Un'introduzione ai CFD

Il contratto per differenza (CFD) offre agli operatori e agli investitori europei l'opportunità di trarre profitto dal movimento dei prezzi senza possedere l'attività sottostante. È un titolo relativamente semplice calcolato dal movimento dell'attività tra entrata e uscita commerciale, calcolando solo la variazione di prezzo senza considerare il valore sottostante dell'attività. Ciò viene realizzato attraverso un contratto tra cliente e broker e non utilizza alcun cambio di azioni, forex, materie prime o futures. Il trading di CFD offre diversi importanti vantaggi che hanno aumentato l'enorme popolarità degli strumenti nell'ultimo decennio.

Come funziona un CFD

Se un titolo ha un prezzo richiesto di $ 25, 26 e il trader acquista 100 azioni, il costo della transazione è di $ 2, 526 più commissioni e commissioni. Questo trade richiede almeno $ 1.263 in contanti gratuiti presso un broker tradizionale in un conto con margine del 50%, mentre un broker CFD in precedenza richiedeva solo un margine del 5%, ovvero $ 126, 30. Un commercio di CFD mostrerà una perdita pari alla dimensione dello spread al momento della transazione, quindi, se lo spread è di 5 centesimi, lo stock deve guadagnare 5 centesimi affinché la posizione raggiunga il prezzo di pareggio. Vedrai un guadagno di 5 centesimi se possedessi lo stock ma avessi pagato una commissione e sostenuto un esborso di capitale maggiore.

Se lo stock raggiunge un prezzo di offerta di $ 25, 76 in un conto broker tradizionale, può essere venduto per un guadagno di $ 50 o $ 50 / $ 1263 = profitto del 3, 95%. Tuttavia, quando lo scambio nazionale raggiunge questo prezzo, il prezzo dell'offerta CFD può essere solo di $ 25, 74. L'utile CFD sarà inferiore perché il trader deve uscire al prezzo di offerta e lo spread è maggiore rispetto al mercato normale. In questo esempio, il trader di CFD guadagna un ritorno stimato di $ 48 o $ 48 / $ 126, 30 = 38% sull'investimento. Il broker CFD potrebbe anche richiedere al trader di acquistare a un prezzo iniziale più elevato, ad esempio $ 25, 28. Anche così, i $ 46 a $ 48 guadagnati sul commercio di CFD indicano un profitto netto, mentre il profitto di $ 50 derivante dal possesso del titolo a titolo definitivo non include commissioni o altre commissioni, mettendo più soldi in tasca del trader di CFD.

Contratto per differenze (CFD)

I vantaggi:

Leva più alta

I CFD offrono una leva maggiore rispetto al trading tradizionale. La leva standard nel mercato dei CFD è soggetta a regolamentazione. Una volta era basso quanto un margine del 2% (leva 50: 1); ma ora è limitato in un intervallo del 3% (leva 30: 1) potrebbe salire al 50% (leva 2: 1). Requisiti di margine inferiori significano meno esborso di capitale per il trader / investitore e maggiori rendimenti potenziali. Tuttavia, un aumento della leva finanziaria può anche amplificare le perdite.

Accesso al mercato globale da un'unica piattaforma

Molti broker di CFD offrono prodotti in tutti i principali mercati del mondo, consentendo l'accesso 24 ore su 24.

Nessuna regola di shorting o titoli in prestito

Alcuni mercati hanno regole che vietano il cortocircuito, richiedono che il trader prenda in prestito lo strumento prima di vendere allo scoperto o abbia requisiti di margine diversi per le posizioni corte e lunghe. Gli strumenti CFD possono essere messi in corto circuito in qualsiasi momento senza costi di prestito perché il trader non possiede l'attività sottostante.

Esecuzione professionale senza commissioni

I broker CFD offrono molti degli stessi tipi di ordini dei broker tradizionali, inclusi stop, limiti e ordini contingenti come "Uno cancella l'altro" e "Se fatto". Alcuni broker offrono fermate garantite che addebitano una commissione per il servizio o recuperano i costi in un altro modo. I broker guadagnano quando il trader paga lo spread e la maggior parte non addebita commissioni o commissioni di alcun tipo. Per acquistare, un trader deve pagare il prezzo richiesto e, per vendere / short, il trader deve pagare il prezzo di offerta. Questo spread può essere piccolo o elevato a seconda della volatilità dell'attività sottostante e spesso sono disponibili spread fissi.

Nessun requisito di trading giornaliero

Alcuni mercati richiedono importi minimi di capitale per le negoziazioni giornaliere o pongono limiti alla quantità di negoziazioni giornaliere che possono essere effettuate all'interno di determinati conti. Il mercato dei CFD non è vincolato da queste restrizioni e tutti i possessori di conti possono negoziare giorno se lo desiderano. I conti possono spesso essere aperti per un minimo di $ 1.000, sebbene $ 2.000 e $ 5.000 siano requisiti minimi di deposito comuni.

Varietà di opportunità commerciali

I broker attualmente offrono CFD su azioni, indici, tesoreria, valuta, settore e materie prime, in modo che gli speculatori di diversi veicoli finanziari possano scambiare CFD come alternativa agli scambi.

Gli svantaggi

I commercianti pagano lo spread

Mentre i CFD offrono un'alternativa interessante ai mercati tradizionali, presentano anche potenziali insidie. Per uno, dover pagare lo spread su entrate ed uscite elimina il potenziale di profitto da piccole mosse. Lo spread riduce anche le negoziazioni vincenti di un piccolo importo rispetto al titolo sottostante e aumenterà le perdite di un piccolo importo. Pertanto, mentre i mercati tradizionali espongono il trader a commissioni, regolamenti, commissioni e requisiti patrimoniali più elevati, i CFD riducono i profitti degli operatori attraverso costi di spread.

Regolamento dell'industria debole

Si noti inoltre che il settore dei CFD non è altamente regolamentato e la credibilità del broker si basa sulla reputazione, sulla longevità e sulla posizione finanziaria piuttosto che sulla posizione del governo o sulla liquidità. Esistono eccellenti broker CFD, ma è importante indagare sul background di un broker prima di aprire un conto.

rischi

Il trading di CFD è in rapido movimento e richiede un attento monitoraggio. Esistono rischi e margini di liquidità che è necessario mantenere; se non puoi coprire riduzioni di valore, il tuo fornitore potrebbe chiudere la tua posizione e dovrai far fronte alla perdita, indipendentemente da ciò che succederà successivamente all'attività sottostante. I rischi di leva ti espongono a maggiori profitti potenziali ma anche a maggiori perdite potenziali. Mentre i limiti di stop loss sono disponibili da molti fornitori di CFD, non possono garantire che non subirai perdite, soprattutto se c'è una chiusura del mercato o un forte movimento dei prezzi. Rischi di esecuzione possono anche verificarsi a causa di ritardi nelle negoziazioni. In parte per questi motivi, sono vietati e non disponibili per i residenti negli Stati Uniti

La linea di fondo

I vantaggi del trading su CFD includono requisiti di margine inferiori, facile accesso ai mercati globali, regole di trading senza limiti o diurne e commissioni ridotte o assenti. Tuttavia, un'elevata leva finanziaria ingigantisce le perdite quando si verificano e dover pagare uno spread per entrare e uscire dalle posizioni può essere costoso quando non si verificano grandi movimenti di prezzo. In effetti, l'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) ha posto restrizioni ai CFD per proteggere gli investitori al dettaglio.