Chi detiene effettivamente il debito di prestito degli studenti?

A partire dal primo trimestre del 2019, gli studenti americani erano in agguato per circa 1, 49 trilioni di dollari in prestiti studenteschi. Il mutuatario medio doveva tra $ 25.000 e $ 35.000, in significativo aumento rispetto ai decenni passati. Con così tanti soldi sulla linea, è ragionevole essere curiosi di sapere chi alla fine potrebbe ricevere tutti quei pagamenti di capitale e interessi. Mentre $ 1, 49 trilioni possono essere una passività significativa per i mutuatari, può essere un vantaggio ancora maggiore per i creditori.

The Maze of Student Loan Processing

È possibile che il tuo prestito studentesco sia stato originato da un istituto, sia posseduto da un altro, garantito da un altro ancora e eventualmente gestito da una quarta o addirittura quinta agenzia. Questo può rendere molto difficile rintracciare chi possiede il tuo debito e come. Molto dipende anche dal tipo di prestito che hai preso, anche se è sicuro dire che il governo federale è stato coinvolto in qualche modo.

La maggior parte dei finanziatori sono grandi istituzioni, come le banche internazionali o il governo. Dopo che un prestito ha avuto origine, tuttavia, rappresenta un'attività che può essere acquistata e venduta sul mercato. Le banche sono spesso incentivate a spostare i prestiti fuori dai libri e a venderli a un altro intermediario perché così facendo migliora istantaneamente il loro rapporto di capitale e consente loro di fare ancora più prestiti. Poiché quasi tutti i prestiti sono completamente garantiti dal governo, le banche possono venderli a un prezzo più elevato, poiché il rischio di insolvenza non viene trasferito con l'attività.

Proprietari non governativi

Al di fuori del governo, la maggior parte dei prestiti agli studenti sono detenuti dal prestatore o da una società di servizi di prestito di terze parti. I cedenti e i terzi possono ciascuno svolgere servizi di raccolta interna o stipulare un contratto con un'agenzia di riscossione. Alcune delle più grandi società di prestito per studenti privati ​​includono Navient Corp., Wells Fargo & Co. e Discover Financial Services.

Molti prestiti agli studenti sono anche di proprietà di agenzie quasi governative o di società private con relazioni benefiche con il Dipartimento della Pubblica Istruzione, come NelNet Inc. e Sallie Mae. Sallie Mae detiene molti dei prestiti concessi nell'ambito del Programma federale di prestiti per l'educazione familiare (FFELP), che è stato sostituito dal governo federale.

Il governo federale come creditore

A partire dall'8 luglio 2016, il governo federale possedeva circa 1 trilione di dollari di debito in essere, in base ai dati compilati dalla Federal Reserve Bank di St. Louis. Tale cifra è aumentata da meno di $ 150 miliardi nel gennaio 2009, rappresentando un aumento di quasi il 600% nel corso di tale arco di tempo. Il principale colpevole sono i prestiti studenteschi, che il governo federale ha effettivamente monopolizzato in una disposizione poco nota dell'Affordable Care Act, firmata in legge nel 2010.

Prima dell'Affordable Care Act, la maggior parte dei prestiti agli studenti aveva origine da un finanziatore privato ma era garantita dal governo, il che significa che i contribuenti pagano il conto se i mutuatari degli studenti sono inadempienti. Nel 2010, il Congressional Budget Office (CBO) ha stimato che il 55% dei prestiti rientra in questa categoria. Tra il 2011 e il 2016, la quota di prestiti studenteschi di origine privata è diminuita di quasi il 90%.

Prima dell'amministrazione di Bill Clinton, il governo federale possedeva zero prestiti studenteschi, sebbene fosse stato nel settore della garanzia di prestiti almeno dal 1965. Tra il primo anno della presidenza Clinton e l'ultimo anno dell'amministrazione George W. Bush, il governo ha lentamente accumulato circa 140 miliardi di dollari di debito studentesco. Tali cifre sono esplose dal 2009. Nel settembre 2018, il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti ha rivelato nella sua relazione annuale che i prestiti agli studenti rappresentano il 36, 8% di tutte le attività del governo degli Stati Uniti.

Il costo dei programmi federali di prestito studentesco è ampiamente dibattuto. Il CBO fornisce due diverse stime basate su tassi di sconto bassi e tassi di sconto "fair value". Se si fa affidamento sulla stima del valore equo, il governo perde da $ 100 a $ 250 miliardi all'anno, inclusi $ 40 + miliardi di costi amministrativi. In altre parole, il governo non recupera il valore dei prestiti, ponendo i contribuenti presenti e futuri nella posizione di garante.