degli effetti dell'accordo sui clienti.

Perché Scottrade Close?

La Scottrade Financial Services ha chiuso dopo che TD Ameritrade ha acquistato la Scottrade per $ 4 miliardi in contanti e azioni. Ameritrade e Scottrade, società privata, hanno annunciato di aver concluso un accordo definitivo alla fine di ottobre 2016. L'acquisizione è stata completata circa un anno dopo, il 18 settembre 2017. In una dichiarazione, TD Ameritrade ha dichiarato: "La transazione combina due organizzazioni altamente complementari con lunga storia di aiutare milioni di persone a investire nel proprio futuro finanziario ".

Le difficoltà di Scottrade

La decisione di vendere è arrivata in un momento in cui l'industria della mediazione stava affrontando diverse nuove difficoltà. Le questioni includevano richieste di tecnologie innovative e nuove norme federali che imponevano alle imprese di agire nel migliore interesse dei propri clienti quando prestavano consulenza sui conti pensionistici.

L'analista di titoli Michael Flanagan ha dichiarato che Riney e la sua società "non vedevano l'ora e vedevano molte sfide del settore". Flanagan ha aggiunto che "Wall Street continua ad essere aggredita dai regolatori, quindi i problemi di conformità non finiscono mai" e che i regolatori "spendono più soldi in tecnologia e questioni legali".

Scottrade non è stato il solo brokeraggio online a decidere di chiudere un negozio nel 2016. Nell'aprile dello stesso anno, Ally Financial ha accettato di acquistare broker online e consulente indipendente TradeKing Group per circa $ 275 milioni. A luglio, E-Trade Financial Corporation ha annunciato di aver accettato di acquisire Aperture New Holdings, società madre di OptionsHouse, per $ 725 milioni in contanti.

La decisione di vendere di Scottrade fu anche influenzata dai problemi di salute di Riney. Alla fine del 2015, ha annunciato che gli era stato diagnosticato un mieloma multiplo, una forma incurabile di cancro del sangue. Riney e sua moglie, Paula, hanno fatto un regalo iniziale di $ 5 milioni per sostenere la ricerca sul mieloma multiplo al Siteman Cancer Center, dove Riney era in cura. L'Alvin J. Siteman Cancer Center presso il Barnes-Jewish Hospital e la Washington University School of Medicine è un istituto per la cura del cancro, la ricerca e l'educazione.

"Quando abbiamo appreso che non c'erano molti soldi destinati alla ricerca sul mieloma multiplo, Paula e io abbiamo deciso di impegnarci di più", ha affermato Riney. "Questo è un lavoro all'avanguardia e il nostro investimento iniziale potrebbe spostare l'ago aprendo la porta per ulteriori finanziamenti di sovvenzione."

I Rineys hanno fatto un regalo di 20 milioni di dollari in più per costituire il Paula C. e Rodger O. Riney Blood Cancer Research Initiative Fund alla Washington University School of Medicine nel 2018.

Che cosa è successo ai conti scozzesi?

Dopo il completamento dell'acquisizione, i conti bancari di Scottrade sono stati chiusi dal 17 febbraio 2018. I saldi dei conti bancari sono stati automaticamente depositati nei conti di intermediazione Scottrade dei clienti o inviati come assegni per chiudere i conti. I saldi dei conti di intermediazione sono stati trasferiti sui nuovi conti di intermediazione TD Ameritrade dei clienti.

La transizione doveva essere il più semplice possibile per i clienti scozzesi. Sono stati in grado di accedere ai loro nuovi account TD Ameritrade utilizzando i loro numeri di account Scottrade esistenti come ID utente con le loro vecchie password Scottrade. I clienti di Scottrade possono anche accedere alle loro dichiarazioni e documenti fiscali precedenti tramite TD Ameritrade.

Cosa hanno detto le recensioni di Scottrade?

Scottrade è stato recensito da diversi siti che all'unanimità hanno dato al broker un punteggio elevato per il servizio clienti. La sua reputazione per il servizio clienti si basava principalmente su 500 filiali e sul rapporto che aveva instaurato con i clienti sin dalla sua fondazione nel 1980. Tali vantaggi rappresentavano una sospensione dall'era pre-Internet. Sebbene la società offrisse il trading online dalla metà degli anni '90, le recensioni di Scottrade hanno spesso sottolineato che l'esperienza online non era un punto di forza dell'azienda.

Le qualità che Scottrade ha portato al 21 ° secolo dalle sue radici nel 20 ° secolo erano anche in alcuni casi responsabilità. Il settore dell'intermediazione si è gradualmente allontanato da alcuni clienti con un patrimonio netto gestito attraverso interazioni personali alla fine degli anni '90.

Da allora, l'attenzione si è concentrata su commissioni di transazione inferiori e su come ottenere più investitori al dettaglio. Internet ha abbattuto le barriere tra gli investitori e ha dato loro la possibilità di fare trading senza chiamare un broker.

La fede nei consulenti e broker finanziari tradizionali ha subito un colpo dopo la crisi finanziaria del 2008, in particolare con gli investitori più giovani. Entro il 2016, le recensioni di Scottrade erano fondamentali per la società per l'elevato saldo minimo sui conti premium, l'interfaccia online antiquata e la mancanza di ETF esenti da commissioni.

Cosa significava l'affare TD Ameritrade-Scottrade per i clienti?

I conti di intermediazione scozzese vengono automaticamente trasferiti a TD Ameritrade come parte del processo di transizione. Alla fine del 2019, la società combinata ha servito quasi 11 milioni di conti clienti con oltre 1 trilione di dollari di attività. Scottrade aveva la reputazione di fornire un eccellente servizio clienti.

Era qualcosa che il presidente e CEO di Ameritrade Tim Hockey sperava di continuare. Secondo Hockey, “Scottrade è così famosa per l'eccezionale cura dei clienti, un merito alla cultura che Rodger Riney e migliaia di dipendenti Scottrade hanno costruito negli ultimi 37 anni. Sta a noi continuare questa tradizione. "

L'acquisizione aggiunge capacità di scala e distribuzione ai servizi di investimento e alla formazione di TD Ameritrade. Un comunicato stampa di Ameritrade prevedeva che "la combinazione della pluripremiata tecnologia di trading di TD Ameritrade e delle soluzioni di investimento a lungo termine con la più grande rete di filiali di Scottrade dovrebbe migliorare l'esperienza di investimento per milioni di investitori".

Ora è possibile confrontare il TD Ameritrade espanso con un broker di sconto popolare come Charles Schwab. Per i suoi sostenitori, il servizio clienti di TD Ameritrade ha più che compensato commissioni leggermente più elevate.

I clienti scozzesi che sono passati a TD Ameritrade hanno avuto accesso a:

• Le piattaforme di TD Ameritrade, compreso il sito Web TD Ameritrade, la piattaforma Thinkorswim di livello professionale, TD Ameritrade Mobile e TD Ameritrade Mobile Trader
• Più prodotti di trading tra cui scegliere, tra cui opzioni complesse, futures e valute estere
• Più consulenza e orientamento sugli investimenti, inclusi portafogli gestiti, robo-advisor e servizi gratuiti di pianificazione degli obiettivi
• Una gamma più ampia di offerte di formazione per gli investitori, tra cui apprendimento in classe, coaching individuale, trading di carta e webcast
• Centinaia di filiali negli Stati Uniti

Prima dell'acquisizione, Scottrade aveva circa 500 filiali negli Stati Uniti. Entro il 2019, tali filiali erano state convertite in sedi TD Ameritrade o chiuse. I clienti avevano ancora accesso alle filiali 360+ di Ameritrade dopo la transizione.

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