3 fondi d'avanguardia classificati 5 stelle da Morningstar

I fondi di avanguardia, compresi i fondi negoziati in borsa (ETF) e fondi comuni di investimento, consentono agli investitori di ottenere un'esposizione ai mercati azionari e obbligazionari a costi ragionevoli con rapporti di spesa altamente competitivi nel settore dei fondi. I fondi Vanguard generalmente non prevedono commissioni di caricamento e molti sono disponibili senza commissioni di transazione attraverso numerose piattaforme di broker di investimento.

Il sistema di rating Morningstar è progettato per ponderare vari fattori di un fondo, come performance passate, gestione, commissioni e il processo utilizzato da un fondo per selezionare le sue partecipazioni. Alcuni fondi Vanguard hanno ottenuto una valutazione a cinque stelle da Morningstar.

The Vanguard Wellesley Income Fund

Il Vanguard Wellesley Income Fund cerca di conseguire una crescita a lungo termine delle entrate e un livello sostenibile delle entrate correnti. Il fondo ha vantato un rating a cinque stelle per gli ultimi periodi di tre, cinque e 10 anni della sua performance. Il fondo alloca circa il 60% del proprio patrimonio in titoli del Tesoro statunitensi, titoli di agenzie governative e titoli garantiti da ipoteca (MBS). Quasi tutte le partecipazioni obbligazionarie del Vanguard Wellesley Income Fund sono investment grade. Poiché il fondo ha una scadenza media di 8, 9 anni, le sue partecipazioni obbligazionarie sono soggette al rischio di tasso di interesse. Il resto del patrimonio del fondo è investito in titoli statunitensi con allocazione del 30% e titoli internazionali con allocazione del 6%. Il Vanguard Wellesley Income Fund seleziona azioni con dividendi superiori alla media che dovrebbero crescere in futuro.

Il Vanguard Wellesley Income Fund ha una gestione che ha una comprovata esperienza di rendimento elevato. Dal 2005 al 2015, il fondo ha generato un rendimento medio annuo del 6, 72% e una deviazione standard del 6, 25%, con un conseguente indice di Sharpe di 0, 86. In futuro, la significativa allocazione delle obbligazioni del fondo può rivelarsi un freno per la sua performance futura, dato l'incombente aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve statunitense. Il fondo ha un rapporto di spesa molto basso dello 0, 25% e un rendimento SEC a 30 giorni del 2, 83%. È più adatto per gli investitori che sono interessati a investire in reddito a un costo molto basso.

Fondo esente da tasse ad alto rendimento Vanguard

Il fondo esente da imposte ad alto rendimento Vanguard investe le proprie attività in obbligazioni municipali con entrate correnti esenti dalle imposte federali sul reddito. Il fondo ha un'allocazione molto prudente che privilegia le obbligazioni municipali con rating elevato con rating del credito A o superiore. Solo meno del 26% di tutte le obbligazioni ha un rating pari o inferiore a BBB, mentre il restante 74% delle partecipazioni del fondo è pari ad A o superiore. Il fondo esente da imposte ad alto rendimento di Vanguard ha una scadenza media di 6, 8 anni, rendendolo in qualche modo sensibile al rischio di tasso di interesse. A partire da ottobre 2015, il rendimento SEC a 30 giorni del fondo è pari al 2, 75%.

Dal 2005 al 2015, il Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund ha generato un tasso medio annuo di rendimento del 4, 79% e una deviazione standard del 5, 31%, con un conseguente rapporto di Sharpe di 0, 66. Secondo Morningstar, il fondo ha sovraperformato gli altri nella categoria delle obbligazioni intermedie municipali di oltre 90 punti base. Il fondo ha un rapporto di spesa molto basso dello 0, 2% e ha ricevuto un rating a cinque stelle da Morningstar negli ultimi periodi di tre, cinque e dieci anni. Il fondo esente da imposte ad alto rendimento di Vanguard è particolarmente indicato per gli investitori che si trovano in fasce fiscali molto elevate e desiderano ottenere un'esposizione a obbligazioni di alta qualità esentate dalle imposte federali.

Vanguard Strategic Small-Cap Equity Fund

Il Vanguard Strategic Small-Cap Equity Fund cerca guadagni in conto capitale a lungo termine investendo in titoli azionari statunitensi a piccola capitalizzazione di mercato. Circa il 22% delle sue attività è investito in titoli a media capitalizzazione, mentre alloca il 55% in titoli a bassa capitalizzazione. Le azioni con micro cap hanno un'allocazione del 23%. Il fondo seleziona attentamente le sue partecipazioni in base al potenziale di rendimento relativo delle azioni, che tiene conto dell'equilibrio tra la crescita attesa di un titolo e la sua valutazione rispetto ai suoi concorrenti del settore. Il Vanguard Strategic Small-Cap Equity Fund effettua una valutazione quantitativa di tutti i titoli dell'Indice MSCI US Small Cap 1750 in base ai suoi criteri di selezione. Il fondo è ben diversificato tra le varie industrie statunitensi e nessuna singola partecipazione del fondo rappresenta oltre l'1%.

Dal 2010 al 2015, il fondo ha registrato un rendimento medio annuo del 14, 98% e una deviazione standard del 15, 62%. Secondo Morningstar, il fondo ha sovraperformato i suoi concorrenti nella categoria delle piccole miscele di 400 punti base con un grado di volatilità comparabile. Il fondo ha un coefficiente di spesa dello 0, 38%, che è significativamente inferiore alla media dei fondi a piccola miscela dell'1, 26%. Ha ricevuto una valutazione a cinque stelle da Morningstar per i periodi di tre e cinque anni. Il Vanguard Strategic Small-Cap Equity Fund è il più appropriato per gli investitori che cercano un'allocazione rischiosa e aggressiva per le azioni statunitensi a piccola capitalizzazione a basso costo.