Che cos'è la riassicurazione?
La riassicurazione si verifica quando più compagnie assicurative condividono il rischio acquistando polizze assicurative da altri assicuratori per limitare la propria perdita totale in caso di catastrofe. Descritta come "assicurazione per le compagnie assicurative" dalla Reinsurance Association of America, l'idea è che nessuna compagnia assicurativa abbia troppa esposizione a un evento o un disastro particolarmente grave.
Key Takeaways
- La riassicurazione si verifica quando più compagnie assicurative condividono il rischio acquistando polizze assicurative da altri assicuratori per limitare la propria perdita totale in caso di catastrofe.
- Diffondendo il rischio, una compagnia assicurativa assume clienti la cui copertura sarebbe un onere eccessivo per la singola compagnia assicurativa da gestire da sola.
- I premi versati dall'assicurato sono generalmente condivisi da tutte le compagnie assicurative coinvolte.
- Le normative statunitensi prevedono che i riassicuratori siano finanziariamente solventi in modo da poter adempiere ai loro obblighi nei confronti degli assicuratori cedenti.
Gli inizi della riassicurazione
La Reinsurance Association of America afferma che le radici della riassicurazione possono essere fatte risalire al 14 ° secolo, quando fu utilizzato per l'assicurazione marittima e antincendio. Da allora è cresciuto fino a coprire ogni aspetto del moderno mercato assicurativo. Ci sono società specializzate nella vendita di riassicurazione negli Stati Uniti, ci sono dipartimenti di riassicurazione in compagnie assicurative primarie statunitensi e ci sono riassicuratori al di fuori degli Stati Uniti che non sono autorizzati negli Stati Uniti. Un cedente acquista riassicurazione direttamente da un riassicuratore o tramite un broker o un intermediario di riassicurazione.
Come funziona la riassicurazione
Diffondendo il rischio, una singola compagnia assicurativa può assumere clienti la cui copertura sarebbe un onere eccessivo per la singola compagnia assicurativa da gestire da sola. In caso di riassicurazione, il premio versato dall'assicurato è generalmente condiviso da tutte le compagnie assicurative interessate.
Se una società si assume il rischio da sola, il costo potrebbe fallire o rovinare finanziariamente la compagnia assicurativa e possibilmente non coprire la perdita per la società originale che ha pagato il premio assicurativo.
Ad esempio, si consideri un enorme uragano che fa sbarcare in Florida e provoca danni per miliardi di dollari. Se una società vendesse tutta l'assicurazione dei proprietari di abitazione, sarebbe improbabile che fosse in grado di coprire le perdite. Invece, la compagnia di assicurazione al dettaglio distribuisce parti della copertura ad altre compagnie assicurative (riassicurazione), diffondendo così il costo del rischio tra molte compagnie assicurative.
Gli assicuratori acquistano riassicurazione per quattro motivi: limitare la responsabilità su un rischio specifico, stabilizzare l'esperienza di perdita, proteggere se stessi e gli assicurati dalle catastrofi e aumentarne la capacità. Ma la riassicurazione può aiutare un'azienda fornendo quanto segue:
- Trasferimento del rischio: le aziende possono condividere o trasferire rischi specifici con altre società.
- Arbitraggio: è possibile ottenere ulteriori profitti acquistando un'assicurazione altrove a un prezzo inferiore al premio che la compagnia riscuote dagli assicurati.
- Gestione del capitale: le aziende possono evitare di dover assorbire ingenti perdite passando il rischio; questo libera ulteriore capitale.
- Margini di solvibilità: l'acquisto di un'assicurazione di franchigia in eccesso consente alle aziende di accettare nuovi clienti ed evitare la necessità di raccogliere capitali aggiuntivi.
- Competenza: la competenza di un altro assicuratore può aiutare un'azienda a ottenere un rating e un premio più elevati.
Regolamento di riassicurazione
I riassicuratori statunitensi sono regolati stato per stato. I regolamenti sono concepiti per garantire solvibilità, corretta condotta sul mercato, condizioni contrattuali eque, tariffe e fornire protezione al consumatore. In particolare, le normative impongono al riassicuratore di essere finanziariamente solvente in modo da poter adempiere ai propri obblighi nei confronti degli assicuratori cedenti.
Advisor Insight
Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU®
Crystal Brook Advisors, New York, NY
La riassicurazione è un modo in cui un'azienda riduce il rischio o l'esposizione a un evento avverso. L'idea è che nessuna compagnia assicurativa abbia troppa esposizione a un evento / disastro particolarmente grande. Se una società si assumesse il rischio da sola, il costo fallirebbe o rovinerebbe finanziariamente la compagnia assicurativa e probabilmente non coprirebbe la perdita per la società originale che ha pagato il premio assicurativo.
Ad esempio, un grande uragano fa sbarcare in Florida e provoca danni per miliardi di dollari. Se una società avesse venduto tutte le assicurazioni dei proprietari di case, la probabilità di coprire le perdite sarebbe improbabile. Invece, la compagnia assicurativa al dettaglio distribuisce parti della copertura ad altre compagnie assicurative (riassicurazione), diffondendo così il costo del rischio a molte compagnie assicurative.
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