9 titoli ad alta crescita per un mercato incerto

Gli investitori alla ricerca di titoli che potrebbero sovraperformare a lungo termine, anche in mercati turbolenti, dovrebbero prendere in considerazione un gruppo di società in rapida crescita recentemente raccomandate da Goldman Sachs Group Inc. (GS). Tra questi: Alphabet Inc. (GOOGL), MGM Resorts International (MGM), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Micron Technology Inc. (MU), EOG Resources Inc. (EOG), Comerica Inc. (CMA), BlackRock Inc. (BLK), CBOE Global Markets Inc. (CBOE) e Verizon Communications Inc. (VZ).

"Dal 1980, i titoli ad alta crescita hanno superato i loro coetanei a bassa crescita nel 50% dei mesi. Dopo mesi in cui i titoli di crescita hanno sovraperformato, tuttavia, il tasso di successo mensile è stato leggermente superiore alla media", secondo il rapporto settimanale settimanale di Goldman degli Stati Uniti del 16 marzo. Lo stock mediano nella lista Goldman di 50 coltivatori veloci ha un tasso di crescita dell'utile per azione a lungo termine previsto del 20% e un rapporto P / E in avanti di 24 volte gli utili, rispetto a cifre dell'11% e 17 volte per l'indice S&P 500 mediano (SPX ) azione.

Questo è il secondo sguardo di Investopedia a quel rapporto, che identifica le società in più rapida crescita, con rappresentanti di ciascuno degli 11 settori industriali dell'S & P 500. La settimana scorsa abbiamo discusso di un altro 12 dei 50 titoli di tale elenco. (Per di più, vedi anche: 12 titoli di crescita che vinceranno a lungo termine: Goldman .)

"Meno rischi di posizionamento nelle azioni di crescita"

"Si inclina verso la crescita del portafoglio medio di fondi comuni di investimento e hedge fund nel corso del 4 ° trimestre 2017", afferma Goldman, aggiungendo, "tali esposizioni hanno continuato a diminuire quest'anno". In conclusione, dicono: "La correlazione di tre mesi tra il nostro fattore di crescita e la nostra coppia di basket VIP di Hedge Fund è diminuita da 0, 6 all'inizio dell'anno a 0, 4 oggi, e ora si colloca vicino alla media nell'ultimo decennio. Correlazioni con i nostri panieri di fondi comuni di investimento sono diminuiti in modo simile, suggerendo un minor rischio di posizionamento nei titoli di crescita ".

Goldman sembra implicare che i gestori di fondi stanno passando da titoli in crescita a titoli in valore, anticipando che la recente sovraperformance della crescita sta per finire. Goldman non è d'accordo, come descritto in dettaglio nel precedente articolo di Investopedia sopra citato.

Inoltre, i commenti sopra indicano che i gestori di fondi stanno riducendo le loro partecipazioni di titoli nella lista dei coltivatori veloci di Goldman. Ciò ha tre implicazioni per l'elenco nel suo complesso, se non per ognuno dei 50 titoli. In primo luogo, Goldman suggerisce che non sono particolarmente ipercomprati dai gestori di fondi. In secondo luogo, in tal caso, ciò porta alla conclusione che i loro prezzi non sono indebitamente gonfiati da un'offerta eccessiva da parte dei gestori di fondi. In terzo luogo, la potenziale pressione al ribasso sui loro prezzi, qualora i gestori di fondi decidessero di vendere, probabilmente diminuirà.

Ulta Beauty

Ulta è persino più attraente del titolo mediano nella lista ad alta crescita di Goldman, con un tasso di crescita dell'utile previsto del 25% e un P / E a termine di 19 volte gli utili. Fatturandosi come il più grande rivenditore di prodotti di bellezza negli Stati Uniti, l'azienda è un rivenditore specializzato di cosmetici, profumi, prodotti per la cura della pelle e dei capelli, con l'ulteriore grinza di offrire servizi di salone completi in ogni negozio. (Per di più, vedi anche: Ulta Beauty Stock scoppia nonostante i guadagni misti .)

Risorse EOG

La società di esplorazione di petrolio e gas EOG Resources è molto più avanti della mediana della lista per la crescita dell'EPS, con un tasso stimato dell'89%, mentre il suo P / E in avanti è alla mediana di 24 volte. La crescita delle vendite a lungo termine prevista, secondo Goldman, è un robusto 52%, molto più avanti della mediana di listino del 23% e della mediana S&P 500 del 7%.

EOG ha un approccio unico alla raccolta di siti di perforazione, alla ricerca di siti premium che producano un tasso di rendimento reale al netto delle imposte superiore al 60%, anche se il prezzo del petrolio scende a $ 50 al barile. Il prezzo spot del greggio benchmark West Texas Intermediate (WTI) si è chiuso a $ 65, 88 il 23 marzo, per OilPrice.com. (Per ulteriori informazioni, vedere anche: Le prime 4 scorte petrolifere per marzo 2018. )

Tecnologia Micron

Il produttore di semiconduttori Micron è ultra-economico con un P / E in avanti di appena 6 e il suo tasso di crescita dell'EPS è del 27% superiore alla media. Anche la prevista crescita delle vendite a lungo termine è notevolmente superiore alla mediana dell'elenco, pari al 57%.

"I semiconduttori sono un modo economico per riprodurre molte delle migliori tendenze secolari della tecnologia", afferma Paul Wick, veterano del fondo tecnologico. È impressionato non solo dalla spettacolare crescita delle vendite di Micron, che ha raggiunto il 100% in alcuni periodi recenti, ma anche dai suoi ampi margini operativi. (Per ulteriori informazioni, vedi anche: 5 titoli per guidare le tendenze tecnologiche più in voga: Wick .)

Comerica

Anche la società bancaria e di gestione patrimoniale Comerica è al di sopra della media nel gruppo Goldman di 50 titoli ad alta crescita. Il suo tasso di crescita dell'utile per azione è del 29%, mentre viene scambiato con utili a termine 15 volte relativamente economici. Le banche super regionali come Comerica, con attività comprese tra $ 50 e $ 100 miliardi, dovrebbero essere i maggiori vincitori di una recente riscrittura della legge sulla riforma finanziaria Dodd-Frank che facilita la regolamentazione delle banche con meno di $ 250 miliardi di attività, Investor's Business Rapporti giornalieri. (Per di più, vedi anche: Perché i tecnici, le banche possono sovraperformare in una guerra commerciale .)