Un'introduzione ai tipi di trading: commercianti tecnici

Per il trading di momentum, che è un tipo di trading tecnico, un trader osserva i segnali che sta per scoppiare uno stock; vale a dire intraprendere un significativo movimento unidirezionale dei prezzi ad alto volume per un periodo di tempo sufficiente che potrebbe portare a un profitto. In virtù dell'osservazione della linea di momentum, il trader di momentum si è già impegnato nell'analisi tecnica esaminando i grafici azionari alla ricerca di segni di breakout.

Gli indicatori tecnici utilizzati nel trading di quantità di moto sono solo la punta dell'iceberg; sono solo un piccolo campione dell'ampia gamma di schemi grafici disponibili per il trader tecnico.

Revisione di diversi tipi di operatori

Prima di concentrarci sul trading tecnico, ecco una recensione dei principali tipi di trading azionario:

• Scalping: lo scalper è un individuo che fa dozzine o centinaia di operazioni al giorno nel tentativo di "ridimensionare" un piccolo profitto da ogni operazione sfruttando lo spread bid-ask.
• Trading di momentum: i trader di momentum cercano titoli che si muovono in modo significativo in una direzione ad alto volume. Questi trader cercano di cavalcare lo slancio verso il profitto desiderato.
• Trading tecnico: i trader tecnici si concentrano su grafici e diagrammi. Guardano linee su grafici azionari o indici per segni di convergenza o divergenza che potrebbero indicare segnali di acquisto o vendita.
• Trading fondamentale: i fondamentalisti commerciano le società sulla base di analisi fondamentali, che esaminano eventi aziendali come report sugli utili effettivi o previsti, frazioni di titoli, riorganizzazioni o acquisizioni.
• Swing Trading: i trader swing sono trader fondamentali che mantengono la loro posizione più a lungo di un solo giorno. La maggior parte dei fondamentalisti sono in realtà commercianti oscillanti poiché i cambiamenti nei fondamentali delle società richiedono in genere diversi giorni o addirittura settimane per produrre un movimento di prezzo sufficiente a consentire al professionista di ottenere un profitto ragionevole.

I trader alle prime armi potrebbero sperimentare ciascuna di queste tecniche, ma alla fine dovrebbero accontentarsi di un'unica nicchia che combini le loro conoscenze ed esperienze di investimento con uno stile a cui sono motivati ​​a dedicare ulteriori ricerche, istruzione e pratica. Interi libri di testo sono dedicati a ciascuno stile, sebbene molti titoli come "Day Trade Online" o "Come iniziare nel trading elettronico diurno" non sono chiari su quale tipo di trading si sposano.

Esplorazione del trading tecnico

Il trading tecnico è uno stile più ampio che non si limita necessariamente al trading. In generale, un tecnico utilizza modelli storici di dati di trading per prevedere cosa potrebbe accadere agli stock in futuro. Questo è lo stesso metodo praticato da economisti e meteorologi: guardare al passato per avere una visione del futuro. Tuttavia, sappiamo tutti quanto possano essere scarse le previsioni.

La sfida dell'analisi tecnica è che ci sono letteralmente centinaia di indicatori tecnici disponibili e non esiste un singolo indicatore che è considerato universalmente migliore poiché ogni particolare indicatore o gruppo di indicatori può essere applicabile solo a circostanze specifiche. Alcuni indicatori tecnici possono essere utili per determinati settori, altri solo per titoli di una determinata classificazione (ad esempio titoli all'interno di un determinato intervallo di liquidità o capitalizzazione di mercato). A causa dei modelli unici che le scorte altamente negoziate potrebbero presentare nel corso della storia, alcuni indicatori possono essere rilevanti solo per determinate scorte individuali.

Gli indicatori tecnici, come gli indicatori di momentum, non sono un proiettile d'argento per decidere quando acquistare o vendere. Sono scarsi predittori della tempistica esatta, ma sono bravi a indicare quali titoli sono candidati per ulteriori analisi con dati dettagliati come la schermata di livello 2. In quanto tale, l'analisi tecnica può essere vista come un punto di partenza: i modelli storici non si traducono necessariamente in un quadro esatto delle prestazioni future.

Invece di provare a fornire uno studio esaustivo di tutti gli indicatori disponibili per il trader tecnico, discutiamo i raggruppamenti più comuni e forniamo un'introduzione generale a ciascuno. Questa discussione è limitata agli indicatori applicabili ai singoli titoli: ci sono molti indicatori che potrebbero essere utili per prevedere un indice o un gruppo industriale.

Gruppi comuni di indicatori tecnici:

• Relative Strength Index (RSI): misura la performance recente di un titolo in relazione alla sua forza storica confrontando il numero e l'entità delle chiusure recenti e storiche su e giù. Se l'RSI supera gli 80, ciò può indicare una condizione di ipercomprato, che è un segnale di vendita. Al di sotto di 20, l'RSI può indicare uno stock ipervenduto, che è un segnale di acquisto.
• Intervalli: negoziazione Una serie di prezzi alti, bassi e di chiusura viene tracciata su un grafico per un certo periodo di tempo e le linee di supporto e resistenza vengono tracciate nella parte inferiore e superiore dell'intervallo. Un breakout si verifica quando il prezzo sostiene un movimento, anche per un periodo o due, sopra o sotto l'intervallo.
• Analisi del modello: questa può essere la forma di analisi tecnica più semplice da comprendere. Gli stessi grafici dei prezzi discussi sopra sono analizzati per modelli specifici che sono apparsi storicamente nello stesso titolo o per modelli comuni che sono stati visti in molti titoli nel tempo. I motivi più comunemente osservati sono i modelli testa-spalle, triangoli su o triangoli giù, top arrotondati o fondi arrotondati, formazione di coppa e manico e così via.
• Analisi delle tendenze: un'analisi delle tendenze estremamente complessa e matematica esamina le tendenze a breve e lungo termine e cerca di identificare i crossover, in cui i prezzi attraversano le loro medie a lungo termine. Le medie a lungo termine sono indicate come medie mobili, in cui una fascia di prezzo viene livellata per un periodo di tempo calcolando la media di una serie di punti dati e disegnando la linea smussata rispetto alla linea di prezzo effettiva del titolo. La divergenza della convergenza media mobile (MACD) viene utilizzata per identificare crossover, divergenza e convergenza e condizioni di ipercomprato e ipervenduto.
• Analisi del gap: si verifica un gap quando il prezzo di apertura di un titolo è significativamente superiore o inferiore al prezzo di chiusura del giorno precedente, probabilmente a causa di notizie aziendali rilasciate durante la notte o di qualche altro fattore. Il trader gap si preoccupa delle prestazioni del titolo sopra o sotto la sua apertura, che può indicare ulteriori movimenti in entrambe le direzioni. In questo senso, le decisioni del trader possono essere più vicine nello stile a quelle del trader di quantità di moto rispetto all'analista tecnico.

La linea di fondo

Ci sono molti, forse anche centinaia, di libri eccellenti disponibili sul trading tecnico. Oltre all'esplorazione di testi introduttivi di trading di giorno per capitoli sull'analisi tecnica, i seguenti libri sono universalmente accettati come i migliori:

• "Analisi tecnica dei mercati finanziari" di John Murphy. Questa è una guida completa ai metodi e alle applicazioni di trading.
• "Analisi tecnica delle tendenze degli stock", di Robert Edwards e John Magee.
• "Encyclopedia of Chart Patterns" di Thomas Bulkowski.