Le scorte di AMD Traders salteranno dell'11% a breve termine

(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e un gestore di portafoglio.)

Le azioni di Advanced Micro Devices Inc. (AMD) hanno registrato una corsa sfrenata, scendendo ai minimi del 2018 entro aprile e rimbalzando per salire del 50 percento da inizio anno. Ora, i trader di opzioni scommettono che il prezzo di AMD guadagnerà l'11 percento a breve termine. Le loro operazioni rialziste precedono i risultati del secondo trimestre dell'azienda alla fine di luglio.

Scommesse rialziste

La strategia delle opzioni a cavallo lungo che scadrà il 17 agosto implica un aumento o una caduta di circa il 17, 5% dal prezzo di esercizio di $ 16, collocando il titolo in un intervallo di negoziazione compreso tra $ 13, 21 e $ 18, 80. Il numero di chiamate supera pesantemente le put di un rapporto di quasi 3 a 1, indicando che la maggior parte dei trader sta scommettendo che le azioni AMD aumenteranno a breve termine.

Con le chiamate da $ 16 scambiate a circa $ 1, 10 per contratto, un acquirente avrebbe bisogno che il prezzo delle azioni aumentasse dell'11, 5 percento a $ 17, 10. Anche il numero di contratti aperti per le chiamate da $ 16 è in costante aumento dall'inizio di giugno.

Forte crescita

Una delle ragioni per cui i trader possono essere rialzisti sono le aspettative di una crescita significativa nel secondo trimestre di AMD. Gli analisti stanno cercando che i guadagni aumentino di oltre sei volte rispetto allo scorso anno. Le entrate dovrebbero saltare di quasi il 41 percento. Anche le prospettive per l'intero anno degli analisti sono solide, con una previsione di utili quasi triplicati su una forte crescita dei ricavi.

Stime AMD EPS per i dati dell'anno fiscale corrente di YCharts

L'ottimismo dei trader di opzioni è contrario ai grafici tecnici che mostrano che il titolo potrebbe scendere di circa il 10 percento a breve termine.

Dati AMD di YCharts

Grafico debole

L'analisi tecnica mostra che lo stock non è riuscito a superare il livello di resistenza chiave a $ 15, 60. Inoltre, l'indice di forza relativa tende a diminuire dopo aver colpito i livelli di ipercomprato, suggerendo anche che le azioni potrebbero scendere.

Ciò significa che le azioni di AMD devono superare una serie di ostacoli prima che i trader di opzioni godano dei grandi guadagni che stanno aspettando.

Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematica a lungo termine gestito attivamente della società. Kramer in genere acquista e detiene scorte per una durata da tre a cinque anni. Fai clic qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo educativo e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli specifici, investimenti o strategie di investimento. Gli investimenti comportano rischi e, se non diversamente indicato, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e / o un professionista fiscale prima di attuare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. Le performance passate non sono indicative delle performance future.