4 Nozioni di base quando si investe denaro di altre persone

I consulenti che gestiscono il denaro altrui devono aderire alla regola 2111 dell'Autorità di regolamentazione dell'industria finanziaria (FINRA) per l'idoneità. La norma, resa effettiva il 7 ottobre 2011, richiede legalmente ai consulenti di servire l'interesse dei propri clienti. Per rispettare la regola e determinare l'idoneità, i consulenti devono considerare la tolleranza al rischio, le preferenze e la personalità del cliente, lo stato finanziario e gli obiettivi di investimento.

Key Takeaways

• Come consulente finanziario, la gestione del denaro di altre persone comporta una grande responsabilità etica e normativa.
• Mettere i clienti nei giusti investimenti significa un livello adeguato di rischio e orizzonte temporale che hanno un'alta probabilità di soddisfare gli obiettivi finanziari dei clienti.
• La collocazione dei clienti in investimenti inappropriati può derivare da investimenti troppo rischiosi per le loro preferenze personali o la loro situazione finanziaria oggettiva - o entrambi.

1. Comprendere la tolleranza al rischio

I consulenti sanno che è fondamentale comprendere la capacità di tolleranza al rischio di un cliente. In altre parole, la loro capacità di subire una perdita. Ad esempio, potrebbe non essere appropriato per un investitore che non può permettersi di perdere capitale per investire in azioni o anche nella maggior parte degli investimenti a reddito fisso. Tuttavia, gli investitori in grado di gestire meglio le perdite hanno un maggiore potenziale per generare guadagni più elevati nel lungo periodo.

L'orizzonte temporale può anche essere correlato al rischio che un cliente dovrebbe assumere. Ad esempio, un cliente con un orizzonte temporale di 20 anni può avere un profilo di rischio più elevato poiché, nel lungo termine, i rendimenti avranno probabilmente una media dei rendimenti storici del mercato. Un cliente che prevede di andare in pensione tra cinque anni dovrebbe avere un profilo di rischio inferiore poiché ha meno tempo per riprendersi da un mercato ribassista.

2. Preferenze e personalità

I consulenti spesso trascurano le preferenze e la personalità del cliente nel determinare investimenti adeguati. Se un cliente è relativamente nuovo nell'investire, evita strategie complesse come opzioni o derivati. Devono educare un nuovo investitore su come funziona ogni investimento in modo da capire cosa sta succedendo nel portafoglio di investimenti.

Un consulente dovrebbe anche sapere se un cliente ha opinioni negative su un settore o un'azienda. Ad esempio, investire in società produttrici di alcolici o di tabacco senza conoscere l'opinione di un cliente potrebbe causare problemi nella relazione di investimento. Indagare su fondi che sono "socialmente responsabili" se il cliente richiede è un buon modo per dimostrarti di capirli oltre i loro obiettivi finanziari.

3. Situazione finanziaria attuale

Conoscere lo stato finanziario attuale di un cliente è senza dubbio il più importante dei quattro punti di questo articolo. Un cliente in una fascia fiscale elevata potrebbe trarre maggiori benefici investendo in obbligazioni comunali o veicoli di risparmio differiti dalle tasse rispetto a qualcuno in una fascia fiscale bassa. Comprendere le esigenze di liquidità del cliente è fondamentale. Se il cliente deve essere in grado di accedere immediatamente al denaro, un consulente potrebbe evitare veicoli di investimento come rendite o obbligazioni a lungo termine poiché il ritiro anticipato da questi investimenti può causare penali di riscatto o prezzi negativi.

4. Obiettivi di investimento

Tradizionalmente, la maggior parte delle persone pensa di investire come un modo per fare soldi o guadagnare interessi ma trascura la definizione degli obiettivi di investimento. Fornire a un cliente un obiettivo di investimento lo aiuta a capire meglio cosa sta cercando di raggiungere. Ad esempio, un consulente che sa che una giovane coppia ha l'obiettivo di pagare l'istruzione universitaria di un bambino può suggerire un piano di risparmio di 529 college.

Conoscere ciò di cui un cliente ha bisogno non solo crea fiducia all'interno della relazione, ma consente anche al consulente di apportare modifiche al profilo dei propri clienti lungo la strada per garantire che il piano rimanga in rotta.

Linea di fondo

Nel complesso, un professionista degli investimenti deve comprendere il cliente prima di formulare raccomandazioni di investimento. Maggiore è il numero di informazioni raccolte, migliore sarà la consulenza del consulente alla scelta degli investimenti appropriati. La mancata conoscenza di un cliente potrebbe comportare una consulenza sugli investimenti inadeguata o la perdita di capitale per il cliente, nonché una potenziale violazione della regola FINRA 2111.