Cosa sapere sulle unità di scorta limitate

Le unità azionarie con restrizioni (RSU) sono una forma di compensazione basata su azioni utilizzata per premiare i dipendenti. Le RSU acquisiranno ad un certo punto in futuro e, a differenza delle opzioni su azioni, avranno un certo valore al momento della maturazione, a meno che le azioni della società sottostante diventino prive di valore.

Le RSU possono essere una parte importante del pacchetto di compensazione del cliente. In qualità di consulente finanziario, i tuoi consigli possono aiutare un cliente a ottenere il massimo da questa parte del suo compenso.

Cosa sapere sulle RSU

Una RSU è una sovvenzione il cui valore si basa sul valore delle azioni della società. Non vi è alcun valore per il dipendente quando rilasciato. Le RSU acquisiranno in futuro in base al tempo trascorso o forse al raggiungimento di un obiettivo. Vengono quindi distribuiti come azioni ma possono essere distribuiti in contanti, sebbene ciò sia meno comune.

Fino al momento in cui le RSU acquistano, non sono altro che una promessa non finanziata di emettere azioni del destinatario a un certo punto in futuro. I detentori non hanno diritto di voto né ricevono dividendi pagati mentre detengono le RSU. Alcune società pagheranno dividendi equivalenti sulle RSU. Le società possono far accumulare dividendi e utilizzare questi fondi per coprire alcune delle imposte dovute alla maturazione.

Una volta che maturano e le azioni vengono distribuite, il destinatario viene tassato sul valore delle azioni al momento della maturazione. Sono soggetti a tassazione alle aliquote del reddito ordinario più l'aliquota fiscale applicabile. (Per la lettura correlata, vedere "Come vengono tassate le scorte limitate e le scorte limitate (RSU)")

Esistono quattro punti chiave sulle RSU su cui i destinatari dovrebbero essere chiari:

• Che cosa causa il conferimento delle RSU? Un determinato periodo di tempo o il raggiungimento da parte di un dipendente di un obiettivo o di una pietra miliare.
• Cosa succede alle RSU se si verificano eventi specifici come la risoluzione, la pensione o la morte del dipendente?
• Cosa succede alle RSU in caso di cambiamento nel controllo dell'azienda?
• Come vengono trattenute le tasse quando le RSU maturano?

Cosa fare con le RSU

Alcune società potrebbero aver preso accordi per consentire ai dipendenti di ricevere una distribuzione senza contanti in cui avranno trattenuto sufficienti azioni per pagare le tasse dovute. Non vi è alcun trattamento fiscale preferenziale sulle plusvalenze al momento della maturazione. Senza alcuna possibilità di trattamento fiscale preferenziale per le plusvalenze da detenere le azioni per un anno, non c'è nulla che possa impedirti di vendere alcune o tutte le azioni se lo desideri.

Quindi dovresti conservare le azioni o venderne alcune o tutte? Come la maggior parte di tali domande, la risposta dipenderà dalla situazione unica di ciascun cliente.

Una volta acquisite, le RSU sono esattamente come qualsiasi altra azione del capitale sociale. Il cliente dovrebbe tenere conto di tutte le altre azioni di società detenute in conti imponibili e pensionistici. Se le azioni del datore di lavoro hanno un rendimento costante, il dipendente può essere tentato di detenere le azioni, dopotutto, non è previsto alcun costo per ottenere le azioni.

Un altro modo di vedere questo: una decisione di detenere le azioni al momento della maturazione è una decisione di acquistare azioni di una società al prezzo di quel giorno. Se le azioni si sono molto apprezzate, è come comprare in cima al mercato e sperare che le azioni continuino ad apprezzarsi.

Ricorda che le RSU fanno parte del risarcimento e dovrebbero essere trattate come tali.

Prove di diversificazione

Non esistono regole rigide e veloci in merito all'allocazione, ma molti consulenti finanziari mettono in guardia dal detenere più del 10% del portafoglio in azioni dell'azienda. Qualsiasi partecipazione concentrata di azioni è rischiosa, ma quando si tratta di azioni della propria azienda, si corre un rischio elevato se la società cade in periodi difficili.

Se un dipendente perde il proprio lavoro presso la società, potrebbe essere il risultato del valore del titolo proveniente dalle RSU e qualsiasi altra azione che perde un valore significativo. Insieme, questo potrebbe essere un duro colpo finanziario.

I consulenti finanziari che lavorano con clienti che ricevono parte del loro compenso in qualità di RSU dovrebbero consigliare i propri clienti in merito al miglior utilizzo dello stock. È saggio pensare alle RSU come a un bonus in denaro; la decisione è se "acquistare" le azioni dell'azienda o investirle altrove per diversificare.

Altre cose da considerare

Cosa succede se il tuo cliente riceve un'offerta di lavoro con un concorrente prima della maturazione di alcune o tutte le sue RSU? Puoi aiutare quel cliente a inserire un valore nelle RSU che andrebbe perso e potrebbe quindi essere usato come parte della negoziazione di compensazione tra il cliente e il potenziale datore di lavoro.

Se ci sono RSU significative non investite, può anche essere opportuno che il tuo cliente rimanga con il suo attuale datore di lavoro fino a quando non sarà investito.

Se il rapporto di lavoro del cliente con la società viene risolto involontariamente, con ogni probabilità, qualsiasi RSU non investita verrà persa. Tuttavia, l'impresa può avere un contratto di lavoro o altri accordi che specificano il trattamento delle RSU. Questo è un altro punto chiave che il tuo cliente avrebbe dovuto inchiodare.

Alla pensione, tutte le RSU di libero passaggio sono a tua disposizione come desideri. Se hai RSU non investite, dipenderà dal piano e dalle politiche dell'azienda. Se si rischia di perdere RSU con un valore significativo, è possibile che continui a lavorare fino a quando le RSU non saranno assegnate.

Morte o disabilità

La maggior parte dei piani aziendali differirà su ciò che accade alle RSU in caso di decesso o invalidità. Non dare per scontato che il trattamento di altri benefici e compensi in caso di invalidità si applichi alle RSU e ad altri compensi basati su azioni.

Opportunità di pianificazione

Le RSU e altri compensi basati su azioni possono essere un'aggiunta al pacchetto di compensazione globale del cliente e possono essere un modo per lui o lei per creare ricchezza significativa.

Se il cliente è pronto a diventare investito in un numero significativo di azioni in un determinato anno, il consulente può aiutarlo a mantenere il suo altro reddito il più basso possibile per ridurre al minimo l'impatto fiscale. Il consulente potrebbe anche incaricarlo di compensare eventuali detrazioni dagli anni precedenti o futuri nell'anno di maturazione.

Inoltre, il consulente finanziario dovrebbe consigliare il cliente in merito al miglior utilizzo delle azioni ricevute. Se lo stock aggiuntivo porta la percentuale di stock dell'azienda nel proprio portafoglio a un livello eccessivo, sarebbe logico sollecitare il cliente a vendere azioni e diversificare i suoi beni.

La linea di fondo

Le RSU possono essere un componente importante del pacchetto di compensazione globale di un cliente. Un consulente finanziario può fornire la consulenza necessaria su come gestire al meglio ciò che è essenzialmente un pagamento di bonus.