Perché non hai bisogno di un'assicurazione sulla vita per la protezione dei mutui

Dopo aver chiuso un mutuo, molte persone iniziano immediatamente a ricevere sollecitazioni quotidiane per posta, esortandole ad acquistare un'assicurazione sulla vita per la protezione dei mutui (MPI). In poche parole, MPI è un tipo di assicurazione sulla vita venduta da banche affiliate a istituti di credito e da compagnie di assicurazione indipendenti, che ottengono informazioni sui mutui di una persona attraverso registri pubblici.

Tattica per spaventare le notifiche MPI

Le sollecitazioni di MPI sono spesso mascherate da richieste ufficiali da parte di istituti di credito ipotecario, piene di dettagli convincenti, come i nomi del prestatore e del mutuatario, il tipo di prestito e l'importo dovuto. In grassetto, questi documenti portano titoli di allarmisti come:

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Queste dichiarazioni sono spesso seguite da dichiarazioni tattiche spaventose come "Se morissi domani, la tua famiglia sarebbe in grado di continuare a pagare il mutuo e mantenere le loro qualità di vita?" Infine, queste sollecitazioni presentano soluzioni, offrendo programmi che pretendono di proteggere le famiglie, sulla scia della tragedia, pagando i mutui.

Hai bisogno di un'assicurazione sulla vita per la protezione dei mutui?

In verità, le polizze di assicurazione sulla vita per la protezione dei mutui sono generalmente sconsiderate, per i seguenti motivi:

• Mancanza di flessibilità : a differenza dell'assicurazione sulla vita a tempo determinato, in cui i beneficiari possono utilizzare i pagamenti assicurativi a loro piacimento, la maggior parte degli assicuratori di protezione dei mutui invia pagamenti di indennità direttamente ai finanziatori, in modo che i beneficiari non vedano mai denaro.
• Premi elevati : se sei un individuo sano che non ha mai fumato tabacco, l'MPI è di solito più costoso dell'assicurazione sulla vita a termine.
• Mancanza di trasparenza : a differenza di altri tipi di assicurazioni, è difficile ottenere preventivi per MPI online, il che è una delle maggiori preoccupazioni in quanto i prezzi dell'IPI sui mutui possono variare notevolmente.
• Premi fluttuanti : a differenza delle polizze a termine, che applicano premi fissi per 30 anni senza aumenti di prezzo a sorpresa, i premi sulle polizze MPI potrebbero essere fissati solo per i primi cinque anni, dopo i quali potrebbero aumentare in qualsiasi momento.

Fai attenzione al pagamento in diminuzione

Alcune polizze MPI offrono infatti polizze che applicano premi fissi per la durata della polizza. Tuttavia, in molti casi, il pagamento di queste politiche può ridursi nel tempo man mano che i potenziali pagamenti diminuiscono. Questo tipo di assicurazione sulla vita per la protezione dei mutui, che a volte viene definita "assicurazione a termine decrescente", è progettata per ripagare il saldo del mutuo, mentre ogni mese il beneficiario paga parte del capitale del mutuo. Di conseguenza, il potenziale pagamento della polizza MPI si riduce con ogni pagamento del mutuo.

D'altro canto, alcuni nuovi prodotti MPI hanno una caratteristica nota come "livello di indennità di morte", in cui i pagamenti non diminuiscono. Ad esempio, se stai coprendo un mutuo da $ 100.000, il tuo beneficiario (non il prestatore) riceverà l'intero $ 100.000, anche se il debito ipotecario è sceso a $ 65.000. E se paghi l'ipoteca mentre la polizza è ancora in vigore, alcune polizze ti consentono di convertire la tua assicurazione ipotecaria in una polizza di assicurazione sulla vita.

Key Takeaways

• L'assicurazione sulla vita per la protezione dei mutui (MPI) è un'assicurazione sulla vita venduta da banche affiliate a istituti di credito, che ottengono informazioni sull'ipoteca da registri pubblici.
• Le compagnie di assicurazione sulla vita per la protezione dei mutui sollecitano gli affari dicendo a coloro che sono debitori dei mutui che i loro cari dovranno affrontare difficoltà finanziarie senza tali politiche.
• Tali prodotti presentano svantaggi, come premi elevati e mancanza di trasparenza.
• Questi prodotti possono attrarre coloro che desiderano acquisire politiche perché sono in cattive condizioni di salute o hanno scarse storie mediche.

Premi restituiti

Alcune polizze MPI restituiranno i premi se non si presenta mai un reclamo dopo aver pagato il mutuo. Tuttavia, i premi restituiti valgono probabilmente molto meno, poiché l'inflazione ha eroso il loro valore. Inoltre, avrai probabilmente sprecato la possibilità di investire tutti i soldi che avresti risparmiato, se avessi acquistato un'assicurazione sulla vita più economica.

Quindi chi ne trarrebbe beneficio?

L'assicurazione di protezione ipotecaria può essere di beneficio a coloro che non hanno diritto all'assicurazione sulla vita a causa della cattiva salute in quanto MPI è in genere venduto senza sottoscrizione. In questi casi, i candidati MPI dovrebbero richiedere preventivi a diverse società e verificare la valutazione della solidità finanziaria di ciascuna impresa con AM Best, una società di classificazione che classifica gli assicuratori con voti in lettere.

Coloro che cercano di evitare le politiche MPI in calo dei pagamenti dovrebbero optare per politiche a termine senza esame medico (chiamate anche questioni garantite) con premi di livello e prestazioni di morte di livello. Sebbene queste polizze costino di più e possano offrire una copertura inferiore rispetto alle polizze a termine che rivedono la storia medica e conducono esami fisici, almeno pagheranno lo stesso beneficio, sia che tu muoia 10 o 25 anni nel tuo mutuo.

Un'altra possibilità è quella di acquistare una polizza assicurativa per la protezione dei mutui che offra una copertura maggiore a un prezzo inferiore, prima del termine del mutuo. Dopo aver pagato in modo significativo il capitale, prendere in considerazione la possibilità di passare a una polizza a termine con garanzia.

Limiti di età

Come con altri tipi di assicurazione sulla vita, l'assicurazione di protezione ipotecaria potrebbe non essere disponibile dopo una certa età. State Farm offre un'assicurazione di protezione ipotecaria di 30 anni solo ai richiedenti di età pari o inferiore a 45 anni (36 anni o più giovani a New York) e offre polizze di 15 anni solo a coloro 60 o più giovani.

Diverso da PMI

L'assicurazione sulla protezione dei mutui differisce completamente dall'assicurazione sui mutui privati ​​(PMI), che protegge i finanziatori, non voi. Se abbassi meno del 20% sulla tua casa, paghi i premi mensili a una politica PMI che pagherà il tuo prestatore in caso di default. Tuttavia, in caso di decesso, i tuoi eredi devono continuare a pagare i mutui e PMI entra in azione solo se i membri della famiglia sono inadempienti.

La vendita dura

I fornitori di assicurazioni per la protezione dei mutui predicano l'importanza di aggiungere il loro prodotto alla copertura assicurativa sulla vita esistente, convincendoti che i pagamenti delle assicurazioni sulla vita saranno divorati dai pagamenti dei mutui, lasciando i tuoi cari in difficoltà finanziaria. Ma un rimedio migliore è semplicemente acquistare più assicurazioni sulla vita.

La linea di fondo

Coloro che sono preoccupati di lasciare mutui costosi ai propri cari dovrebbero prendere in considerazione l'assicurazione sulla vita a termine, che è una soluzione tipicamente superiore all'assicurazione sulla vita per la protezione dei mutui.