Rendimento dei guadagni
Il rendimento delle attività è un popolare indice di solvibilità finanziaria che confronta i proventi da interessi di un istituto finanziario con i suoi attivi. Il rendimento degli attivi (YEA) indica il rendimento delle attività osservando la quantità di entrate che generano. A titolo di misura dell'efficacia, il rendimento delle attività può essere utile per confrontare diversi gestori rispetto alle loro basi di attività.
I manager (o intere aziende) in grado di generare un rendimento considerevole (flusso di cassa) con una base patrimoniale ridotta sono considerati più efficienti e probabilmente offrono più valore.
Abbattimento del rendimento delle attività di guadagno
Le banche e gli istituti finanziari che offrono prestiti e altre opzioni di investimento che offrono rendimenti devono trovare un equilibrio tra i diversi tipi di veicoli di investimento, la durata e i mercati ai quali consente i prestiti. In generale, maggiore è il rapporto tra prestiti e attività di un'azienda, maggiore è il suo rendimento sulle attività di restituzione. Questo perché i veicoli di investimento ad alto rendimento generano maggiori entrate rispetto alla quantità di denaro in prestito.
L'elevato rendimento delle attività di restituzione è un indicatore del fatto che un'azienda stia generando una grande quantità di dividendi e proventi da investimenti dai prestiti e dagli investimenti effettuati. Questo è spesso il risultato di buone politiche, come garantire che i prestiti abbiano un prezzo adeguato e che gli investimenti siano adeguatamente gestiti, così come la capacità dell'azienda di guadagnare una quota maggiore del mercato.
Gli istituti finanziari con un basso rendimento degli utili sono esposti a un rischio maggiore di insolvenza, motivo per cui lo YEA è di interesse per i regolatori. Un rapporto basso indica che una società sta erogando prestiti che non ottengono buoni risultati in quanto l'ammontare degli interessi da tali prestiti si avvicina al valore delle attività di guadagno. I regolatori possono considerare questo come un indicatore del fatto che le politiche di una società stanno creando uno scenario in cui la società non sarà in grado di coprire le perdite e potrebbe quindi diventare insolvente.
Aumentare un basso rendimento delle attività
Aumentare un YEA basso spesso comporta una revisione e una ristrutturazione delle politiche e dell'approccio di una società alla gestione del rischio, nonché una revisione delle operazioni generali di come la società sceglie quali prestiti fornire a quali mercati.
A seconda del business o della strategia, a volte potrebbe essere necessario adeguare il rendimento delle attività per vari metodi di compilazione dei bilanci. Ad esempio, alcune voci fuori bilancio potrebbero falsare il rendimento riportato sulle attività quando si utilizzano bilanci che non sono stati adeguati.
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