Cosa sapere prima di diventare un gestore del portafoglio

Una delle carriere più ambite nel settore finanziario è quella del gestore di portafoglio. I gestori di portafoglio lavorano con un team di analisti e ricercatori e sono in ultima analisi responsabili delle decisioni di investimento finali per un fondo o un veicolo di gestione patrimoniale. Mentre un gestore di portafoglio è una posizione che una persona deve raggiungere nel corso di una carriera, ci sono alcune parti del lavoro che dovresti conoscere prima di considerare di passare alla gestione di un portafoglio.

Contesto dei gestori di portafoglio

Se sei ancora uno studente universitario che sta prendendo in considerazione una carriera come gestore di portafoglio, segui corsi in economia, economia, finanza, contabilità e matematica. Un grado MBA, oltre a un corso di laurea, è essenziale al limite. Le imprese di investimento private o le banche di investimento guardano favorevolmente al tempo dedicato allo studio della gestione dei rischi, della contabilità e della finanza. Alcuni programmi di master offrono corsi specifici di borsa.

All'interno di un'azienda, i gestori di portafoglio sono spesso promossi dal grado di analista di ricerca dopo aver lavorato in quella posizione per due o quattro anni. Lavorare come analista è un'ottima formazione per diventare un gestore di portafoglio. Fornisce un quadro per prendere decisioni cruciali sul portafoglio, come l'acquisto o la vendita di un titolo e la determinazione delle condizioni economiche sottostanti che incidono su tali titoli.

Tipi di posizioni del gestore del portafoglio

Esiste un'ampia varietà di posizioni nel regno del gestore di portafoglio. Le posizioni dipendono dai seguenti criteri:

1. Dimensione del fondo: un gestore di portafoglio può gestire attività per un fondo indipendente relativamente piccolo o un istituto di gestione patrimoniale di grandi dimensioni. Un gestore di portafoglio può anche gestire il capitale di una grande impresa come una banca o un'organizzazione con una grande dotazione, come un college o un'università.
2. Un gestore che gestisce attività per un grande istituto di gestione del denaro viene comunemente definito gestore di portafoglio, mentre qualcuno che gestisce attività di fondi più piccoli viene in genere chiamato gestore di fondi. Qualcuno che gestisce i beni per una grande organizzazione aziendale o un college è comunemente indicato come Chief Investment Officer (CIO).
3. Tipo di veicoli di investimento: tutti i tipi di gestori di denaro svolgono praticamente la stessa funzione: gestire le attività per i rispettivi veicoli di investimento, che variano notevolmente. La gamma di veicoli di investimento comprende fondi al dettaglio o comuni, fondi istituzionali, prodotti di hedge fund, fondi fiduciari e pensionistici, pool di investimento in materie prime e beni netti elevati. I gestori di portafoglio possono gestire veicoli di investimento azionario o a reddito fisso e spesso specializzati nell'uno o nell'altro.
4. Stile di investimento: oltre a specializzarsi in investimenti azionari o a reddito fisso, i gestori di portafoglio tendono a specializzarsi quando si tratta di stili di investimento. Gli stili di investimento comprendono: tecniche di copertura, stile di gestione della crescita o del valore, specialità a piccola o grande capitalizzazione e investimenti in fondi nazionali o internazionali.

Licenza e certificazione

Lavorare nella gestione del portafoglio richiede licenze professionali dell'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA). L'insieme specifico di licenze FINRA varia in base ai tipi di titoli e altre attività di investimento.

I gestori di portafoglio, a differenza dei gestori di fondi, assumono spesso il controllo di portafogli di grandi dimensioni per le principali istituzioni finanziarie. Se il tuo potenziale lavoro prevede una gestione patrimoniale superiore a $ 25 milioni, ti sarà richiesto di registrarti presso la Securities and Exchange Commission (SEC).

Per gli aspiranti gestori di portafoglio, le qualifiche più importanti sono le certificazioni professionali. Con sufficiente esperienza passata, l'opzione migliore potrebbe essere la designazione di un analista finanziario (CFA). Altre certificazioni - supponendo che siano correlate a economia, finanza, investimenti o contabilità - possono sostenere un curriculum, ma non sono garantite. Come è sfortunato con molte altre posizioni, il gioco può essere più su chi sai che cosa.

Un giorno nella vita di un gestore di portafoglio

Sebbene un giorno nella vita di un gestore di portafoglio sia diversificato, una costante è controllare lo stato dei mercati finanziari e rimanere al passo con gli eventi attuali. Un gestore di portafoglio si incontrerà regolarmente con i suoi analisti per discutere gli sviluppi del mercato e le tendenze degli eventi attuali rilevanti.

Un gestore di portafoglio dirige tutte le negoziazioni che il fondo di investimento o il portafoglio effettua durante il giorno prendendo le decisioni finali sui titoli coinvolti. Incontra analisti che hanno condotto ricerche su vari titoli e le istituzioni che li hanno emessi. Sulla base delle loro raccomandazioni, il gestore del portafoglio prende la decisione definitiva su quali titoli acquistare o vendere. Alcuni stili di gestione patrimoniale, come portafogli di crescita o fondi, hanno un turnover di sicurezza più elevato rispetto ad altri, come la gestione del valore.

Oltre a incontrare gli analisti sul personale e monitorare i mercati e gli eventi attuali, un gestore di portafoglio ha molte altre responsabilità. I gestori di portafoglio spesso incontrano investitori di alto livello e potenziali investitori di persona o per telefono. Inoltre, i gestori di portafogli di grandi fondi spesso conducono interviste con i media finanziari come The Wall Street Journal, The Financial Times o CNBC. Mentre spesso forniscono solo una panoramica delle attuali condizioni economiche, la comparsa nei media finanziari offre pubblicità ai veicoli di investimento che gestiscono e alle imprese che rappresentano.

La linea di fondo

Una giornata nella vita di un gestore di portafoglio è piena di sfide, ma offre anche una ricompensa finanziaria e intellettuale. Comincia presto e spesso finisce tardi, ma nel mezzo si trovano molte sfide e opportunità interessanti. Se sei altamente analitico e ami i mercati finanziari e il mondo in continua evoluzione degli eventi attuali, una carriera come gestore di portafoglio potrebbe fare al caso tuo.