4 motivi per prendere in prestito dal tuo 401 (k)

I media finanziari hanno coniato alcune frasi peggiorative per descrivere le insidie ​​del prestito di denaro da un piano 401 (k). Alcuni, inclusi i professionisti della pianificazione finanziaria, potrebbero anche farti credere che prendere un prestito da un piano 401 (k) sia un atto di rapina commesso contro la tua pensione.

Ma un prestito 401 (k) può, in effetti, essere appropriato in alcune situazioni. Diamo un'occhiata a come un prestito del genere potrebbe essere utilizzato in modo ragionevole e perché non è necessario che comporti problemi per i tuoi risparmi per la pensione.

Quando un prestito 401 (k) ha senso

Quando devi trova i soldi per una seria necessità di liquidità a breve termine, un prestito dal tuo piano 401 (k) probabilmente è uno dei primi posti che dovresti cercare. Definiamo "a breve termine" circa all'incirca un anno o meno. Definiamo il "serio bisogno di liquidità" come qualcosa che va oltre l'improvviso desiderio di una TV a schermo piatto da 42 pollici, ad esempio una domanda unica di fondi o un pagamento in contanti forfettario.

Key Takeaways

• Se fatto per le giuste ragioni, prendere un prestito a breve termine 401 (k) e rimborsarlo nei tempi previsti non è necessariamente una cattiva idea.
• I motivi per prendere in prestito dal tuo 401 (k) includono la velocità e la convenienza, la flessibilità di rimborso, il vantaggio in termini di costi e i potenziali benefici per i tuoi risparmi di vecchiaia in un mercato ribassista.
• Argomenti comuni contro l'assunzione di un prestito includono un impatto negativo sull'andamento degli investimenti, l'inefficienza fiscale e che lasciare un posto di lavoro con un prestito non pagato avrà conseguenze indesiderabili.
• Questi argomenti, tuttavia, non riflettono necessariamente la realtà.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, pianificatore finanziario con Wilson David Investment Advisors ad Aiken, nella Carolina del Sud, e autrice di Financial Advice for Blue Collar America, dice così: "Ammettiamolo, nel mondo reale, a volte la gente ha bisogno di soldi. Prendere in prestito dal tuo 401 (k) può essere finanziariamente più intelligente che stipulare un prestito titoli, una pedina o un prestito di giorno di interesse a paralisi, o persino un prestito personale più ragionevole. "

Perché il tuo 401 (k) è una fonte interessante per i prestiti a breve termine? Perché può essere il modo più rapido, semplice ed economico per ottenere il denaro di cui hai bisogno. La ricezione di un prestito non è un evento imponibile a meno che non vengano violati i limiti di prestito e le regole di rimborso e non abbia alcun impatto sul tuo rating creditizio.

Supponendo di rimborsare un prestito a breve termine nei tempi previsti, di solito avrà un effetto limitato sui progressi della pensione. In effetti, in alcuni casi, può persino avere un impatto positivo. Scaviamo un po 'più a fondo per spiegare il perché.

401 (k) Nozioni di base sul prestito

Tecnicamente, i prestiti 401 (k) non sono veri prestiti perché non coinvolgono né un finanziatore né una valutazione della tua storia creditizia. Sono descritti più accuratamente come la possibilità di accedere a una parte del denaro del proprio piano di pensionamento (di solito fino a $ 50.000 o il 50% delle attività, a seconda di quale è inferiore) su una base esente da imposte. È quindi necessario rimborsare il denaro a cui si è avuto accesso in base a regole progettate per ripristinare il piano 401 (k) al suo stato originale approssimativamente come se la transazione non fosse avvenuta.

Un altro concetto confuso in queste transazioni è il termine "interesse". Qualsiasi interesse addebitato sul saldo del prestito in essere viene rimborsato dal partecipante sul proprio conto 401 (k) del partecipante, quindi tecnicamente si tratta anche di un trasferimento da una tasca all'altra, non un costo o una perdita in prestito. Pertanto, il costo di un prestito di 401 (k) sui progressi della pensione può essere minimo, neutro o persino positivo. Ma nella maggior parte dei casi, sarà inferiore al costo del pagamento di "interessi reali" su un prestito bancario o al consumo.

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I 4 principali motivi per prendere in prestito dal tuo 401 (k)

I quattro principali motivi per cercare il tuo 401 (k) per gravi esigenze di cassa a breve termine sono:

1. Velocità e convenienza

Nella maggior parte dei piani 401 (k), la richiesta di un prestito è semplice e veloce, senza richiedere lunghe domande o controlli del credito. Normalmente, non genera un'indagine sul tuo credito o influisce sul tuo punteggio di credito.

Mentre i regolamenti consentono agli sponsor del piano di offrire prestiti 401 (k), non sono tenuti a e possono limitare gli importi del prestito e i termini di rimborso come ritengono opportuno.

Molti 401 (k) consentono di effettuare richieste di prestito con pochi clic su un sito Web e puoi avere un assegno in mano in pochi giorni, in totale privacy. Un'innovazione ora adottata da alcuni piani è una carta di debito, attraverso la quale è possibile effettuare più prestiti istantaneamente in piccole quantità.

2. Flessibilità di rimborso

Sebbene i regolamenti specifichino un piano di ammortamento di cinque anni, per la maggior parte dei prestiti 401 (k), è possibile rimborsare il prestito del piano più rapidamente senza penalità di pagamento anticipato. La maggior parte dei piani consente di effettuare comodamente il rimborso del prestito attraverso detrazioni sui salari (utilizzando dollari al netto delle imposte, tuttavia, non quelli al lordo delle imposte che finanziano il piano). Gli estratti conto del piano mostrano i crediti sul conto del prestito e il saldo residuo rimanente, proprio come un normale estratto conto bancario.

3. Vantaggio di costo

Non vi è alcun costo (a parte forse una modesta origine di finanziamento o commissione amministrativa) per attingere ai propri soldi 401 (k) per esigenze di liquidità a breve termine. Ecco come funziona di solito:

Si specifica l'account o gli account di investimento da cui si desidera prendere in prestito denaro e tali investimenti vengono liquidati per la durata del prestito. Pertanto, si perde qualsiasi guadagno positivo che sarebbe stato prodotto da tali investimenti per un breve periodo di tempo. Il vantaggio è che si evitano anche perdite di investimento su questi soldi.

Il vantaggio in termini di costi di un prestito 401 (k) è l'equivalente del tasso di interesse applicato su un prestito al consumo comparabile meno eventuali utili di investimento persi sul capitale preso in prestito. Ecco una semplice formula:

Costo degli interessi sui prestiti al consumo - utili di investimento (persi) nel periodo del prestito = vantaggio di costo

Supponiamo che tu possa contrarre un prestito personale bancario o un anticipo in contanti da una carta di credito a un tasso di interesse dell'8%. Il tuo portafoglio 401 (k) sta generando un rendimento del 5%. Il vantaggio in termini di costi per il prestito dal piano 401 (k) sarebbe del 3% (8-5 = 3).

Ogni volta che è possibile stimare che il vantaggio in termini di costi sarà positivo, un prestito del piano può essere interessante. Tenere presente che questo calcolo ignora qualsiasi impatto fiscale, il che può aumentare il vantaggio del prestito del piano perché gli interessi sui prestiti al consumo vengono rimborsati con dollari al netto delle imposte.

4. Il risparmio previdenziale può beneficiare

Man mano che si effettuano rimborsi di prestiti sul proprio conto 401 (k), questi vengono solitamente allocati negli investimenti del proprio portafoglio. Pagherai sul conto un po 'più di quanto hai preso in prestito da esso, e la differenza si chiama "interesse". Il prestito non produce alcun impatto (vale a dire neutrale) sul pensionamento se gli utili di investimento persi corrispondono agli "interessi" pagati, ovvero le opportunità di guadagno sono compensate dollaro per dollaro con pagamenti di interessi. In effetti, se l'interesse pagato supera qualsiasi perdita di guadagno dell'investimento, la concessione di un prestito di 401 (k) può effettivamente aumentare i tuoi risparmi previdenziali.

Miti del mercato azionario

La discussione di cui sopra ci porta ad affrontare un altro (errato) argomento riguardante i prestiti 401 (k): prelevando fondi, ostacolerai drasticamente le prestazioni del tuo portafoglio e la costruzione del tuo gruzzolo di pensionamento. Questo non è necessariamente vero. Prima di tutto, come notato sopra, rimborsi i fondi e inizi a farlo abbastanza presto. Dato l'orizzonte a lungo termine della maggior parte dei 401 (k) s, è un intervallo piuttosto piccolo (e finanziariamente irrilevante).

19%

La percentuale di 401 (k) partecipanti con prestiti di piano in sospeso, secondo uno studio dell'Istituto di ricerca sui benefici per i dipendenti.

L'altro problema con il ragionamento a basso impatto sugli investimenti: tende ad assumere lo stesso tasso di rendimento nel corso degli anni. E il mercato azionario non funziona così. Un portafoglio orientato alla crescita, ponderato per le azioni, avrà alti e bassi, soprattutto a breve termine.

Se il tuo 401 (k) è investito in azioni, il reale impatto dei prestiti a breve termine sull'andamento della pensione dipenderà dall'attuale contesto di mercato. L'impatto dovrebbe essere modestamente negativo nei mercati in forte rialzo e può essere neutro, o addirittura positivo, in mercati laterali o in ribasso.

Se possibile, il momento migliore per prendere un prestito è quando ritieni che il mercato azionario sia vulnerabile o indebolito, come durante le recessioni. Per coincidenza, molte persone scoprono di avere bisogno di fondi o di rimanere liquidi durante tali periodi.

Miti debunking con fatti

Ci sono altri due argomenti comuni contro i prestiti 401 (k): i prestiti non sono efficienti sotto il profilo fiscale e creano enormi mal di testa quando i partecipanti non possono ripagarli prima di lasciare il lavoro o andare in pensione. Confrontiamo questi miti con i fatti:

Inefficienza fiscale

L'affermazione è che i prestiti 401 (k) sono inefficaci in quanto devono essere rimborsati con dollari al netto delle imposte, sottoponendo il rimborso del prestito alla doppia imposizione. In realtà, solo la parte di interesse del rimborso è soggetta a tale trattamento. I media di solito non notano che il costo della doppia imposizione sugli interessi sui prestiti è spesso piuttosto piccolo, rispetto al costo di modi alternativi di attingere alla liquidità a breve termine.

Ecco una situazione ipotetica che è troppo spesso molto reale: supponiamo che Jane stia facendo progressi costanti nei risparmi pensionistici rinviando il 7% del suo stipendio nel suo 401 (k). Tuttavia, presto dovrà toccare $ 10.000 per soddisfare un disegno di legge universitario. Prevede di poter rimborsare questi soldi dal suo stipendio in circa un anno. Fa parte di una fascia fiscale federale e statale combinata del 20%. Ecco tre modi in cui può toccare i soldi:

• Prendi in prestito dal suo 401 (k) ad un "tasso di interesse" del 4%. Il suo costo della doppia imposizione sugli interessi è di $ 80 (prestito di $ 10.000 x 4% di interesse x aliquota del 20%).
• Prendi in prestito dalla banca a un tasso di interesse reale dell'8%. Il suo costo di interesse sarà di $ 800.
• Smetti di fare 401 (k) piani di differimento per un anno e usa questi soldi per pagare le tasse universitarie. In questo caso, perderà il reale risparmio previdenziale, pagherà un'imposta sul reddito corrente più elevata e potenzialmente perderà eventuali contributi corrispondenti del datore di lavoro. Il costo potrebbe facilmente essere di $ 1.000 o più.

La doppia imposizione degli interessi sul prestito 401 (k) diventa un costo significativo solo quando vengono presi in prestito grandi importi e successivamente rimborsati su periodi pluriennali. Anche allora, di solito ha un costo inferiore rispetto a mezzi alternativi per accedere a quantità simili di denaro contante tramite prestiti bancari / al consumo o una pausa nei differimenti del piano.

Lasciare il lavoro con un prestito non pagato

Supponiamo che tu prenda un piano di prestito e poi venga licenziato. Dovrai rimborsare il prestito per intero, altrimenti il ​​saldo completo del prestito non pagato sarà considerato una distribuzione imponibile e potresti anche subire una penale fiscale del 10% sul saldo non pagato se hai meno di 59½ anni. Mentre questo scenario è una descrizione accurata del diritto tributario, non riflette sempre la realtà.

Al momento del pensionamento o della separazione dal lavoro, molte persone spesso scelgono di prendere parte dei loro 401 (k) soldi come una distribuzione imponibile, soprattutto se sono a corto di liquidità. Avere un saldo di prestito non pagato ha conseguenze fiscali simili a fare questa scelta.

La maggior parte dei piani non richiede distribuzioni di piani in pensione o separazione dal servizio. Inoltre, il Tax Cuts and Jobs Act del 2017 ha esteso il tempo necessario per rimborsare il prestito alla data di scadenza fiscale dell'anno in cui lasci il lavoro. (In precedenza tutto ciò che dovevi generalmente organizzare il rimborso era un periodo di grazia di 60 o 90 giorni dopo aver lasciato il lavoro.)

Le persone che vogliono evitare conseguenze fiscali negative possono toccare altre fonti per rimborsare i loro prestiti 401 (k) prima di prendere una distribuzione. In tal caso, il saldo del piano completo può beneficiare di un trasferimento o rollover con agevolazioni fiscali. Se un saldo del prestito non pagato è incluso nel reddito imponibile del partecipante e il prestito viene successivamente rimborsato, la penalità del 10% non si applica.

Il problema più serio è prendere 401 (k) prestiti mentre si lavora senza avere l'intenzione o la capacità di rimborsarli nei tempi previsti. In questo caso, il saldo del prestito non pagato viene trattato in modo simile a un prelievo di difficoltà, con conseguenze fiscali negative e forse anche un impatto sfavorevole sui diritti di partecipazione al piano.

401 (k) Prestiti per l'acquisto di una casa

I regolamenti impongono che i prestiti del piano 401 (k) siano rimborsati su base ammortizzante (ovvero con un piano di rimborso fisso a rate regolari) in non più di cinque anni, a meno che il prestito non sia utilizzato per l'acquisto di una residenza principale. Periodi di rimborso più lunghi sono consentiti per questi prestiti particolari. L'IRS non specifica per quanto tempo, quindi è qualcosa da risolvere con il tuo amministratore del piano individuale.

L'importo massimo che i partecipanti possono prendere in prestito dal loro piano è il 50% del saldo del conto di libero passaggio o $ 50.000, a seconda di quale è inferiore. Se il saldo del conto acquisito è inferiore a $ 10.000, è comunque possibile prendere in prestito fino a $ 10.000.

Prendere in prestito da un 401 (k) per finanziare completamente un acquisto residenziale potrebbe non essere attraente come stipulare un mutuo. I prestiti del piano non offrono detrazioni fiscali per i pagamenti di interessi, così come la maggior parte dei tipi di mutui. E, sebbene il ritiro e il rimborso entro cinque anni vadano bene nel solito schema di 401 (k) cose, l'impatto sui progressi della pensione per un prestito che deve essere rimborsato in molti anni può essere significativo.

Tuttavia, un prestito 401 (k) potrebbe funzionare bene se hai bisogno di fondi immediati per coprire l'acconto o i costi di chiusura di una casa. Non influirà neanche sulla tua qualifica per un mutuo. Dal momento che il prestito 401 (k) non è tecnicamente un debito - dopotutto stai ritirando i tuoi soldi - non ha alcun effetto sul rapporto debito / reddito o sul tuo punteggio di credito, due grandi fattori che influenzano i finanziatori.

Se hai bisogno di una somma considerevole per acquistare una casa e desideri utilizzare fondi 401 (k), potresti prendere in considerazione un prelievo di difficoltà anziché, o in aggiunta, il prestito. Ma dovrai pagare un'imposta sul reddito per il prelievo e, se l'importo è superiore a $ 10.000, anche una penalità del 10%.

La linea di fondo

Argomenti secondo cui 401 (k) prestiti "rob" o "raid" conti pensionistici spesso presentano due difetti: assumono rendimenti del mercato azionario costantemente elevati nel portafoglio 401 (k) e non tengono conto del costo degli interessi del prestito di importi simili tramite banca o altri prestiti al consumo (come accumulare i saldi delle carte di credito).

Non essere spaventato da una preziosa opzione di liquidità incorporata nel tuo piano 401 (k). Quando ti presti adeguate quantità di denaro per i giusti motivi a breve termine, queste transazioni possono essere la fonte di denaro più semplice, conveniente e con il minor costo disponibile. Prima di prendere qualsiasi prestito, dovresti sempre avere in mente un piano chiaro per rimborsare questi importi nei tempi previsti o prima.

Mike Loo, un rappresentante del consulente per gli investimenti della Trilogia finanziaria a Irvine, in California, afferma in questo modo: "Mentre le circostanze in cui si prende un prestito 401 (k) possono variare, un modo per evitare gli svantaggi di prenderne uno in primo luogo è preventivo Se sei in grado di prenderti il ​​tempo per pianificare in anticipo, fissare obiettivi finanziari per te stesso e impegnarti a risparmiare parte del tuo denaro sia spesso che in anticipo, potresti scoprire di avere i fondi disponibili in un conto diverso dal tuo 401 (k), evitando così la necessità di prendere un prestito 401 (k). "