Perché lo stock di Boeing continuerà a volare alto

(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e un gestore di portafoglio.)

Lo stock di Boeing Co. (BA) è aumentato di circa il 100% nelle ultime 52 settimane ed è stato lo stock più performante di Dow Jones Industrial Average nel 2017. A questo punto nel 2018, lo stock è già aumentato di circa il 15, 5% nel 2018, battendo il guadagno dell'S & P 500 di circa il 7%. Ma nonostante il modello tecnico di negoziazione che suggerisce che il titolo possa essere eccessivamente esteso, alcuni trader di opzioni vedono il titolo aumentare di un altro 9% a quasi $ 370.

Il titolo Boeing ha avuto un incredibile 2017, mentre le vendite di jet sono aumentate su un rafforzamento dell'economia globale. Fattore nell'aliquota fiscale effettiva di circa il 30% e lo stock potrebbe essere un grande vincitore della riforma dell'imposta sulle società. Tutti questi fattori hanno contribuito a sollevare le quote di Boeing. Ma gli investitori saranno alla ricerca di segnali di avvertimento quando Boeing segnalerà i risultati del quarto trimestre la mattina del 31 gennaio. Si prevede che la società affermerà che gli utili sono cresciuti del 16, 5% a $ 2, 88, mentre i ricavi sono aumentati solo del 6, 5% a $ 24, 78 miliardi, secondo Ycharts.

Grande gamma commerciale

Le negoziazioni di opzioni stanno segnalando che potrebbe esserci ancora più spazio per l'aumento del Boeing, in base alla scadenza fissata per il 16 marzo. La strategia delle opzioni a cavallo lungo suggerisce che lo stock potrebbe aumentare o diminuire di circa l'8%, portando lo stock in un intervallo da $ 311 a $ 370. Il costo per acquistare una put e una call è di circa $ 30.

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Scommesse rialziste

Ciò che sembra più sorprendente è che le chiamate sono favorite da quasi 4 a 1, con 2.200 contratti di interesse aperto, rispetto a solo 655 per le put allo sciopero di $ 340. Nonostante il numero limitato di contratti, la posizione ha un valore nozionale di circa $ 3, 2 milioni, che è un importo decente. Il prezzo d'esercizio di $ 360 mostra che ci sono circa 1.260 contratti di interesse aperto, che rappresentano circa $ 1 milione, una piccola scommessa. Ma lo stock dovrebbe salire a quasi $ 368 solo perché le opzioni raggiungano il pareggio. I $ 320 messi hanno quasi 3.800 contratti di interesse aperto, che rappresentano un valore nozionale di circa $ 2, 5 milioni.

Modelli tecnici ribassisti

Nonostante l'ottimismo nel mercato delle opzioni, il grafico suggerisce che il titolo potrebbe essere ipercomprato, con un indice di forza relativa che supera i 70. Se le azioni di Boeing cadessero dopo i risultati, il grafico suggerisce che il supporto tecnico arriverebbe a circa $ 300, un calo di circa il 12% dal suo prezzo attuale.

Sebbene ci siano molte ragioni per cui le azioni Boeing potrebbero essere messe in pausa dal suo forte aumento, alcuni sembrano scommettere che l'aumento non è finito, almeno non ancora. (Per la lettura correlata, consultare "Ancora troppo presto per acquistare azioni Boeing")

Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematica a lungo termine gestito attivamente della società. Kramer in genere acquista e detiene scorte per una durata da tre a cinque anni. Fai clic qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo educativo e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli specifici, investimenti o strategie di investimento. Gli investimenti comportano rischi e, se non diversamente indicato, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e / o un professionista fiscale prima di attuare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. Le performance passate non sono indicative delle performance future.