Un'introduzione alle opzioni di incentivazione

Uno dei maggiori vantaggi che molti datori di lavoro offrono ai loro lavoratori è la possibilità di acquistare azioni della società con una sorta di vantaggio fiscale o sconto integrato. Esistono diversi tipi di piani di acquisto di azioni che contengono queste funzionalità, come i piani di stock option non qualificati. Questi piani sono di solito offerti a tutti i dipendenti di un'azienda, dai dirigenti fino al personale di custodia.

Tuttavia, esiste un altro tipo di stock option, noto come stock option incentivante, che di solito viene offerto solo ai dipendenti chiave e ai dirigenti di alto livello. Queste opzioni sono anche comunemente conosciute come opzioni legali o qualificate e possono ricevere un trattamento fiscale preferenziale in molti casi.

Key Takeaways

• Le opzioni di incentivazione (ISO) sono misure diffuse della retribuzione dei dipendenti ricevute come diritti sulle azioni della società.
• Si tratta di un tipo particolare di piano di acquisto di azioni per dipendenti destinato a trattenere dipendenti o dirigenti chiave.
• Gli ISO hanno spesso un trattamento fiscale più favorevole rispetto ad altri tipi di piani di acquisto di azioni dei dipendenti.

Caratteristiche chiave degli ISO

Le stock option di incentivazione sono simili alle opzioni non statutarie in termini di forma e struttura.

Programma: gli ISO vengono emessi a una data di inizio, nota come data di assegnazione, e quindi il dipendente esercita il suo diritto di acquistare le opzioni alla data di esercizio. Una volta esercitate le opzioni, il dipendente ha la libertà di vendere immediatamente il titolo o attendere un periodo di tempo prima di farlo. A differenza delle opzioni non previste dalla legge, il periodo di offerta per le stock option incentive è sempre di 10 anni, dopodiché scadono le opzioni.

maturazione: Le ISO di solito contengono un programma di maturazione che deve essere soddisfatto prima che il dipendente possa esercitare le opzioni. In alcuni casi viene utilizzato il programma standard della scogliera di tre anni, in cui il dipendente diventa pienamente investito di tutte le opzioni che gli vengono fornite in quel momento. Altri datori di lavoro utilizzano il programma di assegnazione dei voti che consente ai dipendenti di essere investiti in un quinto delle opzioni concesse ogni anno, a partire dal secondo anno dalla concessione. Il dipendente è quindi completamente investito di tutte le opzioni nel sesto anno dalla concessione.

Metodo di esercizio: Le stock option di incentivazione assomigliano anche a opzioni non statutarie in quanto possono essere esercitate in diversi modi. Il dipendente può pagare in anticipo per esercitarli, oppure può essere esercitato in una transazione senza contanti o utilizzando uno stock swap.

Elemento di scambio : gli ISO possono di solito essere esercitati a un prezzo inferiore al prezzo di mercato corrente e, quindi, fornire un profitto immediato per il dipendente.

Disposizioni di clawback: Queste sono condizioni che consentono al datore di lavoro di richiamare le opzioni, ad esempio se il dipendente lascia l'azienda per un motivo diverso dalla morte, dalla disabilità o dal pensionamento, o se la società stessa diventa finanziariamente incapace di adempiere ai propri obblighi con le opzioni.

Discriminazione: Mentre la maggior parte degli altri tipi di piani di acquisto di azioni dei dipendenti devono essere offerti a tutti i dipendenti di una società che soddisfano determinati requisiti minimi, gli ISO sono generalmente offerti solo ai dirigenti e / o ai dipendenti chiave di una società. Gli ISO possono essere paragonati in modo informale a piani pensionistici non qualificati, che in genere sono orientati verso quelli ai vertici della struttura aziendale, al contrario di piani qualificati, che devono essere offerti a tutti i dipendenti.

Tassazione degli ISO

Gli ISO possono beneficiare di un trattamento fiscale più favorevole rispetto a qualsiasi altro tipo di piano di acquisto di azioni dei dipendenti. Questo trattamento è ciò che distingue queste opzioni dalla maggior parte delle altre forme di compensazione basata su azioni. Tuttavia, il dipendente deve soddisfare determinati obblighi per ricevere il beneficio fiscale. Esistono due tipi di disposizioni per gli ISO:

• Disposizione qualificata: una vendita di titoli ISO effettuata almeno due anni dopo la data di assegnazione e un anno dopo l'esercizio delle opzioni. Entrambe le condizioni devono essere soddisfatte affinché la vendita di azioni sia classificata in questo modo.
• Disposizione squalificante: una vendita di azioni ISO che non soddisfa i requisiti del periodo di detenzione prescritti.

Proprio come con le opzioni non statutarie, non vi sono conseguenze fiscali né sulla concessione né sulla maturazione. Tuttavia, le regole fiscali per il loro esercizio differiscono notevolmente dalle opzioni non statutarie. Un dipendente che esercita un'opzione non statutaria deve segnalare l'elemento contrattuale della transazione come reddito percepito che è soggetto alla ritenuta d'acconto. I titolari ISO non segnaleranno nulla a questo punto; non viene effettuata alcuna dichiarazione fiscale di alcun tipo fino alla vendita dello stock. Se la vendita di azioni è un'operazione qualificante, il dipendente segnalerà solo una plusvalenza a breve o lungo termine sulla vendita. Se la vendita è una disposizione squalificante, il dipendente dovrà segnalare qualsiasi elemento contrattuale dell'esercizio come reddito percepito.

Supponiamo che Steve riceva dalla sua società 1.000 stock option non regolamentate e 2.000 stock option incentive. Il prezzo di esercizio per entrambi è di $ 25. Esercita tutti e due i tipi di opzioni circa 13 mesi dopo, quando il titolo viene scambiato a $ 40 per azione, e poi vende 1.000 azioni per le sue opzioni di incentivazione sei mesi dopo, per $ 45 per azione. Otto mesi dopo, vende il resto del titolo a $ 55 per azione.

La prima vendita di azioni incentivanti è una disposizione squalificante, il che significa che Steve dovrà riportare l'elemento di affare di $ 15.000 (prezzo effettivo di $ 40 - prezzo di esercizio di $ 25 = $ 15 x 1.000 azioni) come reddito guadagnato. Dovrà fare lo stesso con l'elemento contrattuale derivante dal suo esercizio non legale, quindi avrà $ 30.000 di entrate W-2 aggiuntive da segnalare nell'anno di esercizio. Ma riferirà solo una plusvalenza a lungo termine di $ 30.000 (prezzo di vendita $ 55 - prezzo di esercizio $ 25 x 1.000 azioni) per la sua disposizione ISO qualificata.

Va notato che i datori di lavoro non sono tenuti a trattenere alcuna tassa dagli esercizi ISO, quindi coloro che intendono fare una disposizione squalificante dovrebbero fare attenzione a mettere da parte i fondi per pagare le tasse federali, statali e locali, nonché la previdenza sociale, Medicare e FUTA.

Rapporti e AMT

Sebbene le disposizioni ISO qualificanti possano essere riportate come plusvalenze a lungo termine sul modulo IRS 1040, l'elemento contrattuale all'esercizio è anche una voce di preferenza per l'imposta minima alternativa. Questa imposta è valutata per i filatori che dispongono di grandi quantità di determinati tipi di reddito, come elementi di contrattazione ISO o interessi obbligazionari comunali, ed è progettata per garantire che il contribuente paghi almeno un importo minimo di imposta sul reddito che altrimenti sarebbe imposta- gratuito. Questo può essere calcolato sul modulo 6251 dell'IRS, ma i dipendenti che esercitano un gran numero di ISO dovrebbero consultare preventivamente un consulente fiscale o finanziario in modo da poter anticipare correttamente le conseguenze fiscali delle loro transazioni. I proventi della vendita di azioni ISO devono essere riportati nel modulo 3921 dell'IRS e quindi riportati nell'Allegato D.

La linea di fondo

Le stock option di incentivazione possono fornire un reddito sostanziale ai suoi possessori, ma in alcuni casi le regole fiscali per il loro esercizio e vendita possono essere complesse. Questo articolo tratta solo i punti salienti di come funzionano queste opzioni e il modo in cui possono essere utilizzate. Per ulteriori informazioni sulle opzioni di incentivazione, consultare il rappresentante delle risorse umane o il consulente finanziario.